步步高重整方案获法院裁定批准
转自：掌上长沙
长沙晚报掌上长沙7月1日讯（全媒体记者曹开阳）7月1日晚间，步步高公告称，公司及其14家子公司已于6月30日收到湘潭中院送达的《民事裁定书》，裁定批准步步高及其14家子公司《步步高商业连锁股份有限公司及其十四家子公司重整计划》（简称“重整计划”），并终止步步高及其14家子公司的重整程序。这意味着步步高股份进入了重整计划执行阶段。同日，步步高还披露了裁定批准后的重整计划。
湘潭中院裁定批准后的重整计划显示，步步高及其14家子公司债权清偿方案为：职工债权不作调整，全额清偿；税款债权不作调整，全额清偿；有财产担保债权，在优先受偿范围内以现金和留债清偿；普通债权以现金、转增股票等方式清偿。
整体来看，步步高重整预期效果显著。首先，通过引入25亿元投资款，预计步步高的流动性将大幅改善；其次，重整计划显示，重整完成后，在步步高经营状况如期改善的情况下，自重整计划裁定批准后，留债利息按2.15%计算，财务成本将大幅下降，留债10年清偿，彻底解决“短债长投”问题；此外，普通债权方面，每家债权人超过10万元的债权部分，将以步步高资本公积金转增股票按照9.69元/股的抵债价格进行以股抵债，预计削减大幅债务，有利于公司进一步恢复和改善经营。
据了解，重整有序推进的同时，步步高经营稳步向好。继2023年大幅减亏之后，今年一季度，公司实现营收9.28亿元；归母净利润2023.03万元，同比增长120.28%。经营性现金流量净额1.83亿元，同比转正。此外，步步高自今年一季度末引入胖东来管理团队，对公司超市业务从调整员工薪资、压缩营业时间、提升员工福利待遇、门店动线布局、商品结构等方面进行改造，客流、销售实现了大倍数增长。数据显示，首店步步高超市长沙梅溪湖店6月日均销售已基本稳定在120万元以上，第二家门店湘潭九华店日销106万元左右。目前，第三家门店长沙步步高星城天地店也已启动闭店调改，将在7月20日恢复正常营业。
超市引入胖东来热效后，步步高梅溪新天地、九华新天地等购物中心门店客流大幅增长。同时，胖东来团队对步步高购物中心门店进行联动调改，在员工关爱、运营服务、招商调整、标准流程建设等多方面取得进展，购物中心业绩增长可观。根据重整计划经营方案，步步高将聚焦超市、购物中心两大主营业务，精减门店数量，提高单店产出。步步高表示，公司及其14家子公司顺利执行完毕重整计划，将有利于公司优化资产负债结构，提升持续经营及盈利能力，大幅提高净资产规模，对公司2024年度相关财务指标产生重大影响。
根据法院裁定批准的重整计划，步步高共引入17家重整投资人，包括产业投资人4家、财务投资人13家。其中，4家产业投资人分别为白兔集团、外贸信托（联合中化农业）、湘潭电化产投、物美集团+博雅春芽。未来，白兔集团作为一家专注于美妆、时尚、美食等快消品牌的赋能与孵化的MCN机构，将与步步高组建合资公司，通过“精选产品+线上爆发增长+线下稳定销量”的方式，完成自营商品线上线下一体化销售，逐步打造步步高自营商品供应链体系。外贸信托（联合中化农业）将与步步高在优质生鲜与农产品采购供应、电商平台合作、优质单品培育、农产品源头产业布局等方面开展长期稳定合作，对步步高进行产业赋能，优化生鲜与农立品领域供应链品质，降低采购成本，进一步拓宽公司资源和发展优势。湘潭电化产投作为本地国企，将利用旗下子公司聚宝农业在粮食行业中的领先地位和优势资源，助力步步高优化并完善供应链，打造优质低价粮食产品，提升产品质量。物美集团和博雅春芽将充分发挥在整合供应链、品牌赋能、数字化零售等方面的优势，助力步步高进一步提升供应链能力，并利用强大的数字化能力帮助公司提高运营效率。