民生证券吕伟：现在的AI大模型行情类似2010-2012年的移动互联网行情
2023-08-11 15:29:52 - 新浪财经
8月11日，AI大模型资本产业论坛暨第九届新浪财经上市公司年会在北京举行。吴晓求、田轩、周鸿祎、冯俊兰、武超则、余兴喜、胡锡进、赵伟、盛丰衍、于海宁等专家学者、企业掌舵者、金牌分析师、明星基金经理齐聚。深入探究人工智能赋能与发展、活跃资本市场、后市投资机会等热门议题。
民生证券计算机行业首席分析师吕伟针对“迎接AI从供给侧走向应用侧的“拐点””的话题发表观点，他表示，从近年AI的行情开始，很多人来问题我今年跟2013年是不是类似，我们一直强调AI大模型的行情现在不是2013年，今年实际上是2010—2012年。为什么呢？如果非要跟上一轮TMT，移动互联网主导的行情对比的话，2013—2015年TMT大行情之前，2010—2012年是基础设施普及的阶段，整个市场表现最好的产业链是苹果产业链。2010年iPhone4标志性的移动互联网终端基础设施发布之后，经过了两年的时间，整个渗透率达到了50%的水平。在这个基础设施达到超过一半的人都可以使用的情况下，2013—2015年才开始有了手游，基于互联网应用大的行情，直到互联网金融弹性最大的部分。
这一次跟上次非常类似，这一次基础设施不是手机，是大模型。跟上次的差别是什么呢？上一次是硬件，是硬的产业链，需要两年多的时间普及。这次大模型是个软的，是软件的东西，所以一旦满足了可以大规模普及的条件，它的渗透率会非常快，这是一个变化。为什么我们今天的主题是从AI供给侧到应用侧的拐点呢？目前我们已经看到了整个基础设施普及的前提已经具备了。