专访汇丰中东地区行政总裁穆兆景（Stephen Moss）：中国-中东贸易投资增长前景广阔 人民币在中东地区使用普及“大有可为”
21世纪经济报道记者 陈植 上海报道
随着中国与中东地区经济往来日益紧密，企业双向投资贸易正持续火热。
今年，汇丰中东、北非和土耳其地区行政总裁穆兆景（StephenMoss）发现，越来越多中东地区主权财富基金纷纷到访中国，寻找新的投资机会；众多中国企业也纷纷前往中东国家地区，挖掘新的业务拓展机遇。
“今年以来，在汇丰中东地区总部所在地阿联酋，我们陆续为来自深圳、上海和北京等地的代表团举办各种交流活动，协助他们与中东的主权财富基金进行交流互动。”他接受本报记者独家专访时直言。
在他看来，随着中国-中东企业的业务沟通日益频繁深入，未来中国与中东地区的投资和贸易往来有着非常乐观的增长前景。而汇丰的工作，一方面积极协助中东企业与资本投资中国，另一方面协助中国企业快速打开中东市场，为他们与当地商业伙伴的合作牵线搭桥，并在中国企业后续拓展中东业务时提供强有力的支持。
“尤其是近期中东当地金融机构开设人民币账户的数量也在增加，表明人民币在中东地区的使用率与接受度正在不断增长。但与此同时，企业在中东地区开展人民币交易，可能会面临时差、如何通过CIPS系统结算等挑战。”穆兆景向记者指出。对此汇丰一面积极支持中东客户，包括中东地区银行机构顺利地通过CIPS系统，与中国内地业务伙伴积极进行人民币结算；一面还帮助很多通过香港市场投资人民币产品的中东机构客户进行人民币清算和结算，向他们提供多元化的人民币产品和服务。
中东地区经济增长势头良好
《21世纪》能否介绍当前中东地区国家经济发展状况与未来经济发展趋势，未来哪些行业将在中东地区迎来快速发展黄金期？
穆兆景：整体而言，中东地区拥有强劲的经济发展前景。短期来看，得益于强劲内需和非石油行业发展的推动，中东地区经济呈现良好的增长势头。
其中，消费起到重要作用，中东地区民众高涨的信心、不断增长的就业、以及人口扩张等趋势持续推动消费增长。非石油行业的出口也在增加，特别是旅游业，中东国家在疫情前就已采取多种举措促进旅游业发展，如今随着疫情后各类活动恢复正常，中东的旅游业正加速复苏。
与此同时，另一个明显的趋势是，投资增长正在引领中东地区整体经济增长，特别是在沙特和阿联酋，这两国正加速推动一些大规模项目和计划的实施——在经济扩张步伐保持强劲的同时，经济保持着均衡发展。
目前，中东地区的通胀保持在适度的水平，政府财务状况良好，持续的财政盈余和较低的债务负担确保了这个地区的政府拥有足够的政策空间。
此外，受到经常账户盈余等因素的支撑，中东地区的货币也比较稳定。但与积极的经济周期性前景相比，更重要的是中东正在推进结构性改革，这些改革的快速推进，已经开始改变这地区的经济格局，提升潜在增长率。我们有充分的理由对这个进程保持乐观，因为这些结构性改革所带来的积极影响，将不仅令该地区的经济在油价回落时依然保持稳定增长，还将令经济扩张质量和速度都得到提升。
《21世纪》随着中国与中东地区的经贸往来日益紧密，哪些行业的双边贸易投资增速特别快？
穆兆景：无论是中东目前正在进行的经济变革速度，还是其影响的范围而言，中国和中东地区的双边贸易和投资机遇均非常广泛。从传统的工程总承包、到高科技行业、以及基础设施的建设开发等，都存在着大量机遇。其中，可再生能源领域尤其值得关注。
这背后，一是中东地区希望提高国际竞争力。特别是沙特，目前其现有的供应还是相对不足的，与其经济和财富规模都不相匹配；二是中东国家的一些大规模发展计划也为中国-中东双边经贸往来创造了新的机遇，例如正在实施的沙特“愿景2030”等。去年，中国和海湾阿拉伯国家合作委员会（下称“海合会”）国家之间的双边贸易额达到历史新高。
基于上述多个积极因素，我们有理由相信，未来中国和中东地区之间的投资和贸易往来有着非常乐观的增长前景。
中国企业布局中东地区的多元化金融需求
《21世纪》：目前中国企业布局中东地区市场，主要会面临哪些挑战与困难？汇丰银行如何帮助企业解决这些挑战困难？
穆兆景：对在中东地区拓展业务的中国企业而言，刚进入中东之初的挑战，主要在于对当地市场情况、外商投资相关政策、税收政策、以及相关法律法规等方面的不熟悉。此外，中国企业还需克服文化、营商习惯等方面的差异，还有语言障碍。
在资金方面，在业务拓展早期，中国企业还可能面临日常运营或早期项目管理过程资金短缺等挑战。
因此，中国企业需要在短时间内尽快对中东市场有一个充分和深入的了解，不妨通过与专业机构的合作，以获取相关信息和建议。
此外，在拓展业务前，中国企业做好市场调研和风险评估显得非常重要，这有助于中国企业选择合适的合作伙伴和投资者，了解当地的法律法规和消费者习惯，并通过差异化以建立自身优势。
汇丰在中国和中东地区都有着悠久的历史，一直以来我们都致力于不断推动两个市场之间的经贸联系，并协助中国企业进入中东市场。
目前，汇丰在阿联酋、沙特和埃及等中东国家地区设立“中资企业海外服务部”，由具有丰富经验且具备中文沟通能力的同事任职。他们不但熟知中国企业的营商习惯和金融需求，同时对中东市场的金融产品和服务有深入了解，因此可以协助中国企业快速打开中东市场，为他们与当地商业伙伴的合作牵线搭桥，并在中国企业后续拓展中东业务时提供强有力的支持。
《21世纪》：目前中国企业布局中东地区，在金融服务方面的需求主要有哪些？哪些金融服务最迫切？
穆兆景：随着中国企业对中东地区的投资不断增长，他们对金融服务的需求也趋于多元化，从贸易融资、资金管理，到并购、以及债务资本市场服务等方面的资本市场业务等都有着旺盛需求。
例如，由于基建工程项目建设周期较长，保函成为中国企业从投标到执行的整个项目周期里，最常使用的金融产品。保函范畴也涵盖投标保函、履约保函和预付款保函等。除了保函，中国企业还需设立项目账户以更好管理他们的资金。
此外，中国企业在拓展中东业务的过程还需供应链融资、信用证和应收账款融资等的金融服务产品以提供营运资金。
与此同时，我们发现，随着一些中国企业通过并购在中东地区开展业务，他们开始需要并购相关的金融服务。在这方面，汇丰已为部分中国企业提供相应的金融服务。例如去年招商资本旗下基金ChinaMerchantsUnion（简称“CMU”）参与收购世界最大的油气生产公司——沙特阿美价值155亿美元天然气管道项目。在这笔交易里，汇丰为招商资本CMU担任了独家财务顾问。
目前，汇丰在中东地区与中国都有着广泛的服务网络，通过两地团队跨地域、跨业务线的紧密联动与业务合作，我们可以在充分理解中国企业客户金融需求的基础上，为他们在中东的业务拓展提供综合性金融服务。
《21世纪》：随着中东地区开始推进投资贸易人民币结算，汇丰银行采取哪些措施推动人民币在中东地区得到更广泛的使用？
穆兆景：近期，包括中东地区在内的全球市场对人民币的接受度和使用率都在不断提升。与此同时，我们还看到，中国和中东市场之间的经济和贸易往来日益紧密，2022年，中国和中东国家的贸易额达到5071.52亿美元，同比增长27.1%。双边投资贸易的增长，正促使人民币在中东市场的接受度进一步提升。
对在中东地区运营的中国企业而言，他们正通过人民币开展各类应收款项、应付款项的支付与结算、或给他们在当地的中国外派员工支付工资。
与此同时，我们也注意到，中东当地金融机构开设人民币账户的数量也在增加，表明人民币在中东地区的使用正在不断增长。
作为中东地区最大的国际性银行，汇丰在中东和北非地区的九个国家开展业务，并通过运用我们在人民币业务方面的服务能力、专业经验和解决方案，很好地支持中国-中东这个重要经贸走廊的发展。
具体而言，我们设有专门服务中国企业的“中资企业海外服务部”，并建立了人民币业务全球专项工作组，这个工作组具备跨境人民币业务的专业知识和服务能力，令我们可以为拓展中东市场的中国企业、或对中国市场有兴趣的中东企业提供合适的人民币解决方案，满足他们从投资、营运资金到人民币融资在内的各类金融需求。此外，我们还通过举办各类客户活动以促进跨市场的信息交流和业务往来。
在中东地区进行人民币结算时，企业可能会面临的一些问题，包括时差、以及如何通过CIPS系统进行结算。汇丰一直在积极支持我们在中东的客户，包括中东地区银行机构顺利地通过CIPS系统，与中国内地业务伙伴进行人民币结算。
与此同时，众多中东地区银行和投资者正通过香港开展人民币业务，或投资于中国内地资本市场。作为香港领先的银行、以及中国内地最大的外资银行，汇丰也在帮助中东众多机构客户通过香港进行人民币结算，并向他们提供多元化的人民币产品和服务。
中国-中东双向投资持续火热
《21世纪》：随着中国与中东地区经贸日益紧密，很多中东国家主权财富基金也在加大对中国科技企业与金融资产的投资配置，汇丰银行如何牵线搭桥，帮助中东资本与中国实体经济金融资产实现更广泛深入的对接，撮合更多交易？
穆兆景：确实，以往中东地区主权财富基金更偏好投资欧美市场，主要原因有两个，一个是在美国市场开展业务的便利性，二是海合会成员国的货币都与美元挂钩。但现在，随着亚洲经济占到全球GDP的约45%，中东地区主权财富基金也越来越倾向关注亚洲市场的投资机会，尤其是中国市场。
近期，我们在帮助推动中国-中东两地市场主权财富基金开展合作，同时，也帮助内地和香港两地的证券交易所与中东证券交易所加强联系，希望这种合作能够促进中东市场和中国之间的知识共享、市场准入以及随之而来的更多的资本流动。
在提供金融产品方面，通过汇丰资产管理团队，我们正致力于为国际投资者和中东投资者提供定制化的金融产品和服务，以满足他们的特定投资需求和风险偏好。
通过汇丰环球研究团队的研究，我们持续为中东地区的投资者提供对于包括中国宏观经济、外汇市场、股票市场等各类话题与资产类别的研究和分析，这些都有助于中东投资者更加充分地了解和把握中国市场投资机遇。
汇丰还定期组织各类客户活动和会议，为中东和中国的投资者和企业提供互相交流的机会。例如今年以来，在汇丰中东地区总部所在地阿联酋，我们陆续为来自深圳、上海和北京等地的代表团举办各种交流活动，协助他们与中东的主权财富基金进行交流互动。
与此同时，汇丰投资银行业务团队也在积极协助中国的机构和企业客户与中东地区主权基金、养老金和家族办公室等进行对接。在过去的12个月里，我们看到越来越多中国企业到访中东，探索业务机遇。另一方面，中东地区主权财富基金也不断到访中国，其中大多数都有汇丰参与或牵头组织。
此外，汇丰还参与了不少中东和亚洲之间的跨境并购活动、标志性IPO等重大交易、以及私募基金的配售等。
《21世纪》：随着越来越多中国企业在沙特等国家投资建厂拓展新能源汽车、石化能源工业、基建项目建设业务等，目前中国企业在这些国家投资建厂，也会遇到哪些挑战与困难，在资金跨境管理方面存在哪些瓶颈，汇丰银行如何帮助他们解决这些挑战？
穆兆景：中东地区各市场的情况的确比较多元化。以沙特为例，对前来投资建厂的中国企业而言，由于沙特地域广阔、加之企业对当地市场不熟悉，如何确定理想的建厂地点，就成为一大挑战。因此，他们需要与在当地市场具有丰富经验的咨询公司、金融机构和律师事务所等专业机构开展合作，寻求专业建议，并与当地的商业伙伴建立联系、开展合作。
此外，对中国企业而言，在项目启动之初，通过哪种形式为当地项目进行资金准备，也是一个需要关注的问题。举个例子，是通过中东当地的金融机构安排融资并获得银行贷款，还是通过位于中国的母公司安排资本金注入等，究竟哪个方案最符合企业的实际需求，都需要他们与合作银行积极探讨，以确定最符合成本效益的方案。
另一方面，当企业未来需要将资金汇回中国时，中东各市场的外汇政策也是需要关注的重要因素。
目前，汇丰通过在中国、中东和其他市场的团队紧密合作，为客户提供服务。通过跨区域合作，我们可以充分运用不同市场的金融资源，发挥我们的专业知识，为客户量身定制合适和有效的解决方案，帮助他们提高资金的使用效率，并应对各个市场的不同情况。
（作者：陈植编辑：方海平）