不存在长期通缩基础、房地产金融数据有所好转、居民消费和投资意愿回升 央行发布会回应热点话题!
财联社4月20日讯(记者王宏)今日人民银行举行的一季度金融统计数据新闻发布会上,人民银行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘和人民银行货币政策司司长邹澜回应了关于通缩、房地产贷款、超额储蓄、人民币汇率等一系列热点话题。
邹澜表示,我国经济持续好转与通缩有明显区别,不存在长期通缩或通胀的基础。房地产信贷方面,近期房地产市场出现了积极变化,房地产金融数据与去年四季度相比出现边际好转。人民币汇率走势方面,今年人民币汇率仍将双向波动,总体会在合理均衡水平上保持基本稳定。
阮健弘表示,当前住户存款增加较多,主要受住户的投资消费状况的影响,一方面消费尚未完全恢复,另一方面居民的风险偏好降低推动存款增长。但最新调查显示,当前消费和投资意愿回升,储蓄意愿在下降。
对通缩提法要合理看待我国不存在长期通缩或通胀的基础
“稳健货币政策注重从供给侧发力,去年以来支持稳增长力度持续加大,供给端见效要快,但实体经济生产、分配、流通、消费等环节的效应传导有个过程,疫情反复扰动也使企业和居民信心偏弱,需求端存有实质,总体看金融数据领先于经济数据,实际上反映出供需恢复不匹配的现状。”邹澜表示。
邹澜认为,对通缩提法要合理看待,我国经济持续好转与通缩有明显区别,且中长期看我国不存在长期通缩或通胀的基础。
“通缩一般具有物价水平持续负增长,货币供应量持续下降的特征,且常伴随经济衰退。当前我国物价仍在温和上涨,M2和社融增长相对较快,经济运行持续好转,与通缩有明显区别。随着金融支持效果进一步显现,消费需求有望进一步回暖,下半年物价涨幅可能逐步回归至往年均值水平。全年CPI呈‘U’型走势,中长期看我国经济总供求基本平衡,货币条件合理适度,居民预期稳定,不存在长期通缩或通胀的基础。”
邹澜还表示,下阶段稳健的货币政策将精准有力,兼顾把握好稳增长、稳就业、稳物价的平衡,坚持稳健取向,保持总量适度,节奏平稳,创造良好货币环境,更好发挥市场在金融资源配置中的决定性作用,提高资源配置效率,服务实体经济,促进增强经济内生增长动力。
商业银行灵活调整存款利率是存款利率市场化下正常现象
在回应近期部分银行下调存款利率的情况时,邹澜表示,去年4月人民银行指导利率自律机制,建立了存款利率市场化调整机制,引导各银行参考市场利率变化情况,合理调整存款利率水平去年以来存款增长较为明显,市场的供求关系发生了变化,在新的机制下就带动了存款利率下降。
“在市场利率整体已明显下降的情况下,商业银行根据市场供求变化,综合考虑自身的经营情况,灵活调整存款利率,不同的银行的调整幅度、节奏和时机自然就会有所差异,这是存款利率市场化环境下的一个正常现象。”
邹澜指出,通过自律机制协调,由大型银行根据市场条件变化率先调整存款利率,中小银行根据自身的情况跟进和补充调整,保持与大型银行的存款利率差相对稳定,有利于维护市场竞争秩序,保障银行负债稳定性,保持合理息差,实现持续稳健经营,增强支持实体经济的能力和可持续性。
房地产金融数据有所好转
邹澜表示,近一段时间房地产市场出现了积极变化,交易活跃性有所上升,多项指标与去年四季度相比出现边际好转,在房地产金融数据上也有所反应。
房地产贷款主要由个人住房贷款和开发贷款两项构成。数据上看,今年一季度个人住房贷款月均发放额在5900亿元左右,比去年的月均发放要多1900亿元,这与同期商品房销售额的比值处于合理的区间。一季度开发贷款累计新增约5700亿元,与同期商品房在建规模相比也处在比较高的水平。债券方面,一季度房地产企业境内债券发行1500多亿元,同比增长超过20%,境外债券市场信心也在逐步恢复。
去年年末,人民银行和银保监会建立了新发放首套房贷利率政策动态调整机制。截止3月末,符合放宽首套房贷利率下限条件的城市有96个,其中83个城市下调了首套房贷利率下限,12个城市取消了首套房贷利率下限,首套房贷利率政策的调整优化,带动房贷利率有所下降。邹澜表示,从全国看,今年的3月,新发放个人住房贷款利率4.14%,同比下降了1.35个百分点。
邹澜指出,人民银行将继续密切关注房地产金融形势变化,坚持房住不炒定位,持续抓好已出台政策落实,支持刚性和改善性住房需求,保持房地产融资平稳有序,加大保交楼金融支持,加快完善住房租赁金融政策体系,推动房地产业向新发展模式平稳过渡。
回应居民存款增长:当前住户消费和投资意愿有所回升
数据显示,3月末住户人民币存款余额130.23万亿元,比上个月末增加2.91万亿元,比年初增加9.9万亿元;其中定期存款余额91.61万亿元,比上月末增加2.24万亿元,比年初增加9.67万亿元。
在回应居民存款快速增长对消费和经济的影响时,阮健弘表示,当前住户存款增加较多,主要受住户的投资消费状况的影响,一方面疫情对一季度住户的消费有些影响,一季度社会消费品零售总额同比增长5.8%,消费尚未完全恢复,消费减少存款相应多增。另一方面居民的风险偏好降低,资管产品投资增长放缓,推动住户部门的存款增加。3月末住户部门投向资管产品资金余额是41.59万亿元,比年初减少1.4万亿元。
阮健弘还表示,当前消费和投资意愿回升,储蓄意愿在下降,有利于住户存款更加稳定的增长。一季度人民银行城镇储户问卷调查显示,倾向于“更多消费”和“更多投资”的居民,分别占23.2%和18.8%,比上季各增加0.5个和3.3个百分点,倾向于“更多储蓄”的居民占58%,比上季减少了3.8个百分点。此外,3月当月住户部门存款多增额比1月和2月明显收窄。
今年人民币汇率仍将双向波动在合理均衡水平上保持稳定
“近期主要发达经济体央行加息预期波动较大,海外银行风险事件也引发金融市场波动,美元指数出现回调,总体看影响有限,我国外汇市场运行平稳,市场预期保持稳定。今天早上人民币兑美元汇率的中间价在6.89附近,跟去年末相比升值约1%”,邹澜表示。
回应如何看待下一阶段人民币汇率走势的话题时,邹澜表示,今年人民币汇率仍将双向波动,总体会在合理均衡水平上保持基本稳定。下一步人民银行将继续完善以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节,有管理的浮动汇率制度,坚持市场化的改革方向,增强人民币汇率弹性,有弹性的汇率能够发挥调节宏观经济和国际收支自动稳定器的功能,也有利于促进内部均衡和外部均衡的平衡。