甩掉南方总部资产，提速“卖卖卖”一个月涉540亿元，华夏幸福：2000多亿元年底能偿还得差不多了
来源：华夏时报
本报记者 李贝贝 见习记者 董红艳 北京报道
华夏幸福债务重组历时已久，从2021年9月30日公布债务重组方案以来，华夏幸福的债务重组已经推进了一年有余的时间。而基于债务风险的化解，近期华夏幸福采取了一系列的资产出让举措。12月28日，华夏幸福发布《关于转让下属公司股权及债权的公告》，以合计124亿元的价格，将武汉、南京、深圳等地四家下属公司的股权以及债权转让给华润置地。
据悉，进入12月，华夏幸福已经采取多项举措进行偿债，据记者统计，若各项方案均落定，涉及累计总金额已经超过540亿元。
华夏幸福相关工作人员向《华夏时报》记者表示，华夏幸福将现有的轻资产业务打包进行估值，已经获得了较高的认可度。未来获取的资金将主要用以解决海外债。在此之后，2000多亿元的金融负债，到年底能偿还得差不多了。
债务重组下的“卖卖卖”模式
年末，债务压身的华夏幸福加速了资产出让的步伐。
12月28日，华夏幸福公告称，全资子公司与华润置地签署《华夏幸福南方总部资产包整体转让协议》及其相关协议，将其四家下属公司股权，华御江（武汉）房地产开发有限公司100%股权、华御汉（武汉）房地产开发有限公司100%股权、华御元（南京）房地产开发有限公司60%股权、华御城（深圳）物业管理有限公司100%股权，以及华夏幸福持有的对前述标的股权公司的1423339.50万元往来债权转让给华润置地，其中标的股权转让价款为人民币4元，标的债权转让价款为人民币12399999996元，以上合计金额为人民币124亿元。华润置地将通过受让上述标的股权公司，间接取得上述标的股权公司开发的武汉长江中心项目、武汉中北路项目和南京大校场项目，以及标的股权公司下属的子公司。
华夏幸福称，本次交易是基于化解公司债务风险，在《债务重组计划》总体安排下实施，预计可为公司净回笼资金124亿元，相关资金将主要用于公司及下属公司金融债务偿付，有效推动公司债务重组落地实施。
此次和华润置地的合作，已经是华夏幸福在本月内的第三次出让资产了。12月26日，华夏幸福发布了《关于下属公司出售资产的公告》下属全资子公司拟向固安产发产业港投资有限公司、固安产发教育投资有限公司转让四项资产，总价款合计约为10亿元。
据悉，华夏幸福下属三家全资子公司固安幸福基业资产管理有限公司、华夏幸福（固安）产业港投资有限公司、廊坊幸福基业教育投资有限公司拟分别与固安产发产业港投资有限公司、固安产发教育投资有限公司签署《资产转让协议》，约定转让方拟以总价款9.99亿元将其各自名下所属四项资产。资产转让价款将专项用于固安保交房相关支出、回迁安置房建设支出、税金缴纳以及双方共同同意的其他用途。
12月8日，华夏幸福公告称，拟向大厂回族自治县国宏运营管理有限公司转让名下所属产业园等四项资产，总价款合计6.93亿元，转让价款将专项用于公司下属公司开发的房地产开发项目相关支出。据悉，本次交易前12个月内，华夏幸福出售产业园土地及地上建筑等资产的累计成交金额仅为3.02亿元。
12月29日，上海易居房地产研究院智库总监严跃进在接受《华夏时报》记者采访时表示，华夏幸福在债务重组下的资产出让如此频繁，而且力度不断加大，说明其有较大的主动性和意愿去解决债务问题。华夏幸福债务风险暴露较早，受到的关注较多，当前此类工作推进积极顺利，对于全国其他房企和投资者有较好的信心提振作用。不过，严跃进表示，类似交易因为中间不确定的因素比较多，需要速战速决。
在此“大动作”之下，华夏幸福的股价也有所“触动”。交易数据显示，截至2022年12月29日下午5点，华夏幸福涨幅为2.38%，为地产股“万绿丛中一点红”。
债务偿清后，未来如何前行？
债务重组方案，华夏幸福已经推行了一年多的时间。2021年9月30日，华夏幸福公布了初步拟定的《债务重组计划》，计划通过出售资产、现金兑付、展期等方式化解总计2192亿元的金融负债。
债务重组计划公布后，华夏幸福“多管齐下”。2022年4月9日，华夏幸福在一季度工作会议上表示，债务重组签约已经达到半数，并成功实现首次现金兑付。在此前一周，华夏幸福公告称，新增实现债务重组金额为618.97亿元，累计实现债务重组金额共计1048.12亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计87.18亿元。
2022年9月17日，华夏幸福披露《债务重组计划补充方案》提到，自补充方案公布日至2023年3月31日为选择“股”的选择期。在此期间内，债权人可通过与华夏幸福签署《债务重组协议》及《补充协议》等方式进行选择，未选择“股”的债权人仍按《债务重组计划》原定方式进行清偿。
此前，通告数据显示，截至11月30日，《华夏幸福债务重组计划》中金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1265.57亿元，累计未能如期偿还债务金额合计601.76亿元。
此后，华夏幸福采用了以股抵债的方式进行偿债。2022年12月19日，华夏幸福发布了《关于以下属公司股权实施债务重组的公告》，相关债务置换协议已获董事会审议通过。债权人将以八折不超过400.39亿元债权换取“幸福精选平台”及“幸福优选平台”分别不超过49%股权或相应收益权，并为此设置早鸟期（2022年12月31日之前），在早鸟期内选择债务重组的债权人即可享受7.5折价格实施本次债务重组。
对此，12月20日，华夏幸福相关工作人员向《华夏时报》记者表示，华夏幸福将现有的轻资产业务打包进行估值，已经获得了较高的认可度。未来获取的资金将主要用以解决海外债。在此之后，2000多亿的金融负债，到年底能偿还得差不多了。
值得注意的是，此前华夏幸福的债务重组计划除了包括债务清偿方面的内容外，还涉及业务发展方面的内容。华夏幸福在重组计划中称，将对业务板块进行调整，将保留发展孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、物业管理业务及其他业务。而季报数据显示，2022年前三季度，华夏幸福实现营业收入219.8亿元，同比减少22.67%，经营活动产生的现金流为150.8亿元，同比下降47.88%，销售状况并未发生明显好转。
严跃进认为，未来“活下去”，布局环京的华夏幸福依然需要关注城市群和都市圈的概念，注意资金的来源和成本的把控。在化解债务问题的同时，提振房屋销售数据。