“烟花第一股”连续4年被出具保留意见审计报告以及否定意见内控报告 交易所出手！
摘要
【“烟花第一股”连续4年被出具保留意见审计报告以及否定意见内控报告交易所出手！】昔日“烟花第一股”ST熊猫如今陷入了财报连续4年被出具保留意见审计报告以及否定意见内控报告的窘境。与此同时，在烟花行业迎来众多利好、浏阳各烟花厂家接单到“手软”之际，公司的烟花业务却出现下滑。针对公司的种种状况，上交所出手了。5月9日，上交所对ST熊猫出具《关于熊猫金控股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》，要求公司就小额贷款业务、预付款项及其他应收款以及烟花业务等情况进行解释说明。
昔日“烟花第一股”ST熊猫如今陷入了财报连续4年被出具保留意见审计报告以及否定意见内控报告的窘境。与此同时，在烟花行业迎来众多利好、浏阳各烟花厂家接单到“手软”之际，公司的烟花业务却出现下滑。
针对公司的种种状况，上交所出手了。5月9日，上交所对ST熊猫出具《关于熊猫金控股份有限公司2023年年度报告的信息披露监管问询函》，要求公司就小额贷款业务、预付款项及其他应收款以及烟花业务等情况进行解释说明。
交易所发出问询函
4月30日，ST熊猫发布2023年度报告。公司2023年度实现营业收入2.28亿元，同比下滑30.66%；归属于上市公司股东的净利润为-2.12亿元，较上年同期由盈转亏。
与此同时，公司披露会计师事务所对公司2023年财务报告出具了非标准审计意见的审计报告，对公司2023年度内部控制出具了否定意见的内部控制审计报告。
对此，上交所5月9日对公司下发问询函。上交所表示，公司2020年-2023年连续四年财务报告被出具了保留意见的审计报告及否定意见的内控报告，所涉事项均包括小额贷款业务。但公司2023年继续开展小额贷款业务，2023年6月末及12月末，小额贷款发放余额分别为3.24亿元、3.48亿元。同时，公司对发放的贷款计提大额损失准备。
对此，上交所要求公司补充说明，报告期内新增贷款贷前审批及贷后管理相关情况，并结合以前年度有关小额贷款业务内部控制制度整改情况，说明报告期内继续发放贷款的原因及合理性；自查并核实报告期内新增贷款资金真实去向，是否最终流入控股股东、实际控制人及其关联方控制的相关账户，是否存在关联方非经营性资金占用等情况。
值得一提的是，ST熊猫曾在2023年6月公告称，公司将加快缩减小贷公司贷款规模并有序退出小贷业务，力争2023年年内彻底退出类金融业务。
不过，从目前来看，ST熊猫并未退出该业务。另外，此前ST熊猫因互联网金融业务爆雷陷入困境，公司实际控制人赵伟平也因涉嫌非法吸收公众存款罪被捕。
预付款大幅度增长
年报显示，ST熊猫截至2023年末，公司预付款项余额12335.98万元、其他应收款余额6124.12万元，分别同比增长21230.72%、9.71%，合计占期末净资产的比例为32%。上述合计1.85亿元款项中，主要为公司锁定三年期烟花产能的预付长期采购款1.55亿元。
减值准备计提方面，ST熊猫对预付款项未计提减值，对锁定烟花产能相关的其他应收款按照5%的比例计提坏账准备。同时，年审会计师称考虑到相应供应商在报告期内向公司履约的货物存在供应不足的情况，对上述款项计提减值的合理性发表了保留意见。
对此，交易所要求ST熊猫结合公司业务模式、采购模式、现金流情况等，对照同行业可比公司，说明预付大额长期采购款的原因及合理性，说明相关交易是否具备商业实质，相关款项是否最终流向关联方，是否涉及利益输送情形。
同时，交易所要求公司分别列示预付款项、其他应收款中预付长期采购款的前五大预付对象情况，包括预付对象名称及主营业务类型、成立时间、注册资本、交易背景、预付金额、关联关系、相关烟花产品或服务的交付计划、交付义务履行及违约情况、违约原因(如有)等；结合长期采购款预付对象的资信情况，以及报告期内出现供应不足的原因，说明相关款项是否存在减值风险，减值准备计提是否充分、谨慎等问题。
烟花业务持续下滑
此前，ST熊猫在互动平台表示，2023年，在改组后的董事会的领导下，公司已回归烟花主业，重新开展内销业务。
不过，从财务数据来看，公司烟花业务状况不容乐观。2023年年报及2024年一季报显示，公司烟花销售收入均呈下滑趋势。
2023年，公司烟花销售实现收入2.21亿元，同比下滑22.04%，年报称主要原因系烟花爆竹外销呈现行业性下滑。同时称公司从2023年起重返内销市场，开展内销批发和零售业务，但公司2024年一季度销售收入6828.32万元，同比下滑3.86%。
根据机构统计数据，2023年我国烟花出口量确实小幅度下滑。数据显示，2023年中国烟花、爆竹出口量363586吨，同比下降10.8%。不过，ST熊猫布局的长沙、浏阳两地烟花出口在2023年表现强劲。
星沙海关数据显示，2023年长沙出口烟花爆竹40.5亿元，占全国总额56.1%，出口规模全国第一。与此同时，长沙对欧洲、非洲等市场的出口金额均大幅增长。
交易所要求ST熊猫结合报告期内主要产品销售单价、销售数量等变动情况，以及同行业可比公司烟花销售情况，量化分析外销收入下滑的主要原因，并说明是否与行业趋势相一致；结合烟花季节性消费特征及公司销售费用投入持续增加的情况，量化分析2024年一季度烟花销售业绩持续下滑的具体原因，并说明烟花业务业绩是否存在持续下滑风险，公司已采取或拟采取的应对措施。