保德信调查：尽管地缘政治存在不确定性 投资者2025年仍偏好风险投资
2024-09-11 14:54:15 - 上海证券报
转自：上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯（记者范子萌）9月11日，保德信全球投资管理（下称“保德信”）最新发布的调查显示，面对全球贸易局势持续紧张、今年70多个国家及地区举行大选、军事冲突不断以及全球经济发生结构性变化，过半数（56%）的顶级机构投资者将地缘政治风险对投资的影响列为其首要顾虑。然而，三分之一的受访者计划在2025年转向更高风险的投资。
保德信发布的《2024年全球风险报告：在地缘政治不确定性中抗险投资》，旨在分析地缘政治风险如何影响机构投资者构建投资组合。调查访问了来自8个国家的400名机构投资者，资产管理规模总计达9万亿美元。
结果显示，尽管地缘政治风险加剧，机构投资者表示已准备好承担投资组合风险，这显示投资者放眼长线投资，视市场波动为机遇。调查显示，三分之一的机构投资者计划在2025年底前采取进取的投资组合策略（即承担更多风险），而目前约四分之一的投资者在风险容忍度上较为进取。
全球有29%的投资者因地缘政治不确定性而增持现金，而这种避险情绪在美国最为明显，41%的美国投资者表示已转持现金以管理风险。全球大多数投资者（55%）表示计划在选举前增加现金配置。
近一半的受访者（48%）认为，面对目前地缘政治的重重风险，很难有效地降低其对投资组合的潜在影响。当地缘政治事件的后果难以判断时，投资者应该如何应对？
报告认为，全面的分散风险和提高流动性方案，可以帮助投资者在意外事件中无须被迫抛售资产，进而降低投资风险。量化模型可以让投资者在趋势开始转变时洞悉先机。一些投资方案（如购买缓冲型ETF）有助于降低下行风险，同时保持一定的上行潜力。其他建议包括增持对实物资产的配置，使用情景分析法对投资组合进行压力测试，并且采取主动型策略。