洛阳钼业获德邦证券买入评级,预测2023年归母净利为72亿元

2023-10-30 19:41:33 - 金融界网站

10月30日,洛阳钼业获德邦证券买入评级,近一个月洛阳钼业获得3份研报关注。

研报预计2023-2025年洛阳钼业的TFM铜产量为32万吨、38万吨、45万吨,TFM钴产量为2.25万吨、2.8万吨、3.7万吨。2023年上半年公司主要增量来自KFM铜钴矿投产,下半年产量增长将明显加快,且增长趋势将继续维持,预计2023-2025年KFM铜产量为7万吨、8万吨、9万吨,钴产量为2.4万吨、2.7万吨、3万吨。预计公司2023-2025年归母净利分别为72、96、98亿元,同比增速18.5%、33.0%、2.4%,截至2023年10月27日收盘价对应PE分别为16.32x/12.26x/11.97x。研报认为,公司铜钴产能大幅提升,Q4铜钴产能有望进一步提高。

风险提示:铜钴等金属下游需求不及预期;汇率波动给公司业绩带来不确定性;海外产品出口受限风险。

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