美联储突传重磅!美国前财政部部长:9月降息50个基点可能是合适的
美联储密集传来重磅消息。
当地时间8月9日,美联储公布了2025年、2026年和2027年1月的联邦公开市场委员会(FOMC)会议的暂定时间表。美联储坚持每年举行八次会议的传统日程安排。
值得注意的是,在美国大选前夕,关于美联储能否保持政策独立的质疑声愈发激烈。贝莱德全球首席投资策略师WeiLi警告称,如果前美国总统、共和党总统候选人特朗普再次入主白宫,恐怕会让美联储的独立性面临挑战。美国前财政部部长劳伦斯·萨默斯则警告,不要让总统干预货币政策制定,否则随着时间的推移最终只会损害经济。
对于美联储的降息展望,萨默斯表示,在9月的政策会议上,美联储“降息50个基点可能是合适的”。高盛的最新报告也指出,预计美联储将在9月、11月和12月连续降息25个基点(之前是每季度降息一次)。
美联储最新公布
当地时间8月9日,美联储公布了2025年、2026年和2027年1月的联邦公开市场委员会(FOMC)会议的暂定时间表。
美联储坚持每年举行八次会议的传统日程安排。
FOMC声明将在会议第二天的美国东部时间下午2点发布,随后美联储主席将在下午2:30召开记者会。
值得注意的是,在美国大选前夕,关于美联储能否保持政策独立的质疑声愈发激烈。
贝莱德全球首席投资策略师WeiLi警告称,如果前美国总统、共和党总统候选人特朗普再次入主白宫,恐怕会让美联储的独立性面临挑战。
当地时间8月8日,特朗普在海湖庄园的新闻发布会上表示,自己作为成功的商人,其直觉在很多情况下比美联储官员或主席更好。他还批评美联储主席鲍威尔在调整利率方面时机不当,认为其行动“要么有点太早,要么有点太晚”。
当前投资者和经济学家普遍预计美联储将在9月会议上降息。特朗普曾表示,他认为美联储不应该在如此接近大选的时候降息。然而他自己在竞选演讲中经常表示,如果赢得连任,他希望降低利率。鲍威尔承诺不会让政治压力影响美联储的决策。
对此,美国副总统、2024年美国大选民主党总统候选人哈里斯的一位助手于当地时间8月9日称,哈里斯认为,美联储的决策应独立于总统。
当地时间8月9日,在克林顿政府担任过美国财长的“美国高通胀吹哨人”劳伦斯·萨默斯也警告称,不要让总统干预货币政策制定,否则随着时间的推移最终只会损害经济。
萨默斯在参加媒体节目时表示,美国总统在任何时候都有很多事情要做,实际上与经济的关系远不如19位美联储理事和美联储主席那么密切,后者专注于不断审查每一项经济统计数据。他强调,全球各国长期以来都赋予央行独立性,是因为认识到政客在货币政策方面存在“严重的利益冲突”。
萨默斯称,“政客们总是会忍不住印更多的钞票,降低利率——猛踩油门来提振经济。这会提高人们的通胀预期,并推高长期利率。你只会得到更高的通胀,却得不到任何实质性的产出增长。”
重大转变
对于美联储的降息展望,萨默斯表示,鉴于自周一的动荡以来,市场波动性和股市被抛售程度已经缓解,“根据当前事实”,任何来自美联储的紧急降息都是没有必要的,但他对降息的观点也发生重大转变。
萨默斯表示,在9月的政策会议上,美联储“降息50个基点可能是合适的”。
萨默斯最新言论几乎等于他一贯“鹰派”立场的大反转。
就在6月24日,他还称,美联储和投资者对通胀路径的判断“严重错误”,考虑到美国预算赤字创纪录并持续增长,他认为人们对通胀的预期有些过于乐观了,财政挑战将继续支撑需求并对物价造成上行压力。
萨默斯一直被称为“美国高通胀吹哨人”,去年他便认为市场和政策制定者夸大了2024年多次降息发生的可能性,并认为美联储严重低估了长期中性利率水平。
另外,根据美国银行的一项调查,随着市场准备迎接美联储降息,认为美元将走软的投资者比例在过去一个月几乎增加了两倍。
在该行月度信心调查中,约有23%的受访者表示,他们最确信的交易是做空美元,这是今年以来的最高比例,高于7月的8%。美元今年的表现跑赢大多数G-10货币,但过去一个月美元涨势消退,因为数据显示美国经济在失去动力,促使交易员押注美联储会大幅降息。虽然此后有所回调,但市场仍然预计年内将降息100个基点,而就在一周多前还预计降息约65个基点。
“投资者不再担心美元面临顽固通胀造成的巨大上行风险。”美国银行利率策略师RalfPreusser表示,“这应该会让美元从历史高位开始回调。”
芝加哥商交所CME的FedWatch工具显示,期货交易员已经大幅减少了对9月美联储降息50个基点的押注,认为降息25个基点发生的可能性都在50%上下。
高盛在日前发布的报告中指出,美国7月份的非农就业报告显示,劳动力市场状况的疲软已经超出预期,薪资和家庭就业均增长乏力,失业率进一步上升0.2个百分点至4.3%。因此将美国的经济衰退概率上调了10个百分点至25%,并预计美联储将在9月、11月和12月连续降息25个基点(之前是每季度降息一次)。
但高盛强调,尽管美国的一些经济数据表现较弱,但投资者对美国经济衰退的担忧可能过度反应了,经济衰退严重程度被夸大了。
高盛还提示称,未来需密切关注美国总统大选,其结果可能对宏观经济和市场产生重要影响。
(文章来源:券商中国)