中金 | 资金流向:北向流出扩大,南向流入趋缓
本周全球资金面值得注意的变化是:
1)我们追踪的EPFR资金数据显示,截至本周三(10月18日),海外主动资金继续流出A股和港股,但流出趋缓。
2)互联互通方面,北向流出扩大,本周四单日大幅流出117.04亿元,南向延续流入但规模收窄。
3)全球股票继续流出,债券继续流入,货币市场转为流出。
4)美股、发达欧洲和新兴市场继续流出,日本转为流出。
北向流出扩大,南向流入趋缓
中国市场
海外资金:主动外资流出收窄
截至本周三(10月12日-10月18日)。A股主动外资继续流出2.1亿美元,被动资金流出0.53亿美元,整体流出2.62亿美元(vs.上周净流出6.37亿美元);与此同时,港股海外资金流出4.71亿美元(vs.上周净流出9.22亿美元),其中主动资金流出3.57亿美元,被动资金流出1.15亿美元。
从基金申购赎回情况看,本周(10月12日-10月18日),专注投资A股的海外基金继续净赎回3.77亿美元(vs.上周10.96亿美元的净赎回),主动基金净赎回3.14亿美元,被动基金净赎回0.64亿美元;专注投资H股和海外中资股的海外基金转为净赎回0.23亿美元(vs.上周0.01亿美元的净申购),主动基金净赎回0.26亿美元,被动基金净申购0.03亿美元。
互联互通资金:北向流出扩大,南向流入趋缓
本周北向资金合计净流出240.46亿元,日均流出48.09亿元(vs.上周日均流出26.29亿元)。周四(10月19日)大幅流出117.04亿元,8月底以来首次单日流出规模超出100亿元。分行业看,食品饮料、医疗生物持股市值跌幅较大,汽车持股市值上涨。
南向延续流入态势,规模趋缓。本周南向资金总计流入39.24亿港币,日均流入7.85亿港币(vs.上周日均流入16.27亿港币)。行业层面,汽车持股市值上涨,内地银行、能源/原材料持股市值明显下跌。
全球市场
跨资产:全球股票继续流出,债券继续流入,货币市场转为流出
本周全球股票型基金继续流出51.68亿美元(vs.上周流出82.08亿美元);债券基金流入20.81亿美元(vs.上周流入36.76亿美元);货币基金转为流出1088.62亿美元(vs.上周流入168.89亿美元)。
跨市场:美股、发达欧洲和新兴市场继续流出,日本转为流出
美股本周流出8.93亿美元(vs.上周流出40.6亿美元),发达欧洲流出22.43亿美元(vs.上周流出5.96亿美元),日本股市转为流出10.14亿美元(vs.上周流入8.62亿美元),新兴市场继续流出5.71亿美元(vs.上周流出42.9亿美元)。
美国内部,美股ETF基金流入46.12亿美元(vs.上周流入30.47亿美元);美国高收益债流出17.88亿美元(vs.上周流出18.12亿美元)。
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