【新基红包】小得盈满，邂逅“鑫”动

今日小满，小得盈满，方是圆满。

这一特别的节气，蕴含着“盈而未满方是人间美景”的哲思。投资亦是如此，小得盈满，着眼长胜，或许体验更优。

5月20日起，长城月月鑫30天持有（A类：021425，C类：021426）暖心发行，希望助力投资者邂逅“鑫”动，收获投资“小满”。

优势一：

债性纯正，捕捉投资小确幸

风险、收益、流动性，构成了投资中的“不可能三角”。作为一只纯债基金，长城月月鑫30天持有力争在风险和流动性方面提供更好的投资体验。

波动相对较低

作为一只纯债基金，长城月月鑫30天持有以高评级信用债投资为主，不买股票、可转债、可交债等波动较大的资产，因而无惧股市震荡。此外，该基金AAA级信用债比例不低于信用债资产的80%，通过严格的债券筛选标准和分散配置，严控信用风险，力争为投资者带来更好的持有体验。

从过往数据来看，债券基金整体展现出了较好的低波动防守属性。过去10年，纯债债基指数年化波动率、最大回撤分别为2.67%、-3.05%，优于其他类型基金指数表现。

各基金指数近10年最大回撤和年化波动率

（数据来源：Wind，截至2024年4月30日，指数过往业绩不代表未来收益，不等于产品实际收益，存在收益波动风险，投资有风险，入市须谨慎。）

收益有期待

低波动并不完全意味着低回报。在投资操作上，长城月月鑫30天持有将通过组合久期与仓位的适度调整，在短债防守与长债进攻的平衡间，力争提升组合整体收益，以满足投资者闲钱理财的收益需求。

与其他闲钱理财产品相比，如货币基金、银行大额存单等，纯债基金的风险收益或更值得期待。相较于货币基金，纯债基金在久期、杠杆等策略选择上有更多操作空间，有利于积累超额收益；同时，随着银行存款利率的不断下调，纯债基金的风险收益性价比也更加突出。近10年来，货币基金指数年化收益率、工行1年期定期存款利率平均数分别为2.45%、1.85%，纯债债基指数的年化收益率则接近4%。（数据来源：Wind，截至2024年4月30日，指数过往业绩不代表未来收益，不等于产品实际收益，存在收益波动风险，投资有风险，入市须谨慎。）

自2014年12月31日基日以来，过往连续9年，纯债债基年年正收益，也给了投资者更多的信心。

纯债债基指数年度涨幅

（数据来源：Wind，截至2023年12月31日，指数过往业绩不代表未来收益，不等于产品实际收益，存在收益波动风险，投资有风险，入市须谨慎。）

流动性较佳

新基金设置了30天的最短持有期。一方面，30天的持有时间相对灵活，申购赎回较方便，能兼顾一定的流动性，且到期赎回不收费，为投资者降低投资成本；一方面，持有期能淡化市场短期波动影响，有利于投资者避开追涨杀跌等不当投资行为，有望进一步提高投资体验。

优势二：

强强联手，“债”创佳作

长城月月鑫30天持有拟由邹德立、吴冰燕两位实力派基金经理共同担纲管理。

资深固收投资专家邹德立

邹德立有超18年债券市场从业经验、超12年公募管理经验，是市场中为数不多的在管规模超过2000亿元的固收基金经理，现任长城基金总经理助理、现金管理部总经理。（数据来源：基金定期报告，邹德立在管产品规模合计2095.6亿元，截至2024年3月31日。）

邹德立注重平衡的艺术，努力兼顾固收投资的收益、风险、流动性。具体来看，他的债券品种选择可用“三信仰”、“四谨慎”来简单概括。

三信仰

城投信仰，城投债在过去中国经济的高速增长和城镇化进程中，发挥了重大作用，现在仍有投资机会。

银行信仰，银行存单、银行二级资本债等是优质资产，存在获取收益的机会。

国企信仰，国企信用评级较高且融资能力较强，抗风险能力较强。

四谨慎

谨慎AA、谨慎民企、谨慎地产、谨慎特殊区域，做好风险管理。

邹德立的投资体系在产品业绩上得到了较好验证。截至今年3月31日，其代表作长城短债A近1年收益率为5.15%，显著超越业绩比较基准表现（2.64%），在同类短期纯债债券型基金(A类）产品中排名1/127，并获得海通证券、银河证券、招商证券三年期★★★★★，及济安金信★★★★★。（数据来源：业绩数据源自基金定期报告，排名数据源自银河证券，截至2024年3月31日；评级数据源自海通证券（2024.4.26）、银河证券（2024.4.5)、招商证券（2024.3.31）、济安金信（2024.3.31），基金过往业绩和过往评价不预示其未来表现，基金经理当前市场观点不代表基金未来长期必然投资方向，基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。市场有风险，投资须谨慎。）

固收投资新锐吴冰燕

吴冰燕拥有超8年证券从业经验、近2年公募管理经验，现任长城基金固定收益研究部副总经理、基金经理。（注：吴冰燕具体公募管理年限为1.7年，截至2024年3月31日）

她擅长挖掘信用债，其投资理念为“自上而下确定组合久期、自下而上精选信用债”，对信用风险及流动性风险有着深刻认知，通过观察个券基本面的变化，善于灵活切换信用债品种从而力争把握趋势性机遇。

自2023年1月吴冰燕任职以来，截至2024年一季度末，其代表作长城久稳A最大回撤仅-0.07%，远低于同期业绩比较基准-0.48%的最大回撤；期间累计任职回报达6.83%，超越同期业绩比较基准表现（6.20%）；近1年业绩位居同类产品长期纯债债券型基金(A类)前7%（49/784），并获得招商证券三年期★★★★★。（数据来源：业绩数据经托管行复核，排名数据源自银河证券，评级数据源自招商证券，其余源自Wind，截至2024年3月31日，基金过往业绩、回撤表现和过往评价不预示其未来表现，存在收益波动风险，市场有风险，投资须谨慎。）

此外，长城基金固收团队也拥有丰富的投研经验和出色的管理能力，将以实力为新基金保驾护航，用心为投资者打造优质的梯队化闲钱理财产品线。最新专业评级机构榜单显示，长城基金债券投资能力获海通证券三年期、五年期★★★★★，二级债基金管理能力获得济安金信★★★★★。（数据来源：海通证券2024.4.26，济安金信2024.3.31，过往评价不预示其未来表现，市场有风险，投资须谨慎。）

如果大家有闲钱管理或稳健理财需求，不妨pick这款新产品长城月月鑫30天持有，希望大家收获投资理财“小满”~

互动话题红包

并点亮“赞”及“在看”赢取红包

【活动规则】：文末留言并点亮“赞”和“在看”，分享您关于纯债基金的投资心得，或对基金经理邹德立/吴冰燕投资理念的理解，将有机会获得长城基金送出的陪伴暖心好礼。我们将从精选留言中随机抽取10位幸运儿，每人送出20元现金红包。截至5月22日12点，若“赞”和“在看”数均突破400，红包加码为25元。

【温馨提示】：活动截至2024年5月23日15时，获奖通知将以回复留言的形式公布，红包将在活动结束后10个工作日内统一发放，本活动最终解释权归长城基金所有。

邹德立在管同类基金业绩情况：

（1）长城短债债券型证券投资基金A/C类成立于2019年8月29日，邹德立自基金成立任职，成立以来业绩如下：2019.8.29-2019.12.31、2020、2021、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为1.21%/1.17%/1.12%、2.87%/2.68%/2.48%、3.19%/3.03%/2.85%、1.75%/1.58%/2.34%、5.51%/5.34%/2.64%。长城短债债券型证券投资基金D/E类成立于2023年10月27日，邹德立自基金成立任职，产品成立未满半年，暂无业绩披露。 

（2）长城中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金成立于2022年11月30日，邹德立和徐涛国自基金成立任职，成立以来业绩如下：2022.11.30-2022.12.31、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.29%/0.20%、2.14%/2.47%。

（3）长城鑫利30天滚动持有中短债债券型证券投资基金A/C类成立于2023年2月17日，邹德立和徐涛国自基金成立任职，成立以来业绩如下：2023.2.17-2023.12.31A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为2.74%/2.54%/2.43%。

（4）业绩数据源自基金定期报告，截至2024年3月31日。

吴冰燕目前在管同类基金业绩情况：

（1）长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金成立于2019年8月28日，历任基金经理为张棪（2019.8.28至今）、吴冰燕（2022.7.18至今），成立以来业绩如下：2019.8.28-2019.12.31、2020、2021、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为-0.32%/1.45%、3.17%/2.98%、5.26%/5.09%、2.14%/3.31%、4.39%/4.78%。

（2）长城泰利纯债债券型证券投资基金A/C类成立于2020年2月25日，历任基金经理为张棪（2020.2.25至今）、吴冰燕（2022.7.18至今），成立以来业绩如下：2020.2.25-2020.12.31、2021、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.00%/-0.20%/-1.26%、4.91%/4.58%/2.10%、2.51%/2.20%/0.51%、3.55%/3.25%/2.06%。

（3）长城信利一年定开债发起式证券投资基金成立于2021年12月21日，历任基金经理为魏建（2021.12.21至今）、吴冰燕（2023.1.31至今），成立以来业绩如下：2022、2023年的业绩/业绩比较基准分别为0.94%/3.31%、4.31%/4.78%。

（4）长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金成立于2018年6月13日，历任基金经理为蔡旻（2018.6.13-2020.7.20）、魏建（2020.7.20-2022.7.27）、吴冰燕（2022.7.18至今），近5年业绩如下：2019、2020、2021、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为3.98%/4.28%、2.73%/2.84%、4.07%/4.73%、2.33%/3.12%、2.45%/4.45%。

（5）长城稳利纯债债券型证券投资基金A/C类成立于2021年3月10日，历任基金经理为张棪（2021.3.10-2022.7.27）、吴冰燕（2022.7.18至今），成立以来业绩如下：2021.3.10-2021.12.31、2022、2023年的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为1.30%/1.31%/2.10%、2.71%/2.44%/0.51%、5.35%/5.03%/2.06%。

（6）长城久稳债券型证券投资基金A类成立于2016年11月11日，历任基金经理为蔡旻（2016.11.11-2020.7.17）、魏建（2020.7.10-2023.1.31）、吴冰燕（2023.1.31至今），近5年业绩如下：2019、2020、2021、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为3.13%/4.28%、0.90%/2.84%、1.48%/4.73%、0.23%/3.12%、6.17%/4.45%。C类成立于2021年6月4日，历任基金经理为魏建（2021.6.4-2023.1.31）、吴冰燕（2023.1.31至今），成立以来业绩如下：2021.6.4-2021.12.31、2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.65%/2.84%、0.23%/3.12%、6.13%/4.45%。D类成立于2021年6月4日，历任基金经理为魏建（2021.6.4-2023.1.31）、吴冰燕（2023.1.31至今），成立以来业绩如下：2022、2023年的业绩/业绩比较基准涨幅分别为0.85%/1.97%、6.20%/4.45%。

（7）长城裕利纯债债券型发起式证券投资基金A/C类成立于2023年8月18日，基金经理吴冰燕自成立之日起开始任职，成立以来业绩如下：2023.8.18-2024.3.31的A类业绩/C类业绩/业绩比较基准涨幅分别为3.65%/3.63%/1.59%。

（8）业绩数据源自基金定期报告，截至2024年3月31日。

风险提示：基金有风险，投资须谨慎，请投资者全面认识本基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件的基础上，谨慎投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段，基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法规的规定，切实履行反洗钱义务。本投资观点并不构成对投资者实质性的投资建议或长城基金最终的投资观点。本公司不就任何依赖本文观点作出的投资行为承担责任。本基金对每份基金份额设置30天的最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。本产品由长城基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件。

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