南财观察 第93期丨全球股市震动 巴菲特套现离场
2024-08-11 20:18:00 - 21世纪经济报道
一周财经，南财观察，各位好，我是高骞，本周全球股市经历了一波巨大震荡，先是日经股市暴跌，然后日元迅速升值，同时美股开始崩盘，引发全球股市震荡，背后原因很复杂，咱们挑主要的说，过去一年，美联储持续加息，利息水平非常高，而日本利率几乎为零。这时候大量国际资本就纷纷借入日元，然后在外汇市场上兑换成美元，存入美国以获取高额利息，等到期要还款了，再把已经上涨的高利息的美元换回零利息的日元，还给出借方，类似于做空，空手套白狼。同时，由于美元升值而日元贬值，这些资本不仅享受了利息收益，还能从汇率波动中获利。日本在这种双重的利益回报和各种稳赚不赔的操作中，彻底遭受了空头的打击它无法反抗，也不能提高利率。3月份，日本央行曾计划加息，被美联储强行制止，还被指责为“汇率操纵国”。这半年以来，日元持续贬值，甚至跌至低谷。日本央行终于扛不住了，开始加息，直接提高了15个基点。这一决策导致金融资本的日元借贷成本急剧上升，这些依靠空手套白狼的投资者，必须出售手中的资产，以弥补日本加息带来的损失。于是，美国资本开始流出，导致日本在美国的资产被迅速变现。结果就是日元升值了，日经股市却急剧下跌，同时拖累美国金融市场，再叠加非农就业数据，资本开始纷纷变现逃离，最要命的标志性事件就是，巴菲特的大量套现，一季度减持约1.16亿股苹果公司股票后，第二季度再度“腰斩”剩余持股，将一季度末的7.89亿股持股数量降至约4亿股，套现一半离场，同时伯克希尔·哈撒韦公司的现金储备不断创下新高，目前，巴菲特手握2769亿美元的现金。大佬的示范效应不可估量，美国是否会迎来实质性衰退，边走边看吧。