ETF市场日报 | 房地产板块反弹,港股相关ETF批量回调
2024年7月30日,Wind数据显示,三大股指小幅回调,沪深两市成交徘徊在6000亿元以下,上涨股票数量超过3300只。地产、科创芯片涨幅居前,白酒板块跌幅收窄;家电板块连续回撤,煤炭、电力低迷。
涨幅方面,华夏房地产ETF基金(515060)涨超领涨超2%
具体来看,房地产ETF基金(515060)领涨达2.19%,南方房地产ETF(512200)跟涨达2.18%。
盘面上,地产股午后进一步发力,亚通股份、空港股份、新黄浦、我爱我家相继涨停。
消息面上,中央层面,LPR下调10个基点。7月22日,央行再次下调LPR,1年期LPR、5年期以上LPR 均下调10BP,分别由3.45%、3.95%调整为3.35%、3.85%。2024年以来5年期以上LPR已累计下调35BP,有利于带动各地房贷利率进一步下行。我们认为,今年年内LPR仍有概率进一步下调,主要观察9月美国降息预期能否兑现,若能兑现,我国9月或10月LPR跟随下调的概率较高,同时也可以配合其他政策组合拳一同推出。地方层面,多个城市持续出台系列宽松政策,多集中在公积金贷款相关方面,例如7月26日,苏州工业园区针对高学历人才推出公积金贷款新政,全日制硕士家庭最高可贷款额度达300万元。此外,江阴再次在“以旧换新”方面进行了部署,2023-2024年间卖旧买新的家庭可获最高10万元契税补贴。
中银国际证券认为,房价是当前行业重点关注的指标,若核心城市房价预期改善,重点布局的房企或将率先受益,当前新房房价整体的下跌幅度是小于二手房的,但二手房价对居民的心理预期影响更大,对置换决策有重要影响,所以还要持续跟踪二手房房价的改善。不过,从近期高频数据可以看到,重点城市二手房的成交量恢复情况好于新房,也一定程度上利好房地产经纪行业。长期来看,行业竞争格局改善逻辑依然适用,财务安全性高、拿地和销售基本面仍然较好的优质房企有望在行业出清过程中受益。整体来说,下半年板块投资机会主要聚焦在市场修复和政策变化。
跌幅方面,纳指科技溢价收窄,港股相关ETF批量回调
摩根大通的研究报告指出,香港地产股将会在未来数月逐渐公布中期或全年业绩,料行业核心每股盈利平均跌7%,主要是受到较低租赁收入,发展项目毛利受压及融资成本上升影响。大部分地产股的每股派息应该会持平或轻微上升,但料12只地产股中有3只会减少股息,而九龙仓置业及恒隆地产为该行目前预期中有较高的下行风险。
公开资料显示,港股互联网板块中美图公司、粉笔双双披露了中期盈喜预告,盈利分别预期大增 80%、212.9% 。进入8月,港股中报迎来披露高峰,步入业绩兑现期,后续港股行情有望从估值预期修复逐步转入业绩兑现和股东回报。
头部互联网公司降本增效成果显著, 利润端有望持续兑现 ,细分赛道龙头利润步入上行通道。 中信建投证券表示,政策持续落地&AI技术逐步改造业务提升效率,港股互联网板块整体基本面有望温和复苏,继续推动板块修复。
活跃度方面,债券型基金成交额居市场前列,南方沙特ETF(159329)换手率持续高位
成交额方面,短融ETF(511360)、政金债券ETF(511520)依旧为唯二成交额突破百亿的基金,三只沪深300相关ETF进入成交额TOP10,再获大额资金关注。
换手率方面,基准国债ETF(511100)换手率达1900%,沙特ETF(150329)换手率再超100%。道琼斯ETF(513400)换手率进入市场TOP10。
ETF发行市场方面,明日暂无最新动态。