是时候关注储能了!券商:解决“电池日历寿命”问题并不遥远
来源:环球网
【环球网财经综合报道】在此前举办的2024年伯克希尔股东大会上,巴菲特提到:“当前光伏还无法成为主要电力来源的原因,是储能问题还没解决”。业界也普遍存在争议,能源转型卡点是否真的在储能?如果是,那么储能发展的卡点又在哪?
五矿证券在近日发布的研报中态度明确:“是时候关注储能了!”
五矿证券指出,2015年巴黎协定后全球能源转型进入加速期,各国“双碳”政策及可再生能源LCOE大幅降低是主要驱动力,2023年中国、美国、欧盟风光发电量占比分别达到15.6%、15.6%、26.5%,均出现了不同程度的消纳问题;其中,中国消纳问题最为严峻,主要表现为风光发展速度远超规划、风光利用率跌破95%消纳红线、风光现货电价大幅下降等,2024年部分省份光伏现货电价跌至6分钱。
事实上,当前电力系统对储能的需求愈发迫切,2023年全球累计储能装机289.2GW,虽然其中新型储能装机从2018年7.6GW快速增长至2023年91.3GW,但储能总体规模仅为风光的11.9%,明显还差了个数量级,解决消纳问题需要依靠储能进一步规模化发展。
对此,五矿证券认为,电力现货市场峰谷价差套利应该是储能收益的主要来源,未来2年中国电力现货市场有望大面积铺开,使独立储能电站“年循环次数”得到保障;随着现货市场推进和多种收益机制完善,中国储能投建持续高景气,2024年1-6月招标容量62.9GWh,同增94.2%。
同时也需要关注,近两年中国能量型储能实际运行寿命不足8年,远低于设计值;随着24年宁德时代、蔚来等企业纷纷推出长寿命电池产品,以及行业对储能寿命愈发重视,五矿证券认为解决“电池日历寿命”问题并不是件遥远的事。
据此五矿证券判断,当中国储能产业从强配驱动转为经济性驱动,未来储能装机有望复刻2018年至2023年光伏装机指数级增长且连年超预期的历程;目前二级市场储能板块估值处在历史低点,明显和基本面背离,随着市场风险偏好回升,储能作为优质成长赛道极具投资价值。对于储能投资标的选择,建议国内优于海外、大储优于户储、头部优于二线。