重庆啤酒获安信证券买入评级，12个月目标价为104元
2023-11-01 17:36:08 - 金融界网站
11月1日，重庆啤酒获安信证券买入评级，近一个月重庆啤酒获得4份研报关注。
研报预计公司2023-2024年的每股收益为2.97/3.46元，12个月目标价104元，相当于2024年30x市盈率。研报认为，公司前三季度营收130.29亿元，同比增长6.9%，归母净利润13.44亿元，同比增长13.67%，扣非归母净利132.70亿元，同比增长14.28%。主流产品增速较快，主因疆内乌苏、乐堡、重庆、大理品牌增速较快，而疆外乌苏等高端产品受到外部环境及消费者消费力的影响，恢复仍有压力。成本端压力仍存，盈利能力略微下降。公司公告拟收购北京首酿金麦、金贝亚太（北京）餐饮100%的股权，收购完成后公司将获得国内领先的精酿啤酒厂牌京A系列57个商标的所有权，这将提升公司在精酿啤酒领域的品牌影响力，也是发展高端化的重要举措。公司在“双反”实施前澳麦占采购大麦的70%，“双反”取消后公司将重新采购澳麦，预计成本将比今年降低。
风险提示：高端啤酒行业竞争加剧；销量不及预期等。