反抽如预判进行中，业绩线是接下来的重点 | 蒋衍看盘
上周分析过本周将开启反抽，今天市场全天震荡反弹，沪指领涨，沪指涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%。沪深两市今日成交额6580亿，较上个交易日缩量452亿。指数上，上午是拉高股息（白线），砸创业板，创业板指数一度被砸到接近2%的跌幅，下午资金回流（黄线代表的中小票开始触底反弹），创业板指数一度被拉红，如果创业板也可以持续稳住的话，那这里就有机会形成阶段性的超跌企稳环境，当下的行情但凡有个震荡的环境，也足以让短线投资喘口气了。
另外中午有条重磅消息，就是央行主动做空国债（拟开展国债借入操作），将拥挤在债市套利的资金赶向楼市和股市，这也是从侧面为即将召开的大会保驾护航。虽然不能降息（美联储仍在硬撑着），但可以通过其他方式放水。6月份的房地产销售数据出现“明显回暖”，也是重要催化剂。TOP100房企6月销售额环比增长26％，意味着5月份的救市政策已开始见效。房地产板块因此大涨4%，是市场反弹的领头羊；此外，消息面刺激的稀土，大会题材的财税改革、电力改革和土地流转也都有不错表现。美中不足，是成交依旧萎靡，6500亿又是明显缩量。上涨时缩量，下跌却放量，总归是不太顺畅，包括宁德时代和金山办公的闪崩，这些都是熊市周期的典型特征。但政策呵护+改革预期，“七翻身反抽”依旧可以期待！
目前随着中报期临近，业绩或将成为超额收益的胜负手,7月是全年最看业绩的月份之一。统计了全年各个月份市场涨跌幅排名与业绩增速排名的相关性，7月市场对当期业绩的关注程度仅次于4月（年报和一季报），业绩将再度成为超额收益的胜负手。
7月15日之前，沪深主板企业将面临有条件强制披露业绩预告。根据最新规定，当前主板年报与中报业绩预告均为有条件强制披露，科创板、创业板与北交所仅对年报业绩预告作条件披露要求。其中，亏损、扭亏为盈和净利润同比变动超过50%是上市公司需披露业绩预告的三个主要条件。
整体来看，二季度业绩表现较好的行业大概率围绕以下几条线索展开：1）受益于价格上涨的有色金属（工业金属、贵金属）、石油石化（石油开采）、基础化工（氟化工、TMA、轮胎、民爆等）方向；2）出口景气支撑的机械设备（通用机械、船舶制造等）、家用电器（白电、清洁电器）、纺织服饰（纺织制造）等方向；3）受益于全球AI产业景气高企、消费电子需求回暖以及国产化加持的电子（消费电子、半导体、存储、面板等）、通信（光模块）、计算机（AI服务器、工业软件、芯片）方向；4）此外，公用事业（火电、水电）、交通运输（航运、快递）也有望受到景气向好支撑。
郑重声明：蒋衍本人除在微信公众号“第一财经广播”和一财知道平台外，未通过任何其他渠道从事文章发布，请读者朋友注意甄别，谨防上当。
好了，那么今天的文章就先写到这儿。另有2分04秒的音频内容，请随我移步第一财经广播匠心打造的知识学习平台“一财知道”。希望对你有点帮助，也希望你在我每日的文章下面能同往日文章一样继续支持我，你的支持就是我最大的动力！