头部大厂新品频现 消费电子产业链公司景气度持续
转自：证券日报网
本报记者李雯珊
9月10日，华为发布全球首款三折叠屏手机，苹果16及系列新品正式同步上线，两大头部大厂点燃消费电子行业的热度。公开资料显示，2024年上半年，智能终端市场持续转暖，2024年第二季度全球手机出货量同比增长6.5%，全球电脑出货量同比增长3.2%。
“未来消费电子行业的景气度有望呈现稳中有升的增长态势。2024年，随着终端需求温和回暖，以及AI技术应用推动供给端创新，全球智能手机、笔记本电脑、平板电脑等消费电子产品出货已呈现持续修复态势。”万联证券电子行业分析师陈达在接受《证券日报》记者采访时表示。
行业复苏态势清晰
据市场研究公司Canalys统计，2024年全球主要3C（电脑、通讯、消费）产品销售已有所修复，以智能手机为例，2024第二季度全球出货量达到2.889亿台，同比增长12%，已是连续三个季度实现同比正增长。此外，消费电子公司第二季度营收持续转暖，行业复苏态势清晰。
此外，有机构预测，2024年至2032年，全球电子消费市场将以7.63%的年均复合增长率从8151.6亿美元增长到14679.4亿美元；中商产业研究院预测，2024年我国消费电子市场规模将达到1.97万亿元。
华福证券认为，消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点，AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。
从短期来看，硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动换机，出货量上，高存量机型为适配AI功能，将带来巨大换机需求；从中长期来看：AI应用逻辑有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增长。此外，AI将赋能更多新的应用场景探索，加速消费电子新硬件形态创新。
陈达预测，在大厂新品频出的背景下，第三与四季度是许多品牌厂商发布旗舰新产品的时刻，行业下游的实际需求有望得到正向刺激，下半年预计将迎来消费电子传统旺季。
产业链公司景气度持续
今年以来，随着消费电子行业景气度回升，以及头部大厂新品的密集发布，多家A股消费电子产业链公司的业务发展呈现向好态势。
9月9日，领益智造在互动易平台上表示，公司顺应高端折叠屏手机轻量化及性能优化的主要发展趋势，积极尝试使用新材料碳纤维进行折叠屏结构件设计、研发及生产，优化铰链及屏幕结构，延长使用寿命，降低折痕影响及整体机身重量。行业头部客户的相关折叠屏及其他中高端手机机型已采用公司碳纤维结构件，并实现量产出货。
同日，深天马A相关人士向记者表示，公司在折叠手机方面有多方案技术储备，比如左右和上下内折、外折、三折等，其中在三折技术方案上与品牌客户已有预研项目合作。公司将根据市场需求持续提升折叠技术研发水平，向客户提供更多方案选择。
维信诺表示，上半年，消费电子行业景气度逐步回暖，OLED手机面板需求旺盛，公司向品牌客户供应多款产品，出货量大幅增长，在AMOLED智能手机面板、AMOLED智能穿戴面板市场的份额均有所提升。
方邦股份为电磁屏蔽膜供应商。方邦股份董秘办相关人士对外表示，上半年公司电磁屏蔽膜呈现良好增长态势。从下游反馈来看，上半年消费电子也出现较好复苏。下半年头部终端企业将陆续推出新机型，会进一步推升行业景气度。
天键股份9月6日在投资者互动平台表示，目前在AI消费电子方向上，公司正积极研发和布局AI眼镜产品，也将持续关注AI领域的技术发展和应用，根据市场需求、自身业务和技术发展需要等积极规划布局相关业务。
“AI硬件基础夯实，应用生态持续完善，有望进一步推动消费电子市场规模增长。硬件端，英特尔、AMD、高通等芯片巨头持续加码消费端AI芯片布局，为AI手机、AIPC等创新终端夯实硬件基础。应用端，未来苹果、华为、Meta等巨头预计将持续加码AI赛道，同时伴随重量级AI应用的落地，AI手机、AIPC、可穿戴设备终端等诸多细分赛道均有望迎来较强增长动能。”陈达表示。
（编辑上官梦露）