分析师电话会：三大战略已见成效，淘宝形成增长正循环

转自：周到上海

北京时间2023年8月10日晚，阿里巴巴集团公布2024财年一季度业绩，淘天集团日活跃用户数同比增长6.5%，客户管理收入同比增长10%，息税前利润（EBITA）增长9%，远超市场预期。

在随后的分析师电话会上，淘天集团首席执行官戴珊表示，将持续投入，一方面以“造星计划”、“蓝星计划”等长期扶持中小商家；另一方面将商家生态系统打造得更加先进、开放和普惠，吸引更多的商家参与价格力竞争，在淘宝天猫形成“商家生态、收入增长、盈利增强的正循环”。

今年5月，淘天集团提出，围绕“用户为先”战略，将以持续的大力度投入，为商家做大用户规模。从本财年4月份开始，淘宝app每个月日均DAU同比增速均6%以上，在刚刚过去的7月，该增速超过7%。第三方平台QuestMobile也显示，6月平均日活跃用户数4.02亿，月活达8.87亿，均稳居电商平台首位。淘天集团首席执行官戴珊认为，这表明，淘宝App用户规模的增长通道已经打开。

今年618期间，淘宝天猫实现订单量和客单价双轮驱动，参与人数达9.15亿，88Vip用户规模与贡献成交额均取得双位数增长。淘宝作为满足消费者一站式需求唯一平台的优势明显，继续牢牢锁定高购买力用户份额。

用户在哪里，商家就在哪里。用户数的增长，直接带来了用户流量的增长，商家加速入淘趋势日益显著。天猫二季度新商数同比增长75%，大量入驻新商快速成为“价格力战役”新生力量，并获得了客户的认可和转化。淘宝“生态繁荣”战略成效显著。

不仅如此，商家经营信心的不断提升，同步带来了商家投入的提升。分析师会议信息显示，本季度日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%，其中包括大量新增腰部商家。商家将淘宝视作经营全生命周期和用户全生命周期的唯一平台，从其他平台来淘、并进行长期稳定经营的趋势明显。

在用户流量增长和商家回淘经营双轮驱动下，本季度，淘宝天猫客户服务收入（CMR）收入增长10%，远超市场预期。市场分析认为，由于客户服务收入与平台成交正相关，本季度，正是淘宝天猫成交的显著增长，才带来了客户服务收入的超预期增长。

财报显示，本季度，淘天集团EBITA同比增长9%。虽然投入不断加大，但得益于用户、订单、收入的超预期增长，淘天集团在本季度仍然取得超预期利润增长。

淘天集团首席执行官戴珊表示，如果用一句话来总结过去的6月季度，那就是：“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略已经初见成效。

在收入和利润保证下，淘天集团将进一步加大用户和商家生态方面投入，并继续获得用户增长。戴珊在分析师电话会上表示：“我们对三大战略的决心是坚定的，对用户的持续投入，对商家的大力扶持、对平台的科技升级都将长期不变，对未来的结果也充满信心。”

大家好，我是戴珊，很高兴再次和大家进行交流。

在刚刚过去的6月季度中，在我们“用户为先”的战略下，淘宝App用户规模的增长通道已经打开。从本财年4月份开始，淘宝App每个月的日均DAU均录得6%及以上的年同比增速，在刚刚过去的7月，该增速超过7%。根据外部数据，我们在电商领域的DAU优势在进一步扩大，更多的用户选择使用淘宝APP。

与此同时，“生态繁荣、科技驱动”的战略也初现成效，在我们本财年启动淘宝天猫“价格力战役”后，淘宝天猫的商家增长趋势非常明显。在6月季度，大量新商入驻，而且其中有相当一部分商家快速成为了我们“价格力战役”的新生腰部力量，并且获取了用户的认可和转化。因此，“价格力战役”在未来仍将继续，并且也仍将是重点投入项目。我们既要让用户在淘宝天猫获得“好货不贵”的体验，也要引导商家提高货品性价比，来换取生意的规模化成长和长期稳定的回报。事实上，这点也在6月季度得到了初步证明：商家在平台经营信心显著提升，投入也有所增加，日均活跃广告付费商家数同比增长超过20%。这一切都说明，更多的商家把淘宝天猫当作稳定经营长期生意的首选平台。

至于“科技驱动”，我们在商家工具方面已经进行了AI升级，商家开店、发品、经营和营销效率大幅提升，店铺陈设、商品说明等得到优化，用户的购物体验也因此上升明显。

在这三大战略的驱使下，淘天集团本季度录得近人民币800亿CMR，年同比增速10%。其中，从其他平台回淘的商家投入意愿非常积极。回到平台自身，淘天集团仍然坚持“开源节流、降本增效”的经营管理原则：该花的花、该省的省。受益于此，虽然我们在用户投入、价格力战役、AI等方面进行了巨大的投入，但在6月季度，淘天集团经调整EBITA依然录得9.1%的年同比增速，略低于CMR增速。

另外，在刚刚过去的618淘宝天猫购物节中，我们实现了“用户量”和“购买力”的双轮驱动。数据显示：本次618的GMV增长双因素中，消费者的支付单量和每单平均消费额的增速出奇地相同，也就是说：贡献度高度均衡。一方面，88vip会员的会员数和成交额双双呈现年同比两位数增长；另一方面，在“价格力战役”下，我们在618期间，首次推出了“淘宝好价节”，这是在淘宝天猫的618历史上第一次专门针对淘宝商家生态所推出的专属场域和营销通道。从结果来看，“淘宝好价节”通过围绕性价比需求，撬动和匹配好价供给，吸引了更多下沉市场和年轻用户的来访和购买。

因此，如果用一句话来总结过去的6月季度，我认为是：“用户为先、生态繁荣、科技驱动”三大战略已经初见成效。因此，在本财年接下来的日子里，我们仍将坚持这三大战略，具体而言：

阿里人常说：“因为相信，所以看见”。作为淘天集团CEO，我相信，以三年为一个运营周期来看的话，在三大战略的指引下，淘天集团一定能够形成“用户增长商家增长成交增长收入和利润增长利润再投入于用户用户增长”的正向循环链路。即使在这个过程中，淘天集团可能会面临个别月份的经营波动，但在淘天集团董事会和管理班子的领导下，我们对三大战略的决心是坚定的，对用户的持续投入、对商家的大力扶持、对平台的科技升级都将是长期不变的，对未来的结果也将是充满信心的。

谢谢大家。

来源：周到上海      作者：王珏