和特能源:拟冲刺上交所主板IPO上市,预计募资6亿元,对单一客户国能热电的销售毛利占比均超50%
和特能源(福建)股份有限公司近日递交首次公开发行股票并在主板上市招股说明书(申报稿)。本次拟在上交所主板公开发行股票不超过3790.6万股,且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%。公司预计募资6亿元,募集资金将用于福清市元洪投资区集中供热管道建设项目、福清市江阴工业区集中供热管道及管廊建设项目、福清市元洪投资区集中供气项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
自设立以来,公司一直专注于工业园区热电联产业务,通过建设热电联产平台,为客户提供集中供热、电力供应以及一般固废资源化处置服务。此外,公司依托规模化的供热管网设施,为客户提供蒸汽管网运输服务。公司于2020年、2021年、2022年及2023年前三月分别实现营业收入3.14亿元、3.83亿元、4.55亿元及1.07亿元;分别实现归母净利润1.16亿元、7374.89万元、7870.55万元及1839.9万元。
报告期各期,公司销售毛利金额分别为14,269.11万元、11,500.80万元、11,432.49万元及3,264.60万元,公司对主要客户国能热电的销售毛利金额分别为5,501.56万元、5,727.05万元、7,460.43万元及2,250.31万元,占比分别为38.56%、49.80%、65.26%及68.93%。2022年及2023年1-3月公司对国能热电的销售毛利占比均超过50%,构成对单一客户的毛利集中及依赖。国能热电为江阴港城经济区内集中供热企业,系国家能源集团福建能源有限责任公司的控股子公司,报告期内经营情况良好,公司通过在江阴港城经济区内建设的管道为国能热电向下游客户输送蒸汽提供管网运输服务。截至本招股说明书签署日,公司与国能热电进行合作已超过10年,与国能热电签订的最新《蒸汽输送合同》的有效期到期时间为2028年9月末,双方合作关系稳定。
报告期各期末,公司流动负债中的短期借款、应付票据及一年内到期的长期借款合计金额分别为7012.81万元、6788.57万元、1.15亿元及1.05亿元,占公司报告期各期末现金及现金等价物余额比例分别为83.33%、201.74%、212.84%及115.55%。若公司下游客户出现财务状况恶化导致公司经营资金回流不及预期,使得公司无法及时对银行借款等债务进行偿还,公司将面临一定的偿债风险。