赚钱效应拉满！起底英伟达AI生态圈，谁有望成为下一只爆升股？

2024-05-30 18:33:00 - 富途资讯

“全球AI风向标”——$英伟达(NVDA.US)$在交出惊艳全华尔街的成绩单后，股价又开启了狂飙模式，绩后四日累涨超20%，市值逼近苹果，达到2.82万亿美元。

作为AI领域的领军者，英伟达年初至今的收益高达130%，这一成绩不仅彰显了英伟达在AI领域的强大实力，更预示着未来的无限可能。

在多重利好下，华尔街持续看好英伟达后续走势。同时，英伟达的超额回报也掀起了一场AI“淘金热”，从其他芯片制造商，到AI产业链中其他环节，华尔街开始谋求发掘并布局更多AI概念股。

从上图可以看出，从芯片到公共事业，只要与英伟达沾边的公司，就有满满的赚钱效应。

芯片公司

$ArmHoldings(ARM.US)$、$台积电(TSM.US)$、$高通(QCOM.US)$、$应用材料(AMAT.US)$、$科磊(KLAC.US)$、$泰瑞达(TER.US)$、$阿斯麦(ASML.US)$、$迈威尔科技(MRVL.US)$、$博通(AVGO.US)$、$泛林集团(LRCX.US)$、$亚德诺(ADI.US)$、$美国超微公司(AMD.US)$一系列半导体公司均与英伟达建立了紧密的合作关系，这些公司今年也取得了不错的收益，整体涨幅分布在12%-60%之间。

年初，富途资讯《2024年芯片股涨势不歇？除了英伟达，华尔街还看好这些公司》一文中，曾提及尽管2023年半导体行业股价表现强劲，但华尔街今年仍看好该行业，并预测这可能是上行周期的开始。站在当下时点，这些芯片股今年来确实均带来强劲的回报率，目前股价也均大幅超越年初华尔街给出的目标价。

数据存储公司

闪存数据存储解决方案提供商$PureStorage(PSTG.US)$今年来累计涨超76%，该公司联手英伟达打造AI顶级基础设施。

PureStorage在与传统硬盘驱动器（HDDs）的竞争中处于强势地位，具有显著的订阅收入增长，并对与人工智能相关的需求持乐观态度。尽管HDDs更便宜，但PureStorage的高性能存储对于AI工作负载至关重要，这意味着其未来前景一片光明。

另外，全球存储芯片巨头$西部数据(WDC.US)$、存储巨头$希捷科技(STX.US)$年内也均录得双位数涨幅，分别累涨超47%、11%。

散热管理/冷却

AI的火爆发展让大量数据中心拔地而起，服务器散热就成了大问题。而作为英伟达唯一指定液冷散热供应商$VertivHoldings(VRT.US)$接住了这场“泼天富贵”，股价年内已涨超1倍，两年涨了6倍，接订单接到手软。

Vertiv3月底的订单量就创下了63亿美元的纪录，公司约三分之一的销售额都来自于为数据中心提供冷却系统。

电气连接和保护解决方案提供商$nVentElectric(NVT.US)$年内则累涨超40%，高盛此前预计其数据中心机架和柜子、电缆和电源管理以及冷却解决方案将帮助公司赢得更多业务。

3月底，《寻找“下一个英伟达”？挖掘AI半导体价值链，投资机会一网打尽！》一文曾提及，华尔街认为，散热与电源供应相关厂商也有机会搭上AI商机，其中包括Vertiv、伊顿等公司，感兴趣的牛友可以点击查看。

服务器

在英伟达AI芯片加持下，$超微电脑(SMCI.US)$的服务器销量暴增，成为了资本市场上最火AI“宠儿”，该公司年内累计涨幅近2倍，2023年以来已累涨超9倍。

在生成式AI浪潮的助力下，曾经沉寂了一段时间的$戴尔科技(DELL.US)$，如今已经加入AI弄潮儿的行列，今年来股价已翻倍。此前，戴尔公司宣布将发布多款AIPC，以及跟英伟达展开合作，帮助企业打造自己的“人工智能工厂”。

公共事业/电力解决方案

在人工智能的浪潮下，一个意料之外的“赢家”浮现——公用事业。由于维持AI数据中心运营需要巨量电力，“AI的尽头是电力”这一呼声渐起，“AI发电股”的热潮也在华尔街掀起。

美国最大的电力生产商和零售能源供应商之一$VistraEnergy(VST.US)$、美国最大核电商$ConstellationEnergy(CEG.US)$和最大光伏发电商$NRGEnergy(NRG.US)$年内升幅分别高达170%、89%、64%。

富途资讯《未赶上英伟达列车？华尔街指路：这一板块有望借AI东风扶摇直上》、《跑赢标普、超越英伟达？这一行业正成为华尔街新宠》、《AI开启电力大时代！美股电力股顺势“起飞”，现在会是布局良机吗？》、《电力是下一个AI受益者？一文看懂如何投资电力股》等多篇文章曾提及过，摩根士丹利预计全球生成式AI对电力的需求可能将增加一倍，感兴趣的牛友们可以查阅。

另外，近期瑞银表示，$第一太阳能(FSLR.US)$是人工智能(AI)驱动的电力需求增长的“一个被忽视的直接受益者”，并将目标价从252美元上调至270美元。受此消息刺激，该公司近6个交易日累计涨幅高达45%，年内累涨近62%。

铜/光纤

虽然市场上AI尽头是电力的呼声叫嚣尘上，但在这背后，还有一类资源异常关键，那便是铜——甚至于电力本身(可再生能源)也包含着铜。叠加上全球铜矿供应短缺等因素，今年来$南方铜业(SCCO.US)$、$麦克莫兰銅金(FCX.US)$累计升幅分别为41%、25%。

在AI数据中心，铜主要用于电力分配设备以及接地与互联。具体来看，铜重点用在电力传输(如电缆、连接器、母线)，以及热交换器和水槽、接地与互联，以及管道和暖通空调系统。随着全球逐步消除碳排放，包括电动汽车和可再生能源技术在内的能源转型预计也将在未来几年推动铜消费量激增。

大宗商品贸易商托克表示，到2030年，与人工智能(AI)和数据中心相关的铜需求或将达到100万吨，这将进一步加剧供应短缺。

《AI芯片带火、大行齐看铜价新高！港美股市场如何捕捉机会？》、《AI尽头还有铜？“铜博士”一路狂飙，这些铜矿股成为投资新宠》、《别只盯着科技股了！大宗商品一路狂飙，港美股市场有哪些投资机会？》均曾提及，铜上涨背后的逻辑以及相关投资机会，牛友们有兴趣的话可以点击查看。

其他合作伙伴

除了以上提及的公司，事实上，包括$Nutanix(NTNX.US)$、$MetaPlatforms(META.US)$、$奈飞(NFLX.US)$、$谷歌-A(GOOGL.US)$、$Palantir(PLTR.US)$、$微软(MSFT.US)$等软件巨头，以及云巨头$AristaNetworks(ANET.US)$、云端资料解决方案大厂$美国网存(NTAP.US)$等均为这场“AI浪潮”的受益者。

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