新光光电:2023年亏损3916.79万元
中证智能财讯新光光电(688011)4月20日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入1.62亿元,同比增长8.25%;归母净利润亏损3916.79万元,上年同期亏损2467.17万元;扣非净利润亏损6328.07万元,上年同期亏损4036.52万元;经营活动产生的现金流量净额为68.47万元,同比下降88.87%;报告期内,新光光电基本每股收益为-0.392元,加权平均净资产收益率为-3.35%。
报告期内,公司合计非经常性损益为2411.27万元,其中计入当期损益的政府补助为1497.26万元。
以4月19日收盘价计算,新光光电目前市盈率(TTM)约为-36.18倍,市净率(LF)约为1.24倍,市销率(TTM)约为8.73倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,新光光电近三年营业总收入复合增长率为9.35%,在军工电子Ⅲ行业已披露2023年数据的23家公司中排名第11。近三年净利润复合年增长率为-217.42%,排名21/23。
分产品来看,2023年公司主营业务中,光学目标与场景仿真系统收入8672.48万元,同比下降5.15%,占营业收入的53.46%;民用产品收入4427.93万元,同比增长91.59%,占营业收入的27.29%;光学制导系统收入1832.94万元,同比下降49.30%,占营业收入的11.30%。
2023年,公司毛利率为35.17%,同比上升9.04个百分点;净利率为-25.08%,较上年同期下降7.40个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为35.39%,同比上升44.30个百分点,环比上升2.46个百分点;净利率为-23.42%,较上年同期上升40.27个百分点,较上一季度上升4.21个百分点。
分产品看,光学目标与场景仿真系统、民用产品、光学制导系统2023年毛利率分别为42.89%、22.82%、27.69%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额0.61亿元,占总销售金额比例为37.65%,公司前五名供应商合计采购金额0.26亿元,占年度采购总额比例为19.88%。
2023年,公司经营活动现金流净额为68.47万元,同比下降88.87%;筹资活动现金流净额-835.06万元,同比增加727.23万元;投资活动现金流净额1.15亿元,上年同期为-2508.23万元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为1.09亿元,上年同期为-0.22亿元。
2023年,公司营业收入现金比为155.61%,净现比为-1.75%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.12次,上年同期为0.11次(2022年行业平均值为0.34次,公司位居同行业59/60);固定资产周转率为1.05次,上年同期为1.56次(2022年行业平均值为4.55次,公司位居同行业55/60);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.05次、0.87次。
2023年,公司期间费用为1.06亿元,较上年同期增加1483.67万元;期间费用率为65.55%,较上年同期上升4.49个百分点。其中,销售费用同比增长13.65%,管理费用同比增长9.34%,研发费用同比增长17.37%,财务费用由去年同期的-925.71万元变为-751.52万元。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加33.66%,占公司总资产比重上升9.10个百分点;固定资产较上年末增加110.59%,占公司总资产比重上升8.73个百分点;交易性金融资产较上年末减少31.73%,占公司总资产比重下降8.25个百分点;在建工程较上年末减少93.53%,占公司总资产比重下降7.71个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司合同负债较上年末增加29.73%,占公司总资产比重上升1.23个百分点,主要系本期合同增加,导致预收款增加;应付账款较上年末减少15.02%,占公司总资产比重下降0.41个百分点;应交税费较上年末减少67.50%,占公司总资产比重下降0.36个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少44.15%,占公司总资产比重下降0.12个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.19亿元,占净资产的10.39%,较上年末减少537.12万元。其中,存货跌价准备为594.2万元,计提比例为4.77%。
2023年全年,公司研发投入金额为4204.27万元,同比增长17.37%;研发投入占营业收入比例为25.92%,相比上年同期上升2.02个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
年报称,截至2023年12月31日,公司累计获得授权专利68件,授权软件著作权32件。其中,2023年新增获得授权专利10件,授权软件著作权12件。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为12.47%,相比上年末上升0.61个百分点;有息资产负债率为0.13%,相比上年末上升0.09个百分点。
2023年,公司流动比率为8.25,速动比率为7.28。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,新进股东为国金量化多因子股票型证券投资基金,取代了三季度末的马鞍山安筑商贸合伙企业(有限合伙)。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为7349户,较三季度末增长了159户,增幅2.21%;户均持股市值由三季度末的32.25万元下降至32.18万元,降幅为0.22%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。