北京中科三环高技术股份有限公司配股说明书（摘要）（上接D18版）

2022-02-11 01:49:12 - 证券日报之声

（上接D18版）

3、应付账款

报告期各期末，公司各期末应付账款明细科目分析情况如下：

单位：万元

公司应付账款主要包括材料货款、劳务加工及运费、设备工程款等。报告期各期末，公司应付账款余额分别为44,335.83万元、41,886.02万元、93,299.08万元及123,957.92万元，占总负债比例分别为42.16%、38.68%、57.80%及51.15%。2020年末，公司应付账款余额较上年末增加51,413.06万元，主要系应付供应商材料货款增加所致。

公司拥有良好的商业信用，长期以来公司与供应商建立了较好的合作关系，信用付款周期稳定，供应链体系良好。报告期内，公司应付账款余额均系正常生产经营活动发生的业务往来形成，报告期内各期末，公司应付账款余额主要随各年采购总额的变动而波动。

4、预收款项

报告期内，公司各期末预收款项情况如下：

单位：万元

2018年末、2019年末，公司预收款项余额分别为8,483.32万元、13,886.64万元，系预收的货款。

2020年度公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策，包括合同成本、预收款项等。公司对已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，因此2020年末、2021年6月末公司预收款项余额为0.00万元。

5、合同负债

报告期内，公司各期末合同负债情况如下：

单位：万元

2020年度公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策，包括合同成本、预收款项等。公司对已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，公司2020年末合同负债余额为8,349.60万元、2021年6月末合同负债余额为3,575.59万元。

6、应付职工薪酬

报告期内，公司各期末应付职工薪酬情况如下：

单位：万元

报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为9,636.77万元、7,593.05万元、8,824.62万元及8,985.96万元，主要是短期薪酬，由计提未发放的工资奖金、福利费、住房公积金、工会经费、职工教育经费及补充养老保险构成。

7、应交税费

报告期各期末，公司应交税费明细如下：

单位：万元

报告期各期末，公司应交税费主要由增值税、企业所得税及个人所得税等构成，应交税费余额分别为3,274.45万元、4,198.62万元、4,079.89万元及3,337.96万元。

8、其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款明细如下：

单位：万元

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为4,348.67万元、3,322.42万元、3,370.13万元及5,328.12万元，主要由研究开发专利使用费、押金及保证金构成。

9、递延收益

报告期各期末，公司递延收益金额分别为5,434.72万元、5,541.16万元、4,789.59万元及4,457.59万元，主要为收到的政府补助。截至2021年6月末，公司递延收益项目具体情况如下：

单位：万元

10、递延所得税负债

报告期各期末，公司递延所得税负债明细如下：

单位：万元

（三）偿债能力分析

1、相关指标分析

公司偿债能力主要财务指标情况如下：

注：上述指标计算公式如下：

1、流动比率=流动资产÷流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债；

3、资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；

4、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧增加+无形资产摊销增加+长期待摊费用摊销增加；

5、利息保障倍数=息税折旧摊销前利润÷利息支出。

发行人报告期内流动比率、速动比率维持在较高水平、财务杠杆较低，利息保障倍数处于安全范围，偿债能力良好。

2、与同行业可比上市公司相关指标比较

注1：可比上市公司财务指标来源于其公告的招股说明书，或根据其公告的当年度审计报告或财务报告计算得出。

报告期内，公司各期末流动比率与速动比率均高于可比公司平均值，报告期内公司的流动比率和速动比率较高，公司短期偿债风险较小。报告期内，公司各期末资产负债率低于可比公司平均值，偿债风险较小。

（四）资产周转能力分析

1、相关指标分析

报告期内，公司应收账款和存货周转率情况如下：

注1：2021年1-6月应收账款周转率、存货周转率已年化处理。

报告期内，公司应收账款周转率分别为3.56、3.39、3.14及3.13，保持在3以上；报告期内，公司存货周转率分别为2.18、2.22、2.68及2.54，总体上来看，公司应收账款周转率、存货周转率保持在合理区间内。

2、与同行业可比上市公司相关指标比较

注1：可比上市公司财务指标来源于其公告的招股说明书，或根据其公告的当年度审计报告或财务报告计算得出；

注2：2021年1-6月公司及可比公司应收账款周转率、存货周转率已年化处理。

（1）应收账款周转率分析

报告期内，2018年、2019年公司应收账款周转率略低于同行业可比公司均值；2020年由于公司第四季度销售额同比增加，导致2020年末应收账款余额增大，2020年应收账款周转率略低于可比公司均值；2021年1-6月公司应收账款周转率为3.13，低于同行业上市公司均值。总体来讲，公司应收账款的管理能力及回款能力较强，应收账款管理周转能力较好。

（2）存货周转率分析

报告期内，2018年、2019年、2021年1-6月公司存货周转率略低于可比公司平均值；2020年，公司存货周转率为2.68，高于可比公司平均值。整体而言，公司存货管理良好，存货周转率与同行业可比上市公司不存在重大差异。

二、盈利能力分析

（一）营业收入

1、营业收入构成情况

公司营业收入包括主营业务收入和其他业务收入，其中主营业务收入为磁材产品销售及电动自行车收入。报告期内公司营业收入构成情况如下表：

单位：万元

报告期内，公司各年度主营业务占总收入比例均在95%以上，公司主营业务突出。

2、主营业务收入按产品类别的构成情况

公司主要产品包括磁材产品销售及电动自行车，其中，磁材产品销售是公司主要收入来源。报告期内，公司主营业务收入按产品类别的构成情况如下：

单位：万元

报告期内，磁材产品销售占主营业务收入的比例均在99%以上，报告期内分别实现销售收入414,380.36万元、396,697.45万元、442,843.45万元及274,195.63万元。

3、主营业务收入按地域类别构成情况

单位：万元

注：报告期内，发行人合并范围内相关主体存在境内交易情况，抵消金额均为国内主营业务收入。

公司已形成内外销并重的销售格局，2018、2019年度及2021年1-6月外销收入占主营业务收入比重超过50%，2020年外销收入占主营业务收入比重略微下降，为48.20%。

（二）营业成本

1、营业成本构成情况

报告期内公司营业成本构成情况如下表：

单位：万元

报告期内，公司营业成本分别为335,003.65万元、326,682.87万元、397,296.89万元和236,466.22万元，营业成本变动趋势与营业收入变动比例保持一致。

2、磁材产品营业成本构成情况

报告期内，公司磁材产品收入占比超过99%，磁材产品营业成本构成情况如下表：

单位：万元

公司磁材产品营业成本由原材料、人工成本、燃料及动力、折旧及制造费用构成，原材料、人工及制造费用构成磁材产品成本的主要部分，报告期内公司磁材产品成本结构总体保持稳定。

（三）主营业务毛利率

1、按产品分类的毛利率分析

报告期内，公司按产品类别分类的毛利率情况如下：

注：2021年1-6月毛利率变动为较2020年变动。

公司营业毛利主要来自于主营业务毛利，是公司的主要盈利来源。磁材产品销售作为公司的核心业务，是公司营业毛利的最主要的组成部分，主营业务毛利率和综合毛利率的波动主要受磁材产品销售毛利率的变动影响。2018年度至2020年度公司主营业务毛利率逐年下降，分别为19.45%、18.46%和12.87%，主要系磁材产品销售业务毛利率逐年下降，分别为19.45%、18.46%和12.87%。2021年1-6月公司磁材产品销售业务毛利率有所提升，较2020年度增加1.80个百分点。

报告期内，公司磁材产品毛利率的波动受销售价格和销售成本共同影响。公司磁材产品主要为非标准定制产品，产品定价主要采取成本加成方式，即根据产品设计要求，将原材料、人工、制造费用等成本进行合理估算，并综合考虑产品的加工工艺复杂程度、性能要求、合格率情况，在估算成本基础上按照合理的利润率确定产品报价，并综合考虑同类产品的市场竞争情况、汇率因素进行适度调整。

报告期内，公司磁材产品毛利率、磁材产品营业收入变化情况如下：

报告期内，公司磁材产品毛利率变化原因如下：2019年公司磁材毛利率较2018年下降0.99个百分点，主要是受行业竞争加剧影响，公司磁材产品销售端价格承压，另外，2019年度原材料价格波动较大，影响该年度毛利率。

2020年公司磁材产品毛利率较2019年下降5.59个百分点，主要原因如下：1、2020年度，人民币对美元汇率由年初的6.9762上升至2020年末的6.5249，升值幅度达到6.47%；由于发行人境外收入中以美元结算收入为主，人民币对美元汇率升值，导致公司以美元结算的营业收入换算成人民币收入降低，影响公司毛利率表现。2、由于受国内外新冠肺炎疫情影响，上半年公司及下属子公司复工时间均有延迟，公司的订单同比有所下降，而人工成本和折旧几乎没变，一定程度上影响公司毛利率。3、原材料价格上涨传导效应滞后的影响，虽然公司产品主要定价策略遵循“成本加成”原则，但根据公司与客户的商业谈判和交易惯例，一般销售价格调整会滞后于原材料价格变化3-6个月左右，产品销售价格调整滞后于稀土原材料价格波动。2020年第四季度中重稀土及氧化物价格大幅上涨，产品销售价格不能及时调整，一定程度上影响了公司毛利率。此外，公司与部分客户签订了固定价格销售协议，2020年第四季度原材料稀土价迅猛上涨，影响了公司2020年度毛利率水平。

2021年1-6月，公司磁材产品毛利率较2020年度增加1.80个百分点，报告期内磁材产品毛利率持续下滑趋势得以改善。

2、同行业毛利率比较分析

报告期内，公司与同行业上市公司综合毛利率对比情况如下：

注：可比上市公司财务指标来源于其公告的招股说明书，或根据其公告的当年度审计报告或财务报告计算得出。

报告期内，公司与同行业上市公司钕铁硼磁材产品毛利率对比情况如下：

注：可比上市公司财务指标来源于其公告的招股说明书，或根据其公告的当年度审计报告或财务报告计算得出。大地熊未披露2021年1-6月钕铁硼磁材产品毛利率。

报告期内，公司毛利率略低于与可比公司均值，报告期内呈下降趋势。从磁材产品毛利来看，2019年度同行业平均毛利率较2018年下降了0.70个百分点，公司2019年度磁材毛利率较2018年度下降了0.99个百分点，变动趋势与可比公司变化趋势一致；2020年度，公司磁材产品毛利率下降较多，同行业上市公司英洛华、大地熊磁材产品毛利率呈下降趋势，正海磁材2020年度磁材产品毛利率较2019年度基本未发生变化，金力永磁、宁波韵升毛利率较2019年度有所提高；2021年1-6月，公司磁材产品毛利率变化趋势与同行业相符。

报告期内公司磁材产品毛利率略低于行业可比公司均值，主要原因系客户结构及市场竞争综合因素导致的，具体原因分析如下：1、客户结构影响，按应用领域区分，根据2020年统计情况，公司主要客户中传统汽车及新能源汽车（含混合动力）占比约50%。汽车类客户对生产及配套完整度要求高，公司投入相应生产环节的成本较高；此外，新能源汽车类客户处于市场发展阶段、竞争激烈，客户议价能力较强，产业链下游企业面临较大的降成本压力，压低公司毛利率水平。2、主要生产基地位于一线城市，生产成本较高；与同行业上市公司相比，公司主要生产基地位于北京、天津、宁波、上海等一线城市，人力成本较高，一定程度上影响公司毛利水平。3、市场销售策略影响，公司作为中国稀土永磁产业的代表企业，是全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一。为了保持市场份额，与最优秀的下游客户共同成长、布局新能源汽车市场，基于与客户谈判和商业约定，公司与部分客户签订了固定价格销售协议，报告期内公司主要生产原材料稀土价格呈波动上升态势，尤其是2020年第四季度迅猛上涨，影响了公司毛利率水平。

公司毛利率水平符合行业发展水平、公司产品和客户自身特点，总体合理。

（四）期间费用

报告期内，公司期间费用构成及占营业收入比例情况如下：

单位：万元

报告期内，公司期间费用总额分别为37,256.70万元、46,146.59万元46,107.01万元及25,828.51万元，占营业收入的比例分别为8.95%、11.44%、9.91%及9.25%。及从总体上看，报告期内各年度公司期间费用的变化与营业收入的变化保持正向的匹配关系，未出现明显异常变动。

1、销售费用

报告期内，公司销售费用的主要项目如下：

单位：万元

报告期内，公司销售费用分别为10,955.91万元、11,623.66万元、7,268.15万元及4,859.69万元，各期销售费用占营业收入的比例分别为2.63%、2.88%、1.56%及1.74%。销售费用主要包括职工薪酬、运输费、佣金等，2020年度公司执行新收入准则，销售费用明细项下“运输费”调整至营业成本。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用的主要项目如下：

单位：万元

报告期内，公司管理费用分别为25,753.73万元、27,279.69万元、23,720.64万元及13,565.09万元，各期管理费用占营业收入的比例分别为6.18%、6.76%、5.10%及4.86%。公司管理费用金额保持稳定，各分项费用占比较为稳定，其中占比较大的有职工薪酬、专利费、办公费、折旧费等项目。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用构成情况如下：

单位：万元

报告期内，公司研发费用分别为5,575.25万元、7,636.24万元、8,263.55万元和5,581.85万元，各期研发费用占营业收入的比例分别为1.34%、1.89%、1.78%和2.00%，研发费用占比较为稳定，其中材料费和人工费占比较大。2018-2020年，研发费用增长的主要系公司为了保持市场竞争力，持续进行工艺研发，研发投入随之增加。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用构成情况如下：

单位：万元

2018、2019年公司财务费用为负数，主要系受汇兑损益影响所致，2018年公司汇兑损益为-4,786.18万元，2019年公司汇兑损益为-968.99万元；2020年公司财务费用较上期增加1,844.22%，主要系汇兑损失增加所致，2020年度汇兑损益为7,672.31万元；2021年1-6月，公司财务费用为1,821.88万元，其中汇兑损失1,541.72万元。

（五）非经常性损益

单位：万元

报告期内，公司非经常性损益对净利润的影响情况如下：

单位：万元

报告期内，公司非经常性损益项目主要由计入当期损益的政府补助、投资收益等构成。

三、现金流量分析

报告期内，公司的现金流量情况如下：

单位：万元

（一）公司经营活动现金流量

报告期内，公司经营活动现金流量如下：

单位：万元

报告期内，公司经营性现金流状况良好，公司营业收入和净利润有良好的现金流支持，盈利质量较高。报告期内，公司累计实现净利润84,115.40万元，经营活动产生的现金流量净额合计为87,007.13万元，报告期整体三年一期合计来看，经营活动产生的现金流量净额合计额与净利润合计额之比为1.03，表明公司销售业务获取现金的能力较强，经营活动现金流状况良好，盈利质量较高。

2019年度经营现金流量净额较2018年度增加147.35%，主要系公司本期购买商品支付的现金减少所致；2020年度经营现金流量净额较2019年度减少37,354.13万元，下降70.59%，主要系公司本期购买商品支付的现金增加所致。

（二）公司投资活动现金流量

报告期内，公司投资活动现金流量如下：

单位：万元

报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额波动较大，2019年度投资活动产生的现金流量净额较2018年度增加180.43%，主要系公司购买的银行理财产品投资到期收回所致；2020年度投资活动现金流量净额较上一年度减少164.97%，主要系投资收回的现金较上期减少所致。

（三）公司筹资活动现金流量

报告期内，公司筹资活动现金流量如下：

单位：万元

报告期内，筹资活动现金流入主要为取得借款收到的现金，现金流出主要包括偿还借款、利息和分配股利。2019年度筹资活动产生的现金流量净额较2018年度减少1,396.01%，主要系偿还银行借款支付的现金增加所致；2020年度公司筹资活动现金流量净额较上一年度增加96.14%，主要系借款收到的现金较上期增加所致；2021年1-6月筹资活动产生的现金流量净额较2020年度增加30,474.55万元，主要是当期偿还债务支付的现金较上一年度减少所致。

第六节本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划

本次配股募集资金总额预计不超过人民币72,000.00万元，扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：

单位：万元

若本次配股发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投资金额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。

为满足项目开展的需要，在本次配股发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

二、本次发行募集资金投资项目分析

（一）宁波科宁达基地新建及技改项目

1、宁波科宁达工业有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目

（1）项目基本情况

①项目实施主体

本项目的实施主体为宁波科宁达工业。

②项目主要内容

本项目建成后，可形成新增年产各类规格的烧结钕铁硼磁体合金毛坯1,575.00吨（可加工成合格成品1,008.00吨）生产能力。

本项目利用宁波科宁达工业已有厂房建设，项目不涉及新建建筑工程，仅对现有厂房等建筑进行适应性改造。

③项目周期

本项目建设期为3年。

（2）项目投资估算与经济效益

①项目投资估算

②经济效益

本项目达产后可年新增销售收入为38,304.00万元，年利润总额4,371.68万元，项目投资财务内部收益率为28.26%（所得税后），财务净现值大于零，投资回收期为6.20年（含建设期3年）。

2、宁波科宁达和丰新材料有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目

（1）项目基本情况

①项目实施主体

本项目的实施主体为宁波科宁达和丰。

②项目主要内容

本项目建成后，可形成年产各类规格的烧结钕铁硼磁体合金毛坯1,687.50吨（可加工成合格成品1,080.00吨）生产能力，本项目为“零土地”技术改造项目，系对现有生产线进行的升级改造，建设完成后将替代原有产能。

本项目厂房等建筑采用租赁宁波科宁达日丰已有建筑，租赁面积合计为13,538.90平方米。

③项目周期

本项目建设期为3年。

（2）项目投资估算与经济效益

①项目投资估算

②经济效益

本项目达产后年销售收入为38,288.00万元，年利润总额3,609.95万元，项目投资财务内部收益率为24.76%（所得税后），财务净现值大于零，投资回收期为6.76年（含建设期3年）。

3、宁波科宁达鑫丰精密制造有限公司磁性材料机加工项目

（1）项目基本情况

①项目实施主体

本项目的实施主体为宁波科宁达鑫丰。

②项目主要内容

本项目建成后，可形成年产2,088.00吨烧结钕铁硼磁体成品的机加工生产能力。

本项目采用租赁宁波科宁达日丰现有厂房进行建设，租赁面积合计为7,026.79平方米。

③项目周期

本项目建设期为3年。

（2）项目投资估算与经济效益

①项目投资估算

②经济效益

本项目达产年销售收入为7,308.00万元，年利润总额1,513.82万元，项目投资财务内部收益率为14.63%（所得税后），财务净现值大于零，投资回收期为7.90年（含建设期3年）。

4、宁波科宁达日丰磁材有限公司磁性材料电镀园区项目

（1）项目基本情况

①项目实施主体

本项目的实施主体为宁波科宁达日丰。

②项目主要内容

本项目实施完成后，可形成高性能稀土永磁材料电镀表面处理能力2,088.00吨/年生产能力。

本项目将在宁波科宁达日丰现有土地进行建设，新建生产厂房3座，建筑面积为27,544.44平方米。

③项目周期

本项目建设期为2.5年。

（2）项目投资估算与经济效益

①项目投资估算

②经济效益

本项目达产年新增销售收入为14,723.60万元，年利润总额163.35万元，项目投资财务内部收益率为1.42%（所得税后），投资回收期为12.76年（含建设期2.5年）。

（二）中科三环赣州基地新建项目

1、项目基本情况

（1）项目实施主体

本项目的实施主体为公司与南方稀土集团合资设立的三环（赣州）新材料公司。

（2）项目主要内容

项目建成后，可年产各类规格的烧结钕铁硼毛坯5,000.00吨，并最终形成年产烧结钕铁硼磁体成品3,200.00吨的生产能力。

本项目新建各类建筑物34座（含地磅房），建筑面积72,305.00平方米，其中新建生产厂房10座，建筑面积为57,720.00平方米。

（3）项目周期

本项目建设期为3年。

2、项目投资估算与经济效益

（1）项目投资估算

本项目投资总额为50,000.00万元，拟使用募集资金投入33,000.00万元，项目具体投资情况如下：

（2）经济效益

本项目达产后可年新增销售收入为121,600.00万元，年利润总额13,624.28万元，项目投资财务内部收益率为19.27%（所得税后），财务净现值大于零，投资回收期为7.30年（含建设期3年）。

3、合作方基本情况

南方稀土集团基本信息如下表所示：

4、合资协议主要条款

（1）经营目的和规模

2020年7月6日，公司与南方稀土集团签署了《北京中科三环高技术股份有限公司和中国南方稀土集团有限公司设立并经营中科三环（赣州）新材料有限公司（暂定名）之协议书》，双方同意在江西赣州共同发起设立三环（赣州）新材料，从事高性能烧结钕铁硼产品研发、生产和销售。建设项目总投资规模为5亿元，其中公司投资3.3亿元，南方稀土集团投资1.7亿元。

（2）注册资本、出资方式和出资额

三环（赣州）新材料初始注册资本2亿元，发行人货币出资13,200万元持有66%的股权，南方稀土集团货币出资6,800万元持有34%的股权，双方同意根据双方后续协商确定的项目建设期和投资计划进行同比增资，增资完成后，双方在合资公司的持股比例不变。

（3）董事会、监事会和经理

董事会成员五名，其中发行人推荐三名，南方稀土集团推荐两名，董事长由发行人推荐的董事担任；监事会成员三名，其中发行人推荐一名、南方稀土集团推荐一名，职工代表大会选举一名；总经理有发行人推荐，董事会聘任。

三、本次发行募集资金投资项目备案及环评情况

（一）宁波科宁达基地新建及技改项目

1、宁波科宁达工业有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目

本项目系在宁波科宁达工业原有土地、厂房内进行扩产改造，不涉及新获取用地和新建建筑工程，不需依照《城乡规划法》第三十八条、第四十条的规定办理《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》，不需按照《建筑法》第八条的规定办理《施工许可证》。该项目已完成备案及环评手续如下：

（1）宁波市北仑区经济和信息化局于2020年4月30日出具《浙江省工业企业“零土地”技术改造项目备案通知书》，对本项目予以备案；

（2）宁波市生态环境局北仑分局于2020年7月1日出具“仑环建[2020]113号”《关于宁波科宁达工业有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目环境影响报告表的批复》，同意该增产项目建设；

（3）募投项目涉及土地已取得土地使用权证，具体为：仑国用（2011）第09811号、仑国用（2011）第09812号、仑国用（2011）第00238号。

2、宁波科宁达和丰新材料有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目

本项目系宁波科宁达和丰租赁宁波科宁达日丰已有厂房进行建设，即在宁波科宁达日丰已有土地、厂房内进行设备升级改造，不涉及新获取用地，不涉及新建或改扩建建筑工程，不需依照《城乡规划法》第三十八条、第四十条的规定办理《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》，不需按照《建筑法》第八条的规定办理《施工许可证》。该项目已完成备案及环评手续如下：

（1）宁波市北仑区发展和改革局于2020年5月6日出具《浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表》，对本项目予以备案；

（2）宁波市生态环境局北仑分局于2020年6月24日出具“仑环建备[2020]014”号《浙江省工业企业“零土地”技术改造项目环境影响评价文件承诺备案受理书》，同意项目备案；

（3）募投项目涉及土地已取得土地使用权证，具体为：仑国用（2011）第11152号。

3、宁波科宁达鑫丰精密制造有限公司磁性材料机加工项目

本项目系宁波科宁达鑫丰租赁宁波科宁达日丰已有厂房进行建设，即在宁波科宁达日丰已有土地、厂房内进行设备升级及扩产改造，不涉及新获取用地，不涉及新建或改扩建建筑工程，不需依照《城乡规划法》第三十八条、第四十条的规定办理《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》，不需按照《建筑法》第八条的规定办理《施工许可证》。该项目已完成备案及环评手续如下：

（1）宁波市北仑区发展和改革局于2020年5月6日出具《浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表》，对本项目予以备案；

（2）宁波市生态环境局北仑分局于2020年7月1日出具“仑环建[2020]112号”《关于宁波科宁达和丰新材料有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目环境影响报告表的批复》，原则同意该生产项目建设；

（3）募投项目涉及土地已取得土地使用权证，具体为：浙（2018）北仑区不动产权第0029046号。

4、宁波科宁达日丰磁材有限公司磁性材料电镀园区项目

本项目涉及在宁波科宁达日丰现有土地上新建工程，已完成备案、环评及施工手续如下：

（1）宁波市北仑区发展和改革局于2019年8月20日出具《浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表》，对本项目予以备案；

（2）宁波市生态环境局于2021年3月10日出具“甬环建[2021]8号”《关于宁波科宁达日丰磁材有限公司磁性材料电镀园区项目环境影响报告书的审查意见》，原则同意环境影响报告书的结论；

（3）宁波市自然资源和规划局于2019年8月23日颁发该项目的《建设用地规划许可证》（编号：地字第330206201900073号）；

（4）宁波市自然资源和规划局于2020年2月27日颁发该项目的《建设工程规划许可证》（编号：地字第330206202000022号）；

（5）宁波市北仑区住房和城乡建设局于2020年6月15日颁发该项目的《建设工程施工许可证》（编号：建字第330206202006150201）；

（6）募投项目涉及土地已取得土地使用权证，具体为：浙（2019）北仑区不动产权第0026631号。

（二）中科三环赣州基地新建项目

本项目为新设公司、新设厂房的项目，本项目已完成手续如下：

（1）赣州高新技术产业开发区经济发展局于2021年3月12日出具《江西省企业投资项目备案通知书》，同意对年产5,000.00吨高性能烧结钕铁硼磁体项目一期项目予以备案。

（2）赣州市赣县生态环境局于2021年5月13日出具“赣县区环督字[2021]25号”《关于中科三环（赣州）年产5000吨高性能烧结钕铁硼磁体项目一期环境影响报告表的批复》，同意该项目“按《报告表》所列建设项目性质、规模、地点、采用的生产工艺和环境保护对策措施进行建设。”

（3）三环（赣州）新材料与江西省赣州市自然资源局赣县分局于2021年4月8日签订《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：36202111110009），约定出让坐落于赣县区红金工业园四期城北大道西侧、江口塘路南侧的宗地，宗地编号：DBB2021007，宗地总面积31,720.67平方米，宗地用途为工业用地，出让价款为2,664,600.00元，付款时间2021年5月8日前。三环（赣州）新材料已于2021年4月14日缴纳了全部土地出让金。

三环（赣州）新材料与江西省赣州市自然资源局赣县分局于2021年4月8日签订《国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：36202111110008），约定出让坐落于赣县区红金工业园四期江口塘路西北侧的宗地，宗地编号：DBB2021006，宗地总面积97,174.4平方米，宗地用途为工业用地，出让价款为8,162,700.00元，付款时间2021年5月8日前。三环（赣州）新材料已于2021年4月14日缴纳了全部土地出让金。

（4）本项目《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》及《施工许可证》随项目推进将逐步办理。

公司募集资金投资项目已经有权机关审批或备案，已经全部履行环评程序，募投项目土地均已经落实，募投项目已经就其所在阶段取得的全部资质许可。

四、本次募集资金运用的背景和目的

（一）本次募集资金投资项目实施的背景

钕铁硼磁体是第三代稀土永磁，具有极高的磁能积、矫顽力和高能量密度等优点，已在现代工业和电子技术中获得了广泛应用。目前，钕铁硼磁体材料有两种生产工艺——烧结钕铁硼和粘结钕铁硼。粘结钕铁硼各个方向都有磁性，耐腐蚀；而烧结钕铁硼一般分轴向充磁与径向充磁，用途广泛，但易腐蚀需进行表面处理。

中国是钕铁硼磁材最大生产国，占世界产能的90%以上；其中烧结钕铁硼又占钕铁硼磁材的90%以上。由于钕铁硼磁材产品具有高磁性、轻薄短小、节能环保等特点，在未来各领域的应用将会越来越广泛，市场发展前景看好。

（二）本次募集资金投资项目实施的目的

在目前稀土永磁行业中，公司为国内行业内最大生产企业之一，近年来公司经过市场调研和产业研判，决定在赣州与南方稀土集团合资成立三环（赣州）新材料公司，设立高性能稀土永磁磁体生产基地，意在充分发挥投资双方各自优势。同时，计划对宁波生产基地现有工厂进行适当产能提升、改造和工艺配套能力的建设，因此计划实施宁波科宁达基地新建及技改项目。

本次宁波科宁达基地新建及技改项目和中科三环赣州基地新建项目的建设将巩固和发展公司行业龙头地位、优化战略布局的需要，并有助于公司生产工艺及技术装备水平的提高、产能的提升和质量的稳定、配套能力的自我完善，既有企业发展的需要，也符合我国稀土永磁材料行业发展的要求。

五、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

（一）本次募集资金投资项目与公司主营业务的联系

发行人主要从事高性能磁性材料及其应用产品的研究、开发、生产及销售，以烧结钕铁硼磁材和粘结钕铁硼磁材为主要产品。

本次配股募集资金拟投向宁波科宁达基地新建及技改项目及中科三环赣州基地新建项目，募集资金投资项目的建设将优化公司产品结构，加强高性能烧结钕铁硼磁材的产品开发和制造能力，并提升高性能烧结钕铁硼永磁体产品的产能。本次募集资金投资项目是“提质扩能”性建设项目，募投项目均围绕公司现有主营业务和主要产品展开。

本次募投项目与公司现有主营业务密切相关，公司拟通过本次募投项目的实施，进一步优化产品结构并扩大生产规模，顺应市场发展趋势，为主营业务注入新的活力。

（二）本次募集资金投资项目的必要性

1、优化公司产品结构，提升高性能烧结钕铁硼产能

目前公司旗下共有4家烧结钕铁硼永磁体生产企业——宁波科宁达工业、天津三环乐喜、三环瓦克华（北京）和肇庆三环京粤，总体设计产能合计约为20,000吨。而在未来较长一段时间内，高性能稀土永磁材料在高新技术领域、改造传统产业发展及低碳经济产业等战略性新兴产业的支撑作用将愈发重要，正在成为支持我国经济转型和跨越式发展的关键和基础。

为适应稀土永磁材料市场的发展需求，本次募集资金投资项目的建设，将优化公司产品结构，加强高性能稀土永磁材料产品开发和制造能力，并提升高性能烧结钕铁硼永磁体产品的产能。

2、适应行业发展趋势和企业战略发展布局

随着全球新一轮科技革命和产业变革的孕育兴起，智能制造、移动互联、大数据、机器人、环保智能汽车等蓬勃发展。

高性能稀土永磁材料作为支撑整个节能、低碳、环保经济产业的核心材料，对支撑产业变革具有非常重要的作用和意义。预计在未来较长一段时间内，高性能稀土永磁材料在高新技术领域、改造传统产业及发展低碳经济等战略性新兴产业的支撑作用将愈发重要，正在成为支持我国经济转型和跨越式发展的基础和关键。

为此，针对钕铁硼磁材应用发展趋势，结合公司现有技术水平和企业发展规划，为适应行业发展趋势、加强企业战略发展布局并抢占行业发展制高点，公司拟投资新建项目并对公司现有生产工艺进行技术升级和扩能改造。本次募集资金投资项目是“提质扩能”性建设项目，项目的实施既是为下游低碳经济需求大爆发做好准备，也是提高公司高性能烧结钕铁硼产品的产能发展需要。

因此，从公司发展战略、区域布局、原材料产地以及交通等方面综合考虑，本次募集资金投资项目符合公司战略发展的需要。募投项目建设符合当前市场情况和未来市场发展趋势。

3、有利于节能减排、发展低碳经济

加强节能减排，实现低碳发展，是生态文明建设的重要内容，是促进经济提质增效升级的必由之路。“低碳经济”是全方位的节能减排经济，也是创新的“新能源开发经济”。

低碳经济是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等多种手段，尽可能地减少石化等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态，低碳经济实质是能源高效利用、清洁能源开发、形成绿色GDP。

钕铁硼磁体作为第三代稀土永磁材料，具有节能环保特性，广泛应用于能源、交通、机械、医疗、IT、家电等下游行业；随着技术进步，钕铁硼不断应用于风电、新能源汽车、汽车EPS转向电机、节能电梯、变频空调、特种电机、电动自行车等行业的发展中。因此，稀土永磁钕铁硼等功能材料产业的发展，将有利于下游产品节能减排，从而促进低碳经济的发展。

4、有利于促进公司在专业领域的发展

本次募集资金投资项目的实施主体为三环（赣州）新材料以及宁波科宁达工业、宁波科宁达日丰、宁波科宁达和丰和宁波科宁达鑫丰。三环（赣州）新材料为公司与南方稀土集团合资设立的控股的子公司，宁波科宁达工业、宁波科宁达日丰、宁波科宁达和丰及宁波科宁达鑫丰为公司的全资下属公司，公司将依托自身的技术、工艺、设备、人才、市场网络和品牌优势以及合作方的资源优势，从事稀土永磁材料中高性能钕铁硼磁体产品组织生产，加强向新兴信息产业、IT、风电、新能源汽车、节能机电行业推出高性能、高品质钕铁硼磁体产品，通过技术改造进一步优化公司产品结构，将有利于公司在稀土永磁行业中继续保持良好的品牌形象，向国际化、规模化、标准化的更高层次迈进。

通过实施本次募集资金投资项目，公司可紧抓稀土永磁产业发展的有利时机，有利于巩固和加强公司烧结钕铁硼产品在国内、国际市场的领先地位，更进一步地提高企业的综合竞争力和行业影响力。

（三）本次募集资金投资项目的可行性

1、公司具有稀土永磁体生产的先进技术和生产经验

目前在烧结钕铁硼产品生产行业中，从技术专利和生产规模来说，公司在国内处于前茅。在工艺技术、生产经验、技术专利、专业人才、品牌及知名度、产品的认知度和市场占有率、资金实力等各方面，公司均处于行业内领先阵营。本次募集资金投资项目将依托公司自有的先进技术和生产经验，为项目的建设和运营提供强大的技术保障。

2、高性能稀土永磁需求旺盛，产品市场前景看好

稀土永磁材料广泛用于消费电子、电脑硬盘（VCM）以及各类电机应用行业，近年来随着我国节能减排政策的推出和各项措施的落实，稀土永磁材料在节能电梯、风电电机、变频空调、混合动力等领域的应用得到进一步重视，特别是永磁高速电机、特种电机、电动汽车电机、特高压/高压直流供电系统、快速充电系统、航空航天军工等领域将是各类高性能稀土永磁材料今后增长的主要引擎，潜在市场发展前景广阔。

本次募集资金投资项目产品拟采用行业领先的工艺技术生产，公司在产品结构、均匀性、一致性、加工质量、镀层质量等具有核心技术，所生产的烧结钕铁硼磁体性能先进、质量稳定，在稀土永磁高端市场具有较强竞争力，市场前景看好。

3、项目建设符合我国相关产业政策

（1）符合《产业结构调整指导目录（2019年本）》

根据2019年国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2019年国家发改委令29号），公司募集资金投资项目烧结钕铁硼磁体产品不属于限制类和淘汰类，为鼓励类。

（2）符合《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》

根据2017年1月国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》（国家发改委公告[2017]第1号），该文件中“1新一代信息技术产业”中第3条“1.3电子核心产业”之第5款“1.3.5关键电子材料”——新型电子元器件材料，包括高端专用材料如磁性材料、陶瓷材料、压电晶体材料、通信系统用高频覆铜板及相关材料、电子无铅焊料、厚薄膜材料等。公司募集资金投资项目生产的烧结钕铁硼磁体为高性能稀土永磁材料，属于高端专用“磁性材料”范畴，为《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》重点产品。

（3）符合《工业企业技术改造升级投资指南（2019年版）》

根据2019年8月中国国际工程咨询有限公司联合11家国家级行业联合会和协会共同编制发布的《工业企业技术改造升级投资指南（2019年版）》，该文件“第七章有色金属行业”第五部分“五、质量提升”中“（二）关键零部件和材料”提及“…高性能铁氧体永磁器件、稀土永磁功能材料”。公司募集资金投资项目生产的烧结钕铁硼为高性能稀土永磁功能材料范畴，为该《工业企业技术改造升级投资指南（2019年版）》推广的关键零部件和材料。

4、项目建设符合《国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要和二三五年远景目标的建议》的发展方向

《国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要和二三五年远景目标的建议》（以下简称“《十四五规划纲要》”）在“第四节加快发展现代产业体系，推动经济体系优化升级”中提出，“提升产业链供应链现代化水平。保持制造业比重基本稳定，巩固壮大实体经济根基。坚持自主可控、安全高效，分行业做好供应链战略设计和精准施策，推动全产业链优化升级。锻造产业链供应链长板，立足我国产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势，打造新兴产业链，推动传统产业高端化、智能化、绿色化，发展服务型制造。完善国家质量基础设施，加强标准、计量、专利等体系和能力建设，深入开展质量提升行动……”，“发展战略性新兴产业。加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业。推动互联网、大数据、人工智能等同各产业深度融合，推动先进制造业集群发展，构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增长引擎，培育新技术、新产品、新业态、新模式……”。

公司主要产品高性能稀土永磁材料作为支撑整个节能、低碳、环保经济产业的核心材料，对支撑产业变革具有非常重要的作用和意义，在高新技术领域、改造传统产业及发展低碳经济等战略性新兴产业的支撑作用将愈发重要，正在成为支持我国经济转型和跨越式发展的基础和关键。

公司募集资金投资项目符合《十四五规划纲要》的发展方向。

六、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响

（一）对公司财务状况的影响

本次配股募集资金到位后，公司资本实力将进一步得到巩固，有助于夯实公司主营业务发展，增强公司抗风险能力。本次募集资金投资项目的实施是顺应公司发展战略推进的重要举措，有利于增强公司竞争优势、提高公司持续盈利能力。本次配股募集资金到位后，公司募集资金投资项目在短期内无法即时产生效益，因此，公司的每股收益短期内存在被摊薄的可能。

（二）对公司经营的影响

本次募集资金投资项目与公司主营业务紧密相关，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展规划，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的市场竞争力，从而实现公司长期可持续发展，促进公司价值及股东利益的快速稳健增长。

第七节备查文件

一、备查文件目录

除本配股说明书摘要披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

（一）发行人最近三年的审计报告及最近一期的财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告；

（三）律师出具的法律意见书及律师工作报告；

（四）注册会计师出具的内部控制审计报告、发行人最近三年加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）其他与本次发行有关的重要文件。

自本配股说明书摘要公告之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅配股说明书及备查文件，亦可在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅本次发行的《配股说明书》全文。