【明日主题前瞻】抖音VR直播正式推出，行业颠覆性应用和内容或出现
【今日导读】
抖音VR直播正式推出，颠覆性应用和内容或出现
三星确认首份2nm芯片订单，半导体行业拐点渐明
能源转型+电力需求增长促使电网投资迈入景气周期
又一AI应用产品正式上线，机构称AIGC类应用爆发拉动高算力需求激增
锗价创近7年历史新高
问界实现扭亏为盈
AI带来新一轮交互方式变革，行业已连续第二个季度复苏
国内唯一，该车企L4级自动驾驶进入无人化新时代
【主题详情】
抖音VR直播正式推出，颠覆性应用和内容或出现
抖音集团微信公众号宣布，正式推出抖音VR直播，在AppleVisionPro支持下载体验。
MR技术结合AR和VR，通过加强虚拟对象与现实世界的交互，实现混合世界的全新体验。目前XR设备所带来的功能价值较为有限，内容生态成为产品竞争的关键因素。兼具软硬件生态的苹果入局MR，有望通过其市场影响力吸引顶尖内容制作者建立良好开发生态，同时依靠品牌影响力能够在更低的用户教育、触达成本下实现优质内容供给—平台破圈引流—消费者需求响应的良性生态。民生证券认为，经过多年发展，消费者对于产品认知愈发全面，颠覆性的应用或者内容出现，有望在近几年推动行业迈入快速发展阶段。
上市公司中，创维数字在XR领域深耕多年，拥有独立品牌“创维Pancake”，团队已申请两百余项相关专利，技术内容涵盖有光学设计与软件底层算法、六自由度定位和手势识别算法、VR直播与系统解决方案、云VR技术及端到端云VR应用平台开发等领域。当虹科技聚焦于视频处理技术，一直在元宇宙相关的技术方向进行布局与投入，拥有视频沉浸式技术、5G+4K/8K/VR多场景现场直播解决方案、XR演播室系统、VR全景视频处理解决方案等视频解决方案。丝路视觉针对苹果VisionPro开发的MR应用在TestFlight内测后，目前正在调整和优化阶段。VisionPro在国内上市后公司将择机在大中华区和北美区推出该应用。
三星确认首份2nm芯片订单，半导体行业拐点渐明
据媒体报道，三星电子周二确认，已经赢得日本人工智能公司PreferredNetworks（PFN）订单，将使用2纳米代工工艺和先进的芯片封装服务来为该公司制造人工智能芯片。这也是三星官方公布的首份尖端2纳米芯片代工订单。这次合作也被视为人工智能行业及芯片代工行业的一大里程碑。对于PFN来说，获得最尖端的2纳米芯片将帮助其获得更多竞争优势；三星方面，这份合同则代表着其冲击台积电主导地位的一次关键胜利。
联储证券认为，半导体行业在周期视角下拐点渐明，产品周期与库存周期向好趋势明显。大基金三期入场，配合政策指引有望改善产业链整体生态。产业链内部呈现结构化机会，但是整体基调复苏为主：AI浪潮仍是驱动行业复苏的主动力，存储、模拟、封测等多条赛道受益。
公司方面，江波龙为国内存储模组领先企业，拥有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储和内存条四大产品线，已经形成了面向工业市场的FORESEE品牌及面向消费者市场的Lexar（雷克沙）品牌产品矩阵。汇顶科技作为全球安卓手机市场出货量排名第一的指纹芯片供应商，公司拥有触控、Touchpad、指纹、音频、BLE（低功耗蓝牙）、健康传感器等多元化产品。
能源转型+电力需求增长促使电网投资迈入景气周期
据媒体报道，自南方电网获悉，7月9日13时44分，广东最大电力负荷达1.48亿千瓦，为今年首创新高。受副高系统西伸加强影响，南方区域自7月3日以来持续高温。广州、深圳、珠海、江门、东莞、肇庆、惠州、云浮、湛江等9个地市用电负荷纷纷打破历史最高纪录，其中广州、深圳、东莞最高负荷均超2000万千瓦。据南方电网预测，今年迎峰度夏期间，南方五省区负荷电量需求将保持快速增长态势，南方电网统调最大负荷需求将达2.55亿千瓦，同比增长8.9%。
华西证券发布研报认为，在能源转型+用电量需求增长的背景下，能源电力刚性需求属性凸显，预计国内外电网投资整体将迈入景气周期。海外来看，全球新能源装机快速增长+电网改造升级+加大基础设施配套+制造业大规模扩张+数据中心建设+跨国电网互联等需求的驱动，电网投资迈入景气周期。国内来看，随着新能源大规模接入，配套电网投资提升将带动相应的电力设备需求，包括特高压相关设备、一二次融合设备等，市场份额稳固或有望持续增长的企业将深度受益。
公司方面，大连电瓷主要产品为智能电表及用电信息采集系统等产品，主要客户为国家电网及南方电网等电力系统客户。保变电气是我国输变电装备制造核心企业之一，产品谱系齐全，在高电压、大容量变压器以及特高压交、直流变压器制造领域具备技术优势。
又一AI应用产品正式上线，机构称AIGC类应用爆发拉动高算力需求激增
7月10日，一款专为科研人员、高校教师和学生等研发的大模型应用产品“心流”正式上线。“心流”定位为用户的AI搜索助手，可以提供智能搜索、知识问答、智能阅读、辅助创作等功能。
AI应用侧快速发展带来长期、海量的计算需求。东方证券研报指出，数字经济时代，算力网络的建设以及以ChatGPT为代表的AIGC类应用的爆发，使得高算力需求激增。中信证券表示，预计2024第二季度计算机各板块和细分赛道业绩伴随下游需求波动或有所分化，结构性需求亮点和AI引领的科技创新有望带来新增量，AI产业链持续带动算力高景气。
上市公司中，全志科技算力芯片产品已在多个领域实现量产，并将持续推进技术升级迭代与技术创新。寒武纪专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，致力于打造人工智能领域的核心处理器芯片，是同时具备人工智能推理和训练智能芯片产品的企业。公司与智象未来达成了算力产品的合作以及视觉多模态大模型的深度适配，寒武纪产品为其在线商业应用提供了算力保障。
锗价创近7年历史新高
据百川，7月第一周锗锭报价1.26万元/公斤，周度上涨0.12万元/公斤，涨幅10.5%，较6月初价格上涨27.9%。据安泰科，现货市场报价已经高至1.4万元/公斤，主流成交价1.3万元/公斤。并且，5月下旬以来，锗锭及二氧化锗价格出现快速上行，截至6月底均创近7年历史新高。
锗具有良好的光学性质和力学性质，并拥有半导体特性，被视为第四代半导体金属。华创证券马金龙指出，近期全球地缘冲突加剧了对搭载锗红外光学器件的无人机需求，推动锗价快速上涨。未来锗资源预期供应持续偏紧，拥有上游稀缺锗资源的厂商以及拥有高端锗产品深加工能力的公司，将受益于需求拉升，有望持续获得营收增量。
上市公司中，恒光股份的锗产品的设计产能为20,000公斤/年，具体产量根据每年市场的需求及原材料的供应情况会有所波动。光智科技于2021年成功研制出13N超高纯锗单晶，突破了国外长期对超高纯锗的垄断。
问界实现扭亏为盈
7月9日晚间，加入华为鸿蒙智行的三家乘用车上市公司齐齐发布2024年半年度业绩预盈/预亏公告。其中，赛力斯和江淮汽车上半年成绩较为亮眼。由于汽车销量大增，赛力斯集团预计2024年上半年实现营业收入639亿元到660亿元，同比上升幅度达479%到498%。同时，公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为13.9亿元到17亿元，与上年同期相比，实现扭亏为盈。
事实上，赛力斯上半年业绩扭亏早有预兆，3月16日，华为常务董事、终端BGCEO余承东表示，今年起，由于合作伙伴打造的中高端车型的大卖，能实现扭亏为盈的目标。华为智选车业务今年前三月已经完成扭亏，车BU接近盈亏平衡的边缘，预计从4月份开始应该能实现扭亏为盈，实现良性的正向发展。开源证券指出，凭借在零部件、智能技术解决方案以及华为终端过去十多年消费者业务积累的质量管控、销售服务、品牌营销等优秀经验，华为充分赋能多个合作主机厂，相关车型销量表现亮眼，国内深度配套华为汽车供应链公司有望充分受益。
上市公司中，博俊科技表示，依据赛力斯客户订单进行生产安排和交付，公司已获得赛力斯汽车问界M8车型车身件相关产品的项目定点，目前产品正在项目开发阶段。伯特利目前获华为汽车定点的项目有制动器、EPB、WCBS，主要车型包括问界M5、M7、EH3。
AI带来新一轮交互方式变革，行业已连续第二个季度复苏
行业研究公司IDC周二发布的一份报告显示，全球个人电脑(PC)市场在此前连续七个季度下滑后，上季度迎来了连续第二个季度的复苏。截至6月份的三个月内，全球PC出货量达到了6490万台，同比增长了3.0%。IDC数据显示，苹果出货量较2023年第二季度同比增长了20.8%，是全球PC厂商中增幅最大的，其次则是宏碁集团，同比增幅也达到了两位数。
AI大模型在云端运行存在数据泄露、传输延迟、运营成本越来越高等诸多问题，阻碍大模型的商业化应用，因此将AI大模型嵌入终端设备，形成混合AI架构是促进大模型普及的重要措施。AIPC使用场景与AI大模型目前覆盖的应用场景高度重合，被称为“大模型的最佳载体”。目前高通、AMD、英特尔等芯片处理器厂商已推出针对AIPC的处理器，联想、宏碁等品牌厂商也在积极推动AIPC的发展。华西证券认为，当前时点AIPC处于行业加速渗透阶段，伴随各大厂商专为Copilot+AIPC设计的处理器陆续发布，以及各大品牌厂商对于其应用的产品发布，2024年有望成为AIPC规模性出货元年。
上市公司中，春秋电子表示，联想的多款AIPC机型已上市销售，公司参与了联想的AIPC机型的研发和生产，该部分订单已经形成营收计入财务报表。胜宏科技在HPC领域，公司实现了AIPC产品的批量化作业，同步开展AI手机的产品认证。此外，公司已推出高阶HDI、高频高速PCB等多款AI服务器相关产品，部分产品已批量供货。华勤技术笔记本电脑ODM业务已进入全球前四，公司已实现全栈式个人电脑产品组合，包括笔记本电脑、一体机和台式机等。
国内唯一，该车企L4级自动驾驶进入无人化新时代
据中国一汽消息，近日，红旗第三代L4级Robotaxi获得北京市智能网联汽车政策先行区（以下简称北京政策先行区）无人化道路测试通知，标志着中国一汽成为目前国内主机厂中唯一获得北京政策先行区乘用车无人化阶段道路测试牌照许可的企业。
东莞证券表示，智能网联汽车相关政策频出，有望催化国内高阶智能驾驶的研发和落地进程。
上市公司方面，高新兴旗下T-BOX、车规级模组已经量产提供给多家整车主机厂（包括吉利、长安、比亚迪、广汽、一汽、红旗、现代等）。亚太股份表示，一汽是公司重要的战略伙伴，公司与一汽在基础制动及汽车电子产品有相关合作。