事关A股，证监会、沪深北交易所同日公开征求意见
2024-06-11 15:41:54 - 北京时间
6月7日，证监会就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》公开征求意见。
《裁量基本规则》共二十六条，主要包括以下内容：
明确行政处罚裁量的基本要求。明确制定目的和依据、行政处罚裁量的定义、行使裁量权应当遵循的指导原则和裁量政策。
明确裁量阶次和裁量情节。规定行政处罚裁量分为不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚等裁量阶次，对其含义和划分方式作出明确，并分别规定不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、从重处罚的适用情形。当事人同时具有从轻、减轻或者从重处罚情节的，规定应当结合案件具体情况综合考虑后进行处罚。
结合中国证监会行政处罚实际，明确裁量相关规则。其中包括没收违法所得的规则、共同违法人的处罚规则、单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员的处罚规则等。
同日，为促进程序化交易规范发展，维护证券交易秩序和市场公平，在证监会统筹指导下，沪深北交易所起草了程序化交易管理实施细则（征求意见稿）（以下统称《实施细则》）。《实施细则》结合程序化交易行为特点，对异常交易情形作了进一步明确。
沪深北交易所发布的消息显示，交易所将根据《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》）和《实施细则》相关监管要求，适时以适当方式发布程序化异常交易行为监控标准。
据悉，目前，沪深交易所已经对程序化交易制定了针对性的异常交易监控标准，内部已经试运行，并将持续征求境内外投资者意见。
博时基金量化部总经理赵云阳表示，《实施细则》的发布，更好地维护了以投资者为本的理念，规范性地引导参与交易的投资者合理、合规和有序地进行投资交易，尽量规避极端异常交易对市场的波动冲击。
（来源：证监会官网、证券日报）