超预期!商业银行净息差止跌,负债成本管控见效
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者冯樱子北京报道
一直备受市场关注的银行业净息差出现企稳止跌迹象。
8月9日,国家金融监督管理总局发布2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况,其中,二季度银行业净息差1.54%,与一季度持平。此前,一季度中国银行业净息差相比2023年末的1.69%缩窄15个基点。
“二季度负债端成本下行加快,助力部分银行息差环比改善。”此前,中国民生银行首席经济学家温彬对《华夏时报》等媒体记者分析称,进入二季度,年初重定价、存量按揭利率下调等因素得以消化,叠加超过八成的“手工补息”于季末整改完成,银行负债端成本明显改善,部分整改力度较大的银行二季度单季净息差环比改善。
净息差持平于1.54%
此次商业银行主要监管指标情况表一大亮点是净息差走稳,相关数据超出市场预期,此前部分银行业人士认为净息差会继续走低。
而8月9日国家金融监督管理总局最新数据显示,二季度银行业净息差为1.54%,与一季度持平。分银行类型看,国有大行、民营银行、外资银行上半年净息差继续下行,但降幅明显收窄;而股份制银行净息差已经出现反弹。
具体而言,民营银行净息差从一季度的4.32%下降至二季度的4.21%;大型商业银行和外资银行净息差从一季度的1.47%下降至1.46%;城商行和农商行净息差维持稳定,二季度净息差1.72%。
股份制银行净息差已经从一季度的1.62%小幅回升至1.63%。此前,多家股份制银行管理层提到净息差话题时表示“有所改善”。
以浦发银行为例,该行在业绩快报中对于业绩回升时表述,“主要是报告期内公司强化资产负债管理,实现净息差企稳。”
同时,民生银行相关领导6月26日在该行2023年度股东大会上提到,从近两个月情况看,该行净息差环比有所改善。
今年6月25日,招商银行行长王良在该行2023年度股东大会上也谈到,总体来看,银行的净息差今年可能会进一步下行,全年水平可能会处于相对底部,再下降的空间不大。
中金公司此前分析称:“虽然新发放贷款利率在2024仍有走低,但禁止手工补息、存款成本调控等因素有效对冲息差下行压力。”国盛证券此前测算称,规范手工补息对净息差改善效果主要是大行、股份行,且股份行效果更大。
此外,对于城商行、农商行而言,目前业内认为资金成本高依旧偏高,且部分中小银行贷款规模在营收中的占比高达80%以上,净息差的下降对业绩的冲击会很大。下一步,中小银行信贷结构和重点业务都需要有相应调整,即在增量资源配置上有选择,在存量结构上有调整。
对于净息差的变化,一家城商行回应称,对于趋势的展望,总体有下行压力,斜率会放缓,但拐点的到来需要一定时间。银行将加强定价管理,增加信用小微、中小企业等高收益贷款投放;负债端积极调整存款结构,加强低付息存款的吸收,减少高付息主动负债,同时把握同业负债吸收时机,有效推动负债成本下行,稳定净息差。
银行负债成本管控现成效
2024年3月,商业银行集中召开年度业绩发布会,多家银行高管透露,今年将继续压降高成本存款、控制负债成本。
今年4月,监管部门针对违规“手工补息”情况进行了整改,有效减少了利息支出,接近一次降低存款利率的效果。多家全国性银行反映,违规手工补息整改后,其6月的存款付息率,特别是对公存款付息率已较4月明显下降,净息差有所回升。
融360数字科技研究院监测的数据显示,2024年6月,银行整存整取存款三个月期平均利率为1.565%,六个月期平均利率为1.77%,一年期平均利率为1.9%,二年期平均利率为2.107%,三年期平均利率为2.507%,五年期平均利率为2.433%。
和5月相比,各期限存款平均利率均下跌,其中三个月期下跌0.1BP,六个月期持平,一年期下跌0.1BP,二年期下跌0.1BP,三年期下跌0.5BP,五年期下跌2.8BP。
东方金诚国际信用评估有限公司研究发展部总监冯琳分析称,为强化逆周期调节,降低实体经济综合融资成本,引导贷款利率下调,同时稳定银行净息差,保障银行经营的稳健性,近期监管层在持续降低银行各类资金成本。
冯琳表示,可以看到,年初以来市场流动性处于充裕状态,银行同业存单到期收益率大幅下行。4月以来监管层叫停“手工补息”,遏制资金空转。这在客观上也会降低银行利息支出,有助于缓解净息差收窄压力。在叫停“手工补息”、遏制资金空转背景下,一些企业会选择用存款偿还贷款。这是4月以来企业存款余额连续3个月同比负增长的直接原因,并带动6月末整体存款余额同比增速降至6.1%,创有历史记录以来新低。
此后,7月25日,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等国有六大行官网相继推出最新人民币存款利率表,并宣布最新利率即日起执行。自此,银行新一轮存款利率“下调周期”正式开启。
2022年4月,人民银行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制,帮助金融机构和市场更加适应和习惯存款利率市场化调整。截至2024年7月末,大型银行已5次主动下调存款利率,并带动中小银行跟进调整,存款全线进入“1时代”。
对于银行自身经营而言,业内专家认为,在贷款市场“降息”的同时,存款利率下调有利于维持银行息差稳定。
目前来看,商业银行负债成本管控取得较大成效。业内预计下半年银行净息差企稳。
对此,光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《华夏时报》记者表示,预计下半年银行净息差逐步企稳,主要原因是国内存款利率有望进一步回落,市场利率维持低位,此前手工补息规范等措施,有效降低银行负债成本;同时,国内经济复苏带动实体融资需求等,利好净息差改善。
责任编辑:孟俊莲主编:张志伟