大基金三期落地以来累涨近13%，半导体设备渐成市场主线！
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6月11日，两市延续震荡下探态势，盘面上半导体热度持续，上游设备、材料继续领涨，截至发文中证半导指数大涨3.69%，领跑A股主流半导体主题指数。阶段性看，自大基金三期（5.27）消息落地，中证半导指数区间累计涨幅近13%。
成份股方面，飞凯材料上涨17.88%，芯源微涨超10%，南大光电、天岳先进、江丰电子等多股涨幅超7%，上海新阳、正帆科技等股涨幅超6%，拓荆科技、联动科技、华兴源创、长川科技、紫光国微等股跟涨。
ETF方面，半导体设备ETF（561980）早盘在成份股带动下持续上拉，截至午盘涨幅3.33%，成交额超2800万元。
近期半导体板块频频异动背后，还是国家大基金三期的助力发酵。据了解，国家集成电路产业投资基金三期有限公司注册成立，注册资本3440亿元，成为中国芯片领域史上最大规模基金项目。前两期投资方向主要集中在设备、材料领域；为中国芯片产业的初期发展奠定了坚实基础。
华鑫证券认为，如今随着AI蓬勃发展，算力和高性能存储芯片亦成为产业链关键节点。因此除延续对关键卡脖子方向的设备和材料的投入之外，该机构认为先进封装/HBM等相关领域亦可能成为扶持对象。
国金证券认为，扩产有望逐步落地，看好半导体设备自主可控大趋势。半导体设备是半导体产业链的基本支撑，中国半导体设备市场空间广阔。半导体设备处于产业链上游，为半导体支撑产业。半导体设备主要分为前道设备和后道设备，前道设备包括光刻、刻蚀、清洗、离子注入、薄膜生长、化学机械平坦等；后道设备包括减薄、划片、打线、Bonder、FCB、BGA植球、检查、测试设备等。
2023年上半年，受行业去库及制裁收紧影响，半导体设备销售额受到明显影响，出现一定程度下滑。2023年下半年开始中国大陆半导体设备销售额出现明显回暖，4Q23中国大陆半导体设备销售额达121.29亿美元，同比+90.81%，反映出中国大陆半导体设备旺盛需求。与此同时，2023年中国大陆占全球半导体前道设备市场比例已达35%，是半导体前道设备中最大的细分市场。
资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数（代码931865.CSI）主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股为北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、拓荆科技、华海清科等股，累计占比约76%，指数集中度相对较高。
行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备+半导体材料”占比近64%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到资本市场高度重视和国家产业政策的重点支持。