北水动向|北水成交净买入105.57亿 并购效率超预期 内资加仓海通(06837)抛售国君
10月10日港股市场，北水成交净买入105.57亿港元，其中港股通(沪)成交净买入40.88亿港元，港股通(深)成交净买入64.69亿港元。
北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、中国移动(00941)、中国平安(02318)。北水净卖出最多的个股是中芯国际(00981)、融创中国(01918)、国泰君安(02611)。
港股通(沪)活跃成交股
阿里巴巴-W(09988)获净买入29.15亿港元。消息面上，小摩发布研报称，集团的基本因素短期内改善，包括政府刺激政策带动整体消费改善；9月推出的货币化政策加速核心收入增长；整合微信支付令活跃买家加快增长；及9月初纳入港股通后，南向资金持续流入。富瑞表示，阿里已经制定了明确的策略，并具有稳固执行能力，可释放各业务潜力。麦格理则表示，阿里最近与微信支付的合作，有助于提高活跃买家数量，从而有助实现更为稳定的GMV动态。
中国移动(00941)获净买入12.57亿港元。消息面上，国家发改委等部门印发《国家数据标准体系建设指南》，明确到2026年基本建成国家数据标准体系等内容，为数据要素产业提供了清晰的发展路径。中信证券指出，数据要素产业政策密集发布，各省市快速建设相关基础平台，为后续数据运营流转奠定良好基础。看好行业在政策引导支持下的发展前景，数据产业链上下游有望协同发展。
中国平安(02318)获净买入5.06亿港元。消息面上，国海证券指出，两个会议的超预期政策组合拳，以及市场快速恢复，对上市险企的资产端和负债端两端形成戴维斯共振；互换便利工具有望为保险企业提供新的投资策略，通过增加杠杆的方式，增加投资端的弹性比。东吴证券则表示，近期主要城市限购进一步松绑，政策利好密集释放，地产对保险板块估值掣肘有望被打开。
腾讯(00700)获净买入4.3亿港元。消息面上，大摩发布研报称，腾讯第三季度游戏收入增长可能仍然强劲，而其广告和金融科技行业的增长可能有所放缓。第三季度游戏收入可能同比增长12.5%，总收入增长约20%，这得益于《DNF》手机版的持续势头和其他常青游戏的稳健表现。虽然消费疲软影响支付业务表现，但预计腾讯将从微信支付最近与阿里巴巴生态系统的整合中受益。
中海油(00883)获净买入5676万港元。消息面上，高盛发布报告指出，石油市场的地缘政治风险溢价指标本周小幅回落。该行认为，在没有重大干扰的情况下，本季度油价可能会稳定在当前水平附近；不过高盛仍预计，布伦特原油价格未来将较目前水平提高每桶10至20美元。
海通证券(06837)获净买入4317万港元，而国泰君安(02611)遭净卖出3605万港元。消息面上，国泰君安及海通证券发布合并重组相关预案及联合公告。里昂表示，双方合并方案的时间较预期早，不过交易仍需通过企业治理程序及获得中证监批准。里昂指，两行合并后的新公司的总资产将达1.6万亿元人民币及净资产3310亿元人民币，以规模计会是中国劵商第一，另据2023年的数据，零售证券客户也可达3593万，即市占率达15%。
中芯国际(00981)遭净卖出1.07亿港元。消息面上，中芯国际公告称，A股股票交易异常波动。不存在应披露而未披露的重大事项。高盛发表研究报告指，预计内地晶圆企业会因为对国产半导体制造的需求上升而受惠，推动长期收入扩张，但利润仍因为定价及产能扩充带来的折旧负担而受压。该行指，晶圆厂为了抓紧本地需求上升而按计划扩张产能，对长期机遇持正面看法。
此外，快手-W(01024)、小米集团-W(01810)分别获净买入2.2亿、1.11亿港元。而融创中国(01918)遭净卖出5202万港元。