消费板块集体走强,疫后修复概念热度再起,复盘历史行情,哪些方向值得关注?听听机构怎么说
财联社(上海,编辑梓隆)讯,今日(5月30日),三大指数集体走高,截止收盘,深证成指、创业板指均涨超1%。板块方面,国企改革概念大爆发,个股掀起涨停潮,此外,消费类板块今日也集体走强,酒店、饮料制造、小家电、汽车、旅游等板块涨幅居前。
疫情好转提振消费预期,相关板块集体迎来爆发
近日,上海市政府发布《上海市加快经济恢复和重振行动方案》。方案中指出,对餐饮、零售、住宿等等困难行业企业给予一次性稳岗补贴,同时,支持大型商贸企业、电商平台等企业以多种方式发放消费优惠券,支持文旅企业发放文旅消费券此外,逐步推动批发零售、金融、交通物流、房地产、建筑等行业复工达产。随着各地疫情状况好转,产业链逐步复工复产,加之在消费端陆续落地刺激政策和补贴,消费类相关板块今日集体走强。
今日涨幅居前的板块中,酒店餐饮、啤酒概念板块指数涨幅均超4%。目前,国内疫情控制大幅好转,多省市跨省团队游重启,国内大部分旅游目的地恢复运营,叠加暑期旅游旺季即将到来,居民出行意愿有望再次得到释放。据去哪儿大数据显示,端午假期国内整体机票预订量相比上个月五一假期增长近3成,行业有望迎来上半年拐点,旅游、酒店、机场航运等此前受疫情压制的板块有望迎来修复。
啤酒板块方面,也同样受益于线下消费的复苏好转。东吴证券指出,4月以来,疫情多点爆发,啤酒销量受到冲击,酒企针对受损严重地区积极开展社区团购,配合线上渠道触达消费者,针对影响较小区域多渠道布局,尽快实现销量复苏,且啤酒行业即将进入下半年夏季旺季时段,伴随渠道恢复、消费意愿增强,大部分上市酒企业绩增长确定性较高,此外从整体渠道反馈来看,经销商也在正常为旺季备货,疫情封控对行业有一定影响,但优势龙头酒企韧性较强,期待旺季疫后复苏。
困境反转再成热点,关注疫后修复方向
自4月下旬以来,A股整体呈现回升态势,其中,汽车整车板块反弹最为强劲,截止今日收盘,板块指数本月累计上涨超30%,汽车服务、贸易板块累计涨超20%,汽零、种植、黑色家电等板块也涨幅居前,除银行板块小跌3%外,其余板块指数也尽数上涨。目前,上证指数已持稳于3100关口上方,市场也密切关注后市的市场风格会如何演变。
天风证券认为,一方面,疫情逐步走出此前的混乱预期,上海和北京数据明显回落,长三角复工进展呈现加速度。另一方面,4月以来国内稳增长措施紧锣密鼓推出,虽然本轮经济下行压力大、政策最终效果难以预估,但政策重心向稳增长倾斜,对于经济秩序和行业信心的修复,仍是至关重要的。因此整体来看,下一阶段市场的支撑及行业超额收益大概率来自疫情修复逻辑。
对于可关注的细分方向,天风证券认为,考虑到上海疫情前本就处于衰退的趋势中,叠加后续逐步转弱的出口和制造业,疫后很快复苏和市场直接反转的概率较低。可以“效仿”武汉疫情前后的宏观逻辑和整体A股情况,寻找上海疫情前后,符合这一特点的细分行业或者产业链进行关注。比如:
(1)上海疫情前,本来就处于上行周期的行业(与经济总需求下行关系不大),但是在疫情期间被中断了供应链或者被暂时干扰了需求——较为典型的行业包括军工、新能源基建、汽车半导体、医美等医疗服务。
(2)上海疫情前,正要逐步接近困境反转的行业(按照自身产业周期运行),但是被疫情延后了——较为典型的包括信创、药房、调味品食品加工、旅游酒店、餐饮。