吴清最新发声！鼓励“吹哨人”举报，对涉及犯罪的坚决追究刑事责任

6月19日，2024陆家嘴论坛在上海举行，证监会主席吴清出席论坛开幕式并发表主旨演讲。吴清在论坛上宣布，证监会将发布深化科创板改革八条措施，这标志着科创板改革再出发。

6月19日，2024陆家嘴论坛在上海举行，证监会主席吴清出席论坛开幕式并发表主旨演讲。吴清在论坛上宣布，证监会将发布深化科创板改革八条措施，这标志着科创板改革再出发。

推动资本市场高质量发展

吴清在演讲中指出，最近陆续出台的新“国九条”以及资本市场“1+N”系列政策文件，贯穿其中的主线就是强监管、防风险、推动资本市场高质量发展。目前，证监会同各相关方面已经推出近50项配套规则，包括市场关心的退市、现金分红、股份减持、程序化交易监管等制度安排。

突出科创板“硬科技”特色

吴清表示，5年来，科创板和注册制的改革效应不断放大。此次改革将进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。

截至2024年5月31日，科创板上市公司已达572家，总市值5.17万亿元，IPO融资总金额9091亿元，汇聚了一批行业领军企业，成为“硬科技”企业上市首选地。

积极主动拥抱新质生产力发展

吴清表示，积极主动拥抱新质生产力发展，包括要提升多层次市场的服务覆盖面和精准度，壮大耐心资本，从制度机制及理念上解决包容创新的问题。

吴清强调，壮大耐心资本。证监会将和有关方面一道积极创造条件，吸引更多中长期资本进入资本市场，围绕创业投资、私募股权投资等募投管退，全链条优化支持政策。

保护投资者贯穿于市场制度建设和监管执法全过程

吴清表示，证监会将坚持把保护投资者贯穿于资本市场制度建设和监管执法全过程。他说，投资者是市场之本，必须把强监管放在更加突出的位置，不断完善监管，加强监管，对于各类风险早识别、早预警、早暴露、早处理，不断提升资本市场内在稳定性，对各类证券违法犯罪行为要依法从严查处，切实维护市场公开、公平、公正。

对“造假者”和“配合的造假者”将立即查处

吴清表示，上市公司财务造假是监管执法一以贯之的重点，也是当前市场非常关注的问题。证监会正在会同相关部门进一步构建综合惩防体系，强化窗口时间管理，鼓励“吹哨人”举报，压实投行审计等中介机构责任。对于“造假者”和“配合的造假者”将立即查处，对涉及犯罪的坚决追究刑事责任。

强化量化交易、场外衍生品等交易工具监管

吴清表示，将充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管，提升监管针对性和适应性。对各种利用技术信息持股等优势，扰乱市场非法牟利的行为，紧盯不放，露头就打。

对退市中违法违规一追到底绝不允许一退了之

吴清表示，对于退市涉及的投资者保护，证监会态度非常鲜明，对其中的违法违规行为必须一追到底，依法从严惩处各相关责任人员，绝不允许浑水摸鱼、一退了之。

他表示，证监会将主动加强与司法机关等方面的协作，更好发挥投保机构的能动作用，推动更多证券特别代表人诉讼、先行赔付、当事人承诺等案例落地，为投资者获得赔偿救济提供更有力的支持。

引导上市公司树立积极主动回报投资者意识

吴清表示，进一步引导上市公司树立积极主动回报投资者的意识，加强与投资者沟通，提升信息透明度和治理规范性，更好地运用现金分红、回购注销等方式来回报投资者。

专家解读

国泰君安证券首席经济学家何海峰认为，在上述内容丰富、信息量巨大的重要演讲中，至少有三大看点。

第一大看点是新“国九条”以及资本市场“1+N”系列政策文件。4月12日，时隔十年之后，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。作为第三个“国九条”，标题中最重要的核心关键词就是高质量发展。新“国九条”之后，中国资本市场已经呈现出了各方共同呵护、共同建设、共同治理的新局面。吴清指出，证监会会同各相关方面已经推出近50项配套规则，包括市场关心的退市、现金分红、股份减持、程序化交易监管等制度安排。可以说，中国资本市场正在重新出发。

第二大看点是科创板。今年是科创板设立5周年。5年来，科创板和注册制的改革效应不断放大。6月19日，《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》发布。在中国证监会官网的发布消息中指出，五年多来，科创板坚守“硬科技”定位，从零起步不断发展壮大，制度改革“试验田”作用和服务科技创新的成效不断显现。不过，科技创新企业通常具有高投入、长周期、经营不确定性大等特征，需要更多的坚持“长期主义”的耐心资本。吴清强调，将积极创造条件吸引更多中长期资金进入资本市场，围绕创业投资、私募股权投资“募投管退”全链条优化支持政策。可以说，科创板更负重任。

第三大看点是上市公司。上市公司是中国优秀企业群体的代表，是高质量发展的重要微观基础，也是资本市场的投资价值来源。提高上市公司质量，既是上市公司自身发展的基本要求，更是资本市场以及投资银行的重要责任。吴清表示，支持上市公司运用各种资本市场工具增强核心竞争力，特别是要发挥好资本市场并购重组主渠道作用，助力上市公司加强产业横向、纵向整合协同。中央金融工作会议提出培育一流投资银行和投资机构，这是对中国证券基金行业机构发展目标的重要定位。加快培育一流投资银行，最直接最具体的一项工作就是勤勉尽责，加快提升专业能力，在当好“看门人”的同时，更好发挥交易“撮合者”作用，通过更优质、更专业的服务，支持上市公司在推动产业创新的过程中做强主业、补链强链。可以说，中国高质量的上市公司和一流的投资银行未来可期。

（文章来源：深圳商报、证券日报）