穆迪在派拉蒙与Skydance达成交易后将其评级降至垃圾级

2024-07-10 03:24:25 - 环球市场播报

穆迪评级表示,在派拉蒙全球同意将自己出售给SkydanceMedia后,该公司正考虑将其信用评级降至垃圾级,该评级机构称派拉蒙业务面临“巨大的长期压力”。

任何评级下调都意味着派拉蒙的债务被两位债券评级机构列为垃圾级。这通常会大幅增加公司未来的借贷成本。

穆迪周二表示,派拉蒙的交易将带来至少15亿美元的现金注入,这对债券持有人来说是利好因素之一。但该评级机构表示,该公司正面临“生存”困难,因为它试图将业务从传统电视转向直接向消费者提供流媒体电影和电视节目。

周二,该公司的债券相对于美国国债走弱。Trace称,截至纽约时间上午11:07,派拉蒙2028年到期的3.375%高级无担保债券的风险溢价或利差扩大了15个基点,达到180个基点,这是当天交易最活跃的债券。

据RedBirdCapital合伙人安迪·戈登(AndyGordon)周一在电话会议上称,购买派拉蒙的投资者预计该公司到2026年将再次获得所有评级公司的投资级评级。RedBirdCapital是收购这家娱乐公司的财团的一部分。周二,派拉蒙的一位代表拒绝置评。

穆迪在派拉蒙与Skydance达成交易后将其评级降至垃圾级

标普全球评级在3月份将派拉蒙评级下调至垃圾级,理由是其电视业务持续疲软。标普周二表示,它认为派拉蒙与Skydance的交易是积极的,但将继续监控该交易。

与此同时,惠誉评级周二表示,派拉蒙的评级不受最近宣布的交易的影响。该公司还表示,预计的20亿美元成本节约将来自何处,目前“还不够明确”,因此很难评论这些节约发生的可能性。

派拉蒙是CBS、MTV和其他频道的母公司,该公司同意与SkydanceMedia合并,将这家历史悠久的好莱坞工作室的控制权交给制片人大卫·埃里森(DavidEllison),从而结束了业内最引人注目的收购之一。作为这项历时数月的复杂交易的一部分,派拉蒙董事长莎莉·雷石东(ShariRedstone)同意以24亿美元的价格出售其家族的NationalAmusementsInc.,该公司控制着派拉蒙约77%的投票权股票。

该公司上一次在美国高等级债券市场出售债务是在2022年,总额为10亿美元的40年期债券。根据一份季度文件,截至第一季度末,该公司已积累了约158亿美元的长期债务(包括债券和租赁)。

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