国有股东持股占比将升至89%！天风证券二股东人福医药退出 湖北最大金控集团21亿接棒
21世纪经济报道记者王媛媛上海报道
4月1日，天风证券公告称，公司股东人福医药拟通过协议转让的方式，将所持全部天风证券7.85%股权，转让予湖北宏泰集团有限公司（以下简称“宏泰集团”），转让价款总额为21.24亿元。
公开资料显示，宏泰集团注册资本80亿元，是湖北省最大的综合金融控股集团。若转让顺利完成，意味着当代集团全面退出天风证券，同时后者5%以上股东将全部为国有股东，国有资本对天风证券的持股占比将上升至89.18%。
业内人士称，近年来天风证券一方面通过再融资等方式不断引进国资背景股东，一方面随着人福医药退出、湖北最大金控集团进入，其国有资本主导的混合所有制股权结构更加明晰，“在当前环境下，将夯实企业实力、促进内生高质量发展。”
“当代系”人福医药退出，湖北国资宏泰集团接手
公告显示，人福医药拟通过协议转让方式将其持有的天风证券680,087,537股股份(占天风证券总股本的7.85%)转让给宏泰集团，转让单价为3.123元/股，标的股份的转让价款总额为21.24亿元。
业内人士称，若转让顺利完成，意味着当代集团全面退出天风证券，同时后者5%以上股东将全部为国有股东。
宏泰集团为湖北省政府国资委监管的国有独资商业一类平台企业，是湖北省人民政府授权的国有股权（资本）集中持有主体、省级国有资本运营主体、省级国有资本有序进退通道。
根据宏泰集团官网显示，宏泰集团积极探索“股权管理、资本运作、金融投资、产融结合”四大商业模式，直接管辖全资和控股子公司11家、上市公司1家；战略性入股湖北银行等金融机构，拥有地方AMC、私募基金、商业保理、融资租赁、融资担保、小额贷款等十多块类金融牌照，初步形成省域内融资资源集聚的全牌照金控集团架构。
今年2月，湖北省提出将全力支持地方法人金融机构稳健发展，加快构建多层次、广覆盖、有差异的金融机构体系。
目前，有两家注册地在湖北的券商，分别是天风证券和长江证券。天风证券是唯一由地方国资平台作为单一第一大股东的券商。
“只要能持续强化国有资本为主导的股权结构，天风或将在未来获得政策倾斜等一系列优势。”前述业内人士称。
对此，天风证券负责人表示：“随着湖北宏泰接棒入股，公司股权结构进一步明晰，天风证券将在党建引领下，促进公司高质量发展，为社会创造价值。”
不断引进国有战略股东，加强与国资平台产融协同
近年来，天风证券不断引进国有战略股东步伐明显加快。
去年4月，天风证券完成81.8亿元定增，其定增对象包括广东恒健、曲江金控、武汉金控、西安自贸港、四川国资在内的央企和地方国资平台，中国银河、申万宏源、开源证券、东海证券、联储证券等券商，中国人寿、中意资管、财通基金等公募及险资等共15家机构。
天风证券2021年年报显示，其前十大股东中，国有资本占比已达68.52%，若此次股权转让事项完成，该占比将上升至89.18%，这意味着天风证券国有资本主导型混合所有股权结构将得到进一步夯实。
上述人士认为，近年来的动作，可以看出天风证券旨在与央企和地方国资平台开展深度产融协同，与泛同业金融机构打造业务协同共享机制。
根据天风证券提供的数据，其近三年为湖北省企业融资已超1000亿元。帮助金鹰重工、京山轻机、泰晶科技等10家企业通过IPO、非公开发行、可转债募集资金192.45亿元；完成居然之家、长源电力、兴发集团、人福医药、京山轻机等5家企业重大资产重组，交易总金额398.38亿元；为省科投、省交投、鄂旅投、武汉地铁等41家省内企业发行债券融资731.36亿元。
此外，还助力湖北省内产业转型升级新兴产业发展。目前，其私募基金子公司直接管理或参与出资的基金中有27支注册地在湖北省内，总规模62.28亿。投资湖北本省企业72家，累计投资金额33.46亿元。
注册制带来业务增量，迎来发展新机遇
3月30日，天风证券（601162.SH）发布2021年年报显示，全年营收、归母净利润分别为44.06亿元、5.86亿元，同比增长1.06%、28.91%。分项来看，经纪业务、自营业务、投资银行业务和资管业务分别实现营收15.97亿元、19.68亿元、9.46亿元和10.96亿元，较2020年同期有所提升。
天风证券称，公司作为联结资本市场和实体经济的枢纽，以深耕湖北和北上广深区域地区，锚定电子信息、航天航空、绿色产业等国家战略性产业，绑定头部客户为大投行条线战略布局。
2021年年报显示，公司实现投资银行业务收入9.46亿元。股权投行方面，新设投资银行委员会，整合原有专业委员会，实现人员、业务、激励、考核、项目的统一综合协调管理。
同时，公司抓住资本市场改革的契机，帮助金鹰重工完成在创业板的IPO发行上市、汇绿生态时隔16年在深交所重新上市，禾昌聚合完成北交所上市，华天科技、恒润股份等11个项目完成再融资发行，国电长源电力重大资产重组项目完成交割及发行上市。
根据wind数据显示，天风证券再融资规模排名行业第10，股权融资规模排名行业第19。债权投行方面，2021年公司企业债、公司债承销规模分别位列行业第6位及第14位；2021年公司担任管理人发行的企业ABS项目共36单，规模合计294.32亿元，在交易所市场规模排名第11位，单数排名第9位。
天风证券有关负责人表示，未来公司将进一步聚焦新一轮以科技为主的产业升级，抓住市场机遇，拥抱政策，加强挖掘优质投行项目及股权投资项目。整合总部各部门、分支机构、子公司的机构销售资源，加强承销能力建设，弥补投行业务承销能力不足的短板。
财富管理业务方面，2021年，天风证券开展传统经纪业务向财富管理业务转型升级。报告期内，证券经纪业务营业收入同比增长16.55%至15.97亿元，毛利率为24.66%，同比增加22.54个百分点。经纪业务托管规模、客户数均较上年度有显著增长，其中托管资产规模同比增长11%至2,749.16亿元，新增客户57.41万户、总客户数同比增长68%至141.24万户。
天风证券有关负责人表示，2021年是公司财富管理转型的元年，聚焦财富管理主业、快速扩大客户规模、逐步提升财富业务贡献占比。具体打法上，“通过深化网点分类管理、优化布局，更好发挥财富管理转型窗口与主阵地作用；打通线上、线下渠道深度融合，快速提升拓客手段；巩固和强化机构业务优势，实现机构业务与财富业务的‘双轮驱动’，围绕金融机构和上市公司形成体系化服务。”
对于2022年的工作，该负责人介绍，天风证券将结合专业研究能力和科技手段，构建买方投顾体系，完善产品矩阵，全方位提升配置水平。通过优化信用结构，增强个性化管控，为交易赋能。
此外，在资产管理业务方面，天风证券以资管子公司设立为契机，加强投研能力和投研团队建设，持续引进市场优秀人才，提升主动管理能力。报告期内，公司资产管理业务实现营业收入10.96亿元，同比增长25.6%，毛利率为53.61%，同比增加23.05个百分点。在去通道的背景下，受托客户资金规模维持在高位，达1,156.57亿元。
（作者：王媛媛编辑：巫燕玲）