【请回答2022】多元化需要买多少只基?我适合买原油基金吗?(来领红包!)
上一期,小诺为大家讲解了油气基金的配置价值,建议大家在投资中做好资产配置,让投资多元化,提升自身组合抵御市场“黑天鹅”的能力。在后台留言中,小伙伴问了怎样才算是多元化配置,以及油气基金的投资价值等问题。
这一次,小诺从所有问题中,筛选了最具代表性的三个问题,在这里为大家一一解答,希望能够帮助你解答疑惑。留言被选中的小伙伴分别是:@郭子、@Versace、@品若,小诺的5元红包等你哦!
多买基金就能实现多元化资产配置吗?
投资中我们总是强调“鸡蛋不要放在一个篮子里”,并且资产配置多元化被称为投资市场的唯一“免费午餐”。但是,资产配置多元化,并非简单的多买基金。如果你买了10只投资A股的股票型基金,依然属于“集中投资”模式。因为,你的资产与A股市场完全正相关,涨跌几乎是同步的。
那么,怎么才算是合理的资产配置呢?小诺给你如下三点建议。
第一:以自己为中心,确定资产配置风险特征
正所谓,适合的才是最好的。投资者首先要对自己的风险承受能力、资金投资时间有一个清晰的判断,然后定位资产配置的“核心资产”和“卫星资产”的比例。
比如,你是稳健型投资者,那么你的核心资产就是“固收类”基金,如果你是积极型投资者,且投资期限较长,权益类资产就是你的核心资产。
第二:降低相关度,让资产真正多元化
为提升资产配置有效性,投资品的相关度应该尽可能的低。从投资标的风险收益特征看,你同时投资权益基金、固收基金,就能有效分散单一市场风险;从地域角度看,如果你同时投资A股、港股、海外市场,同样能够实现资产配置的多元化;只有这样的投资,才能真正实现“东边不亮,西边亮”的投资。
第三:注重“固收”产品在资产配置中的作用
无论你是稳健型投资者还是积极型投资者,固收类基金都应该成为标配。首先,对于中短期要用的钱,投资固收产品不必承担较大的风险;第二,固收产品能够有效降低组合的波动;第三,固收资产也是你的“弹药库”,当市场出现好机会,固收资产可以让你有资金捕捉机会。
第四:对资产配置组合进行灵活再平衡
资产配置组合的构建并非一劳永逸。在资产配置的过程中,投资者根据投资产品的涨跌变化,进行再平衡及不断的调整。比如,开始固收与权益投资比例为7:3。如果一年后,由于权益资产上涨使得整体比例变为5:5,那么投资者就要赎回部分权益基金投资固收基金,再次使得固收与权益的比例成为7:3。
最后,小诺建议你可以精选几只基金进行投资,最好是权益、固收、全球市场基金都有配置,实现资产多元化,而不是基金数量足够多。
买原油基金需要注意哪些事项?
第一:要符合“适当性”原则。原油基金本身波动较大,不适合稳健型投资者参与。WIND数据显示,NYMEX原油期货2008年、2018年分别下跌53.53%和24.18%,2009年、2021年上涨34.79%和55.50%。所以,投资原油基金要有高波动的准备,而不是将其视为像国内石油价格一样,每次都是“温和”的涨跌。
第二:要坚持长期投资原则。因为油气市场的波动大,所以投资者要做好长期投资准备,即在市场低迷时能够有持有的耐心和信心。比如在2020年NYMEX原油期货下跌20.70%,而国内偏股混合型基金指数上涨55.10%。面对如此巨大的落差,如果你忍不住割肉油气基金,就会错过该指数2021年55.50%和2022开年14%的上涨(数据来源:WIND;截至1月20日)。
所以,投资原油基金,一定要有长期投资准备。
第三:要坚持“能力圈”原则。巴菲特说,对你的投资来说,最重要的不是能力圈的范围大小,而是你如何能够确定能力圈的边界所在。所以,如果你准备投资原油基金,那么你就要知道国际原油价格受到什么因素影响;知道QDII产品的特点等等。只有理解了这些,才能做好油气基金投资,低迷阶段不恐慌,高涨阶段不贪婪。
油气基金会“穿仓”吗?
国内的油气基金和原油宝是完全不同的产品。这两类产品的投资标的完全不同,属于完全不同的产品。
原油宝主要是挂钩海外市场的原油期货市场,当原油价格出现了罕见的“负值”时,造成了穿仓现象。
国内油气基金主要通过跟踪全球石油价格相关指数、购买油气类公司股票或者通过购买外国石油基金,参与全球原油市场投资。
比如,诺安油气能源基金,主要投资全球证券市场中具有良好流动性的金融工具,包括公募基金、普通股,优先股等权益类资产。诺安油气能源作为一只基金中的基金,投资于基金的比例不低于基金资产的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于石油天然气等能源行业基金。
所以,油气基金本身就是“多元化”投资,即使某一只股票或者基金出现了较大波动,也不会对整体基金净值造成“穿仓”式损失。油气基金其本质是一只基金产品,投资人可通过查阅基金产品招募说明书、基金产品资料概要等了解产品投资风险与收益特征。
总结:从资产配置角度看,油气基金作为全球大宗商品基金,其与A股相关度低,能够很好的分散A股风险;从风险收益属性看,油气基金属于高波动性产品,适合积极型投资者;从投资难度看,由于国内油气基金均是QDII产品,本身投资难度较大,对投资者的“能力圈”要求较高。所以,小诺建议投资者一定要在理解自己的风险偏好、理解国际油气市场价格变动特征基础上,适度参与。
风险提示:市场有风险,投资需谨慎。诺安油气能源基金为QDII股票型基金,风险等级为【R3】,适合风险识别、评估、承受能力被评定为【C3】及以上投资者。投资者投资于本公司管理的基金时,应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品资料概要等文件及相关公告,如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。投资者需要了解基金投资存在可能导致本金亏损的情形。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不代表对本基金业绩表现。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。