地缘危局下大发“战争财”!美国军工股7月全面爆发 远远跑赢大盘
来源:财联社
在近来美股轮动的过程中,有一个潜在的赢家也正在悄然浮出水面:军工股。
在日益紧张的地缘政治局势和一系列强劲的季度财报数据提振下,美国军工股创下近两年来的最佳月度涨幅——追踪该板块的标普500航空航天与国防指数在7月份上涨了9.2%,这是自2022年10月以来最大的月度涨幅,远远超过了标普500指数大盘同期1.1%的涨幅。
7月,该指数中的最大赢家是发动机和紧固件供应商HowmetAerospace,该公司股价当月累计上涨了23%。
其他涨幅居前的公司还有国防承包商雷神技术(RTX)公司、诺思罗普·格鲁曼公司和洛克希德·马丁公司,以及军用造船企业亨廷顿英戈尔斯工业。这五家公司最近公布的季度利润和收入均超出预期,凸显了需求的强劲。
这轮军工股的行情大爆发,正值投资者积极撤出大型科技股,转向今年美股市场中的一些表现落后的板块——如小盘股和非科技公司之际,这显然为军工股的走高提供了额外的动力。
当然,更关键的或许还在于全球地缘紧张局势的进一步发酵,不断刺激着对国防军工产品的需求,这些产品的制造商因与政府支出挂钩而受益。
“这一板块有多个推动因素,”Jonestrading的首席市场策略师MichaelO‘Rourke指出,“除了价值型股票和利润增长受到青睐外,全球冲突也在加剧由于需要政府批准和合同,高进入壁垒通常会使这些股票获得更多溢价倍数。”
全球地缘紧张局势持续发酵
在7月,中东局势大有进一步恶化的态势,以色列与黎巴嫩真主党之间持续爆发军事冲突和袭击事件。而就在7月的最后一天,哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在伊朗首都德黑兰遭袭身亡,也迅速震惊了全球。
在俄乌战场方面,有知情人士透露称,北约国家提供的首批F-16战斗机已经运抵乌克兰,或将增强乌克兰抵御俄罗斯袭击的能力。知情人士表示,美国制造的战斗机的交付截止日期是7月底,且这一截止日期已经得到遵守。
这些中东和东欧战场不断燃烧的“战火”,无疑将维持全球对生产作战飞机、导弹和武器系统等国防产品的军火公司的产品需求。YardeniResearch的分析显示,6月份国防和航天领域的工厂产量已升至历史新高,帮助推动了美国工业生产的稳健增长。
YardeniResearch首席市场策略师EricWallerstein表示,“这些产品主要来自国防承包商,技术含量高、需求也缺乏弹性、对利率不敏感,因为美国政府才是买家。”
Wallerstein补充称,“我们预计,紧张的地缘政治局势仍将继续成为国防股表现的推动力。”