推动期货市场向绿色方向转型，广东期货业大咖为行业发展建言献策
南方财经全媒体记者翁榕涛实习生邹柳文 广州报道
近日，“2024期货助力绿色金融发展会议”在广州举行。在圆桌交流环节，广东证券期货业协会副秘书长张健主持，广州期货董事长凌富华、广发期货总经理徐艳卫、广州金控期货总经理詹静丽和中州期货总经理陈扬发，围绕“服务绿色发展、构建粤港澳大湾区良性期货生态”话题进行了深入交流，探讨如何通过期货市场服务绿色低碳经济发展，构建良性的期货生态体系，为大湾区可持续发展、全国乃至全球绿色金融实践提供经验和借鉴。
张健表示，“绿色期货是绿色金融的重要组成部分，期货市场可以通过引入绿色金融产品，如碳排放权期货、绿色能源衍生品等，为绿色产业提供风险对冲工具，同时引导资本流向绿色低碳项目，从而推动绿色转型和可持续发展。”此外，期货交易所还可以通过制定相关的绿色政策和标准，鼓励企业披露环境信息，增强市场的透明度和公信力。
推动期货市场向绿色方向转型发展
中央金融工作会议明确将“绿色金融”作为建设金融强国的五篇大文章之一。金融如何更好地为经济绿色转型提供动力，将成为一个被持续关注的重要议题。
近年来，期货品种不断朝着绿色方向发展，期货市场作为现代金融体系的重要组成部分，可以充分发挥价格发现、风险管理及资源配置等功能，优化产品和服务供给，助力绿色金融有效服务我国经济社会绿色转型。
广州期货董事长凌富华认为，绿色产业及绿色金融的发展，也推动着现有期货品种朝着绿色方向不断改善与创新。随着绿色产业的蓬勃发展，对当前一些期货品种的设计可能也会做出调整，使产品的“含绿量”越来越高。如今，国内期货交易所也逐步开始关注交割品中的绿色元素，将更多“双碳”和ESG元素纳入在交割等级、包装储存等方面，以推出期货品种的绿色标准。
凌富华认为，企业的长期健康发展离不开稳定可控的价格体系，绿色产业的发展也不例外。而期货及其衍生品市场对于企业“进行风险管理、实现平稳运行”具有积极意义。一是期货市场通过其“公开、公正、高效、竞争”的交易运行机制，能够形成的具有真实性、预期性、连续性和权威性的价格，可以为产业链各方提供贸易定价的参考基准；二是在风险管理方面，产业企业与期货公司及其风险管理子公司要探索应用“保险+期货”、含权贸易、场外期权、仓单服务、收益互换、质押融资等期货服务工具，帮助企业更好地利用期货、期权等衍生品工具管理价格波动；三是在服务新能源产业方面，期货公司要在客户培育与开发过程中，积极协助交易所进行市场推介和业务培训，助力市场平稳运行。
对于期货市场如何向绿色金融方向转型发展，广发期货总经理徐艳卫认为，首先是在价格发现方面，期货市场要为新能源行业提供公开、透明、权威的价格参考，引导各类企业根据期货价格信号优化生产经营活动；也可以运用期货价格丰富贸易定价模式，提升定价效率，以广期所为核心提升我国绿色金融的国际价格影响力。
其次，在风险管理方面，期货市场可以为新能源体系建设与传统产业绿色转型提供丰富有效的价格风险管理工具，帮助企业提前锁定生产利润或原料成本，灵活管理库存，丰富绿色金融服务体系。
最后，在资源配置方面，期货市场可以与现货市场共同构成相互联动的新能源市场体系，有效发挥市场在资源配置中的决定性作用，提升资源配置效率，增强绿色金融服务实体经济质效。
广州金控期货总经理詹静丽表示，“期货行业的金融主体可结合与政府、企业的合作和服务优势，用好地方政策，发挥产品创新的专业优势，在区域经济中纵深发展，逐步构建服务全国的绿色金融服务体系，推进绿色基础设施、绿色能源领域的绿色发展。”
中州期货总经理陈扬发则认为，“在服务绿色产业发展方面，期货市场能为绿色产业提供丰富完善的价格发现和风险对冲工具，提高生产经营效率，引导资本流向绿色产业和绿色项目。除此之外，还可以通过交易机制和制度创新，吸引外资企业、机构参与国内期货市场，在新能源等关键原材料领域提升国际影响力和话语权。”
立足湾区优势助力新能源产业发展
目前，粤港澳大湾区是中国经济最具活力的区域。香港是世界级的金融中心，拥有发达的资本市场，澳门则侧重于绿色融资租赁及财富管理，深圳是全球率先立法支持绿色金融发展的标杆，广州则定位“成为具有关键影响力的绿色金融改革创新试验区”，各地的发展与定位特色鲜明，优势互补。
依托国家政策支持、地理位置、金融体系、产业基础、科技创新等得天独厚的优势，粤港澳大湾区期货市场将迎来重要发展机遇。围绕如何通过期货市场服务绿色低碳经济发展，大湾区的期货经营机构负责人在本次交流中提出了自己的看法。
詹静丽认为，在面对产业价格大幅波动的情况，新能源产业企业应该积极拥抱期货市场，充分利用期货工具的避险保值功能，从而规避由于原材料价格大幅波动所带来的风险，增强经营业绩的稳定性。
“期货公司应该做到立足本职，提供风险管理服务；普及期货衍生品基础知识，帮助企业树立正确的风险管理理念与价值观，严格执行套期保值相关管理制度，严禁投机行为；依托广期所特色优势上市期货品种，协助新能源产业企业申请商品期货交割库或交易所产业基地，部分符合条件的企业申请设立保税交割库等。”詹静丽表示。
陈扬发则表示，作为期货公司，首先要强化产业企业培训路演，通过案例分析和实盘演练，帮助企业建立科学的套期保值体系。
其次，在新能源产业推广基差贸易、含权贸易等新型贸易形式上，转变传统博弈关系，增强上下游企业之间的粘性，提升生产流通效率与产业链供应链稳定性。协同交易所帮助龙头企业申办产融基地和交割仓库，交割仓库通过货物实地交收，降低期货认知障碍，提升产品质量，方便企业利用基差调整套保比例，进而改善套保绩效。
最后，在新能源产业推广“保险+期货”服务模式，推进数字化转型，利用金融科技赋能企业风险管理，帮助企业提升期货交易和风险管理的确定性。