相比招商银行，建设银行的零售业务有哪些优势？
作者|孙扬
零售战略方面，招行比建行更加深入。建行的零售战略突出大财富管理战略，以“数字化+专业化+融合化”为能力发展方向，从经营“银行资产负债表”向经营“客户资产负债表”视角转变。招行零售金融战略突出客群分层分类管理，深化资产配置能力建设，面对客户不同阶段提供匹配的金融产品，将零售金融场景服务生态化，深化全渠道协同，通过“人+数字化”拓展金融服务边界。从战略来看，招行已经进入零售客户经营全过程优化的深水区，建行比较聚焦于零售客户经营的业务结果。
手机银行APP、生活APP的活跃用户，建行弱于招行。建行手机银行用户数4.50亿户，月均月活数1.32亿户，招商银行APP累积用户数1.9亿户，招商银行APP月活7130万户。建行生活APP日活300万户，招行掌上生活APP日活峰值649.55万户，招行掌上生活活跃用户高于建行生活。招商银行APP依然聚焦线上财富管理，建行APP在迭代财富管理功能同时，加强养老金的APP上功能开发，2023年建行APP和新华社合作开通了手机银行资讯社区服务。掌上生活APP和建行生活APP都开始了金融产品转化，掌上生活更关注向财富管理产品的转化，建行生活同时关注消费金融和财富管理产品的转化。
建行零售利润占比高于招行，但招行零售金融营收分布更科学。2023年H1，建行个人金融利润达到1302亿元，在建行利润占比为66%，招行零售金融业务利润517亿元，在招行利润占比57%。建行个人金融手续费收入达到327亿元，占比个人金融营业收入15.6%。招行零售金融非利息净收入达到315亿元。占比招行零售金融营业收入的32.58%。招行零售金融的非利息净收入贡献占零售营收比例更高。相比建行个人金融业务，招行零售金融的收入分布更加均衡和科学，抗周期能力更强。
招行个人贷款收益率高于建行57BPS。2023年，建设银行个人贷款82904亿元，年化平均收益率4.59%，招行零售贷款32682亿元，年化平均收益率5.16%。个人贷款比例方面，建行个人住房贷款占全部贷款比例27.7%，招行个人住房贷款占全部贷款比例为21.69，建行个人住房贷款比例高于招行。建行信用卡贷款占比为4.06%，招行信用卡贷款占比为14.25%，建行信用卡贷款比例远低于招行。建行个人经营贷款占比2.63%，招行小微贷款占比为11.19%，招行小微贷款比例远高于建行。
建行个人存款成本高于招行，招行个人活期存款比例更高。建行个人存款14.54万亿元，比较2022年末增加1.46万亿元。平均成本率1.76%，同期招行零售存款平均成本率1.36%。在个人存款中，建行个人活期存款5.5万亿元，远低于建行个人定期存款8.9万亿元；招行个人活期存款1.9万亿元，高于招行个人定期存款2.4万亿元。建行个人活期存款平均成本率0.25%，招行个人活期存款平均成本率0.43%，建行个人活期存款成本率低于招行。建行个人定期存款平均成本率2.71%，招行个人定期存款平均成本率2.74%，建行个人定期存款成本率也低于招行。但是因为建行个人活期存款占个人存款比例远低于招行，所以建行个人存款成本率远高于招行。
建行财富管理客户增速超招行，但是私人银行、代理等高质量业务弱于招行。建行财富管理客户相比2022年末增长15.51%，招行财富管理客户相比2022年末增长8.12%，招行财富管理客户数增速低于建行。建行2023年H1重点构建客户全生命周期财富管理服务体系,做实“投研分析-财富顾问-客户服务”专业传到链。招行零售金融的财富管理手续费和佣金收入达到161亿元，建行代理业务手续费收入达到135亿元，招行代销业务收入依然高于建行。招行的财富管理手续费中，只有代理保险同比增长3.07%，代理基金、代销理财、代理信托均同比下降。建行代理保险同比增长4.59%，建行代理保险同比增速高于招行。招行私人银行客户数14.31万户，建行私人银行客户数21.33万户，建行私人银行客户数更多。但是招行私人银行客户总资产更高，为4万亿元，建行私人银行客户总资产2.43万亿元。
建行信用卡业务质量更胜招行一筹。建行银行卡手续费102.85亿元，同比增速20.83%，信用卡收入实现较快增长。招行银行卡手续费收入100.51亿元，同比下降6.12%，主要因为招行信用卡线下交易手续费下降。截至2023年H1末，招行信用卡流通卡1亿张，建行信用卡1.06亿张。在2023年H1，招行信用卡交易额2.37万亿元，建行信用卡交易额1.43万亿元，招行信用卡交易额比建行多出近1万亿元。招行用较少的信用卡数量创造了比建行更多的交易额。但是招行信用卡手续费对于收入的贡献弱于建行。建行加速了信用卡数字化的进程，研发美团联名卡、正青春卡20周年纪念版、龙卡bilibili卡三体动画版等新产品。