事关10亿人，个人养老金制度落地！可投哪些金融产品？怎样划算？
文|本刊综合新华社、上海证券报、经济日报、21世纪经济报道、每日经济新闻等
《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》（简称《意见》）4月21日公布。
这意味着，备受关注的个人养老金制度正式“出炉”。普通百姓除参加基本养老保险制度外，还可以通过参加个人养老金制度，获得更高的养老金保障。
《意见》提出，个人养老金实行个人账户制度，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，实行完全积累，缴费上限适时调整；国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金；个人养老金资金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，参加人可自主选择。
据《经济日报》，目前10.3亿参加基本养老保险的人，可以参加个人养老金制度。
个人养老金可买金融产品
根据《意见》，参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。
个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台，建立个人养老金账户。个人养老金账户是参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。
个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。
备受关注的还有个人养老金的缴费水平和投资方式，据了解，参加人每年缴纳个人养老金的上限或为12000元，后续相关部门或将根据经济社会发展水平和多层次、多支柱养老保险体系发展情况等因素适时调整缴费上限；为鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度，相关方面或将考虑制定相关的税收优惠政策。
个人养老金资金账户资金或可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的，可满足不同投资者偏好的金融产品，具体或可由参加人自主选择。
完善多支柱养老保险体系
据《中国证券报》报道，相关机构人士透露，目前行业已经准备好相应的系统，并已完成多轮测试，测试环境一直可用。
机构人士透露，个人养老金制度大致分为四层，包括具有税收优惠的个人养老金账户、个人养老金银行账户、符合政策的资产信息系统和具有符合政策资产销售资格的销售机构。
一家大型机构相关业务人士表示，目前行业对这一政策充满了期待。
养老保障体系包含“三大支柱”。第一支柱是基本养老保险。这一部分养老金是国家强制实行的，采用国家、企业和个人共同负担的形式筹集资金，为劳动者支付退休金，以保障离退休人员的基本生活需要。
第二支柱为补充养老基金，主要形式是企业年金和职业年金。这是部分机关事业单位和企业单位，为其员工在参加基本养老保险的基础上建立的补充养老保险制度。
第三支柱则是个人商业养老金。
此前，天弘基金副总经理朱海扬在接受媒体采访时介绍，我国养老金第一支柱经过多年发展，覆盖较广，目前基本实现了全覆盖；第二支柱方面，当前职业年金大约覆盖5000万人，企业年金覆盖2800万人左右，总覆盖人群仅有七八千万人；第三支柱从2008年开始推进，目前尚处于试点和起步阶段。
上述大型机构相关业务人士表示，随着老龄化加剧，比如上海60岁以上人群已经超过30%，靠第一支柱支撑是不可想象的事情。因此，个人养老金的推出势在必行。
对此，《意见》也明确提出，推动个人养老金发展是健全多层次、多支柱养老保险体系，增强人民群众获得感、幸福感、安全感的重要举措。
投资金融产品怎么选？
证监会21日表示，下一步将抓紧制定出台个人养老金投资公募基金配套规则制度，完善基础设施平台建设，优化中长期资金入市环境；持续加强机构和从业人员监管力度，提升管理人管理能力和规范化运作水平，强化投资者保护，保障养老金投资运作安全规范，促进个人养老金高质量发展。
21世纪经济报道记者了解到，对于上述新政策，不少银行已经提前进行布局。有股份行表示，政策落地后，客户可通过该行手机银行、柜面等渠道开立个人养老金资金账户，持续转入个人税前收入的一部分，即可自主投资税收递延养老金融产品，获取持续收益，达到退休年龄后就可以从账户一次性或分次领取个人养老金。
而据《中国证券报》记者了解，各家机构也在制度框架、系统、产品和人员配备等方面做了充分准备，积极布局个人养老金相关业务。
具备怎样的特质，才是适合个人养老投资的产品呢？
业内人士认为，第一，应当是具备增值能力的产品，在多长的期限范围内实现多大幅度的增值，应当有比较确定的目标；第二，产品是长期性的，每个月、每年都会有资金流入，产品的投资策略、规模容量也要能够与长期投资相匹配；第三，产品要有稳定的风格，在中长期投资的时候，一定要避免踩雷，可以承担波动风险，但是不能承担资产灭失风险。
对于个人养老金制度的推出，朱海扬建议，事前的规范尤为重要，应做好以下三个方面：第一，应当做好投资者教育，引导大家树立一个正确的投资观念，让长期、理性的投资理念深入国民之心；第二，应当选择比较好的默认选择产品，优质的养老金产品是最好的投教工具；第三，应当完善基金投顾体系，养老账户需要合格的基金投顾来陪伴投资者，承担一定的受托责任。