71%的iPhone使用已超两年！AI正加速换机进程，iPhone16备货上调
消费者情报研究合作伙伴（CIRP）最新数据显示，随着换机周期的放缓，苹果用户持有设备的时间正变得越来越长。在最近12个月中，至少71%的iPhone用户和68%的Mac用户称其旧设备使用时间已超过两年，而2020年这两个比例分别为63%和59%；不过iPad用户的增长幅度略小。
值得注意的是，苹果对即将推出的iPhone16系列备货目标进行了上调，预计2024年出货量将达到约9000万部。这预示着智能手机市场将迎来新一轮的换机热潮。
据了解，苹果此次上调备货目标的原因：1、苹果在6月份中国618电商促销期间采取了降价促销策略，iPhone15系列销量显著提升，这极大地提振了苹果对iPhone16系列市场表现的预期。2、iPhone16系列自曝光以来，便吸引了众多消费者的关注。
截至周三收盘，苹果股价涨1.88%报232.98美元，连续第七个交易日创下收盘纪录，公司总市值达到3.572万亿美元，与微软拉开了1000亿美元的差距。
上月，苹果在年度全球开发者大会（WWDC）上披露了公司在AI方面新的进展，包括与OpenAI构建合作伙伴关系，推出能够优先置顶推送、总结文本、生成图片的套件，更强大的Siri等。但在中国，苹果仍需寻找合作伙伴，因为OpenAI的ChatGPT尚未在中国市场推出。
华西证券（002926）认为，苹果发布个人化智能系统AppleIntelligence，由多种高度智能的生成模型组成，模型包括1）拥有30亿参数的设备端语言模型和2）基于更大服务器的语言模型，通过私有云计算在苹果服务器上运行，整体性能优于同类模型。苹果智能的AI能力与底层系统深度融合，具备系统级AI能力，可为用户提供完美AI交互体验。苹果在AI领域深耕布局多年，通过并购+自研不断补强AI能力，多方位布局正加速端侧AI落地，完整的硬件+系统闭环生态构筑了AI手机时代的竞争壁垒。
据市场调研机构Canalys的报告，2023全年，苹果公司录得2.291亿部的出货量，略微超过三星首次位居第一。不过，苹果的出货量仍同比下降了1%，并且核心市场也受到了挑战。
展望2024年，苹果预计今年的表现会强劲一些。分析师在周三的一份报告中写道，鉴于过去两年智能手机销量低迷，苹果的预测对行业来说是“一个积极的信号”。
Canalys报告显示，2023全年，全球智能手机出货量为11.4亿台，跌幅为4%。而根据研究公司IDC统计的数据，去年全球手机出货量为11.7亿部，同比减少3.2%。中国市场的独立研究显示，iPhone今年的开局相对缓慢，但自4月以来，需求强劲反弹，特别是在"618"全国购物活动前夕推出的一系列折扣之后。
中金公司（601995）指出，展望端侧AI时代，看好苹果入局端侧AI创新，带动交互革新、功能升级/外观改款、闭源生态三要素再次共振，安卓厂商或同步入局，2024年下半年-2025年或迎来苹果与安卓产业链的共同繁荣，港股手机链有望深度参与创新浪潮。
中金公司看好苹果入局端侧AI创新，带动交互革新、功能升级/外观改款、闭源生态三要素再次共振，安卓厂商或同步入局，2H24-2025或迎来苹果与安卓产业链的共同繁荣，港股手机链有望深度参与创新浪潮。
港股果链方面，中金公司建议关注：高伟电子、鸿腾精密、瑞声科技、舜宇光学、比亚迪（002594）电子等;A股果链相关公司，中金公司建议关注：立讯精密（002475）、鹏鼎控股（002938）、蓝思科技（300433）、水晶光电（002273）、环旭电子（601231）、工业富联（601138）、领益智造（002600）、蓝特光学、信维通信（300136）、珠海冠宇、歌尔股份（002241）、安洁科技（002635）、德赛电池（000049）、欣旺达（300207）等。