投顾观察丨投顾组合上新加速 海外策略组合表现抢眼
21世纪经济报道记者李域 实习生尚昕怡深圳报道
2024年已行至年中，A股市场整体呈现出震荡的走势，上证指数围绕着3000点进行了反复的争夺。
上半年，被称为“专业买手”的基金投顾组合上新加速，海外策略组合表现亮眼。据平安证券统计，截至2024年6月末，上线天天基金APP的基金投顾组合共383只，相比上月末增加18只组合，创年内单月新增新高。
值得关注的是，新增区域型中的海外策略组合3只，股债中枢型中的进取型组合4只(其中1只为多资产策略)、稳健型组合7只、平衡型组合1只，赛道型中新增黄金类型组合1只及医药、红利组合各1只。
事实上，今年以来，收益居前的赛道型和区域型组合主要集中在海外策略、港股策略和红利策略组合。收益前十的组合中有6只为海外策略组合，其中华宝证券旗下的“永动机全球型”投顾组合表现最好，今年以来收益达11.82%。
海外策略组合表现抢眼
今年以来，海外策略、港股策略和红利策略的投顾组合业绩表现亮眼。
华宝证券旗下的“永动机全球型”组合以11.82%的收益率拔得今年以来赛道型和区域型投顾组合的头筹，国联证券旗下的“萌萌的海外”组合以10.72%的收益率紧随其后。
其中“萌萌的海外”6月的收益就达到了4.38%，“永动机全球型”组合6月收益率为3.96%。
天天基金数据显示，“永动机全球型”投顾组合配置主要集中在美国市场，少量资金配置越南市场。指数型产品持仓占比最高，配置比例为55.43%，7只指数型基金均为跨境ETF，且集中于美国市场，跟踪纳斯达克100指数、标普500指数的产品配置比例很高。其次是QDII基金持仓，配置比例为31.20%。
“萌萌的海外”投顾组合指数型产品持仓占比为70.4%，主要包括广发纳斯达克100ETF联接人民币A等五只指数基金，QDII基金持仓达到28.63%。
其他海外投顾组合的成绩也相当亮眼。截至6月28日，中欧财富旗下的“中欧海外股票精选”、中国银河证券的“香港股票方向基金精选策略”和招商基金旗下的“招商海外掘金”投顾组合今年以来都取得超5%的收益。
2024年以来，海外投顾组合上新也在加速。
据公开资料统计，2023年共有7只海外投顾组合成立，2024上半年新上线的投顾组合就达到了5只，包括华夏财富旗下的“华夏海外权益组合”、广发基金旗下的“广发全球30甄选”等。
值得关注的是，国联证券在上线了“萌萌的海外”以及“雄霸赛道偏股”的投顾组合后，今年推出了“表韭全球资产配置”组合。华宝证券也在6月25日上新了“懒猫全球进取”组合，旗下标注“全球”字样的海外投顾组合已达到了5只。
围绕风格配置调仓
整理来看，2024年6月投顾产品调仓数量减少，多围绕风格配置展开。
据开源证券统计，6月共有60个基金投顾产品进行调仓，低于4月的123个和5月的98个调仓的投顾组合。其中，偏股类调仓数量较多，纯债型、“固收+”型、股债混合型和股票型投顾产品数量分别为8个、20个、5个和27个。
从风格和主题配置来看，6月调仓的观点在多数主题上较为一致，认为应该增加港股、增加大盘、增加价值风格。对于风格配置，也有投顾认为，随着美国大选逼近，美联储降息周期即将开启，看好对利率更为敏感的成长类资产，以及大宗周期资源品。此外，部分投顾看好消费的底部价值。
7月，也有不少投顾组合更新了调仓动态，就部分产品进行调仓。
7月2日，交银施罗德基金旗下的投顾组合交银全明星更新了调仓动态。交银全明星在调仓理由一栏表示，近期权益市场成交活跃度降低，波动率持续低位震荡。因此在本次调仓中，组合适当调整成份基金结构，优选中长期超额收益明显且稳健的优质基金，力争在具备收益弹性的同时提升组合收益性价比。
7月9日，华夏财富旗下投顾组合固收增强组合发布了调仓报告。在本次调仓中，组合调入了两只基金，增持了两只基金，同时减持了10只产品，调出了一只基金。报告称，该组合上次调仓是2024年3月21日。5月中下旬以来，市场持续调整，进入7月市场风格演绎较为极端，成长风格相比价值处于历史极端水平。同时，创业板指数估值已接近历史底部位置，今年业绩预计有所改善，指数未来存在修复的可能。债券方面，当前10年期国债收益率已经下行至2.25%的偏低位置，考虑当前经济已然处于偏底部区域，未来边际改善的概率较大，因此计划适当降低组合久期以控制风险和提高胜率。