【套利观察】20230310
东海期货研究
本周提示
◇策略1：
原料价格大涨后，钢厂利润降至历史同期低位，且钢材下游现实需求低迷的情况下，高成本向下游传导不畅；发改委重提粗钢压减，二季度供应收缩政策可能升级。
◆操作建议：阶段性做多螺矿比10:09
◇策略2：
宏观预期好转，产业层面低库存低产量
◆操作建议：螺纹钢10-01正套
农产品板块
1.1
跨期价差
棕榈油（p2305-p2309）
豆油（y2305-y2309）
豆粕（m2305-m2309）
豆一（a2305-a2309）
玉米（c2305-c2309）
郑糖（SR2305-SR2309）
郑棉（CF2305-CF2309）
1.2
豆油-棕榈油（y2305-p2309）
菜油-棕榈油（OI305-p2305）
菜油-豆油（OI305-y2305）
淀粉-玉米（cs2305-c2305）
豆粕-菜粕（m2305-RM305）
豆油/豆粕（y2305/m2305）
菜油/菜粕（OI305-RM305）
大豆-玉米（a2305-c2305）
煤焦钢板块
2.1
跨期价差
焦煤（jm2305-jm2309）
焦炭（j2305-j2309）
动力煤（ZC2305-ZC2309）
铁矿石（i2305-i2309）
螺纹钢（rb2305-rb2310）
2.2
焦炭/焦煤（j2305/jm2305）
热卷-螺纹（hc2305-rb2305）
螺纹/铁矿石（rb2305/i2305）
能源化工板块
3.1
跨期价差
塑料（L2305-L2309）
PTA（TA2305-TA2309）
聚丙烯（pp2305-pp2309）
天然橡胶（ru2305-ru2309）
乙二醇（eg2305-eg2309）
3.2
ICE布油-NYMEX轻质原油
塑料-聚丙烯（L2305-pp2305）
聚丙烯-甲醇（pp2305-MA2305）
PTA-MEG（TA2305-eg2305）
其他
沪金/沪银
伦敦金银
金油比
铜油比
有色金属组
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杨磊
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