富瑞：予太古地产“持有”评级 目标价降至12港元
2024-07-10 11:55:23 - 新浪港股
富瑞发布研究报告称，予太古地产（01972）“持有”评级，在公布中期业绩前更新对其估值模型，预计在严峻的写字楼和零售市场中，租金收入疲软将带来下行风险，目标价由16港元下调至12港元。
报告中称，太古地产管理层在2022年的10年投资计划中承诺每股股息以中单位数的幅度增长，资本支出应已见顶。不过，市场前景恶化和资产负债率上升，令人质疑每股股息增长承诺的可持续性。该行将2024至2026财年盈利预测下调11%至20%，以反映市场前景的疲软和较低的发展物业利润率。