百亿基金持仓又有新动态！短线可关注两大主线（附策略）
隔夜美股普涨，美元指数反弹，人民币汇率小幅走低，我们仍需提防北向资金可能流出造成的A股调整。短线可关注中报业绩出色的资源股，以及面临困境反转的猪肉概念股。对于前期领涨的高景气赛道股则需要注意控制仓位，不要因近期密集的利好消息刺激而忽视了追高风险。
作者|丁臻宇
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编辑 |于晓明
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热点
1、工信部：上半年多晶硅全国产量约36.5万吨同比增长53.4%
工信部网站7月20日消息，2022年上半年，在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，中国光伏产业总体实现高速增长。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国光伏产业链主要环节保持强劲发展势头，同比增幅均在45%以上。
点评：
国信证券认为，短期来看，目前组件商仍在顺价过程中，未来周度数据中有望见到组件环节（及一体化环节）的盈利进一步改善。看好在欧美市场具备更强品牌和渠道竞争力，生产经营稳定性更强的头部一体化组件商，晶科能源、晶澳科技、天合光能。推荐金盘科技，公司发布户用储能产品，并且获得德国、英国和澳洲市场的准入资格。建议关注在电池片领域具备N型先发优势，有望依托技术红利取得高成长的专业化电池片厂商。
2、重磅！高层发声：不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施
高层强调，中国作为世界最大发展中国家，发展潜力巨大。我们将全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，调动各方面积极性，坚持发展是解决中国一切问题的基础和关键，推动经济运行尽快回归正常轨道。
3、公募基金二季报本周进入密集披露期
部分头部基金及知名基金经理的调仓动向也备受市场关注。综合来看，各家基金在二季度保持了高仓位运作，新能源产业链、医药消费等成为关注重点。二季度，伴随着市场的反弹和基金净值的回升，冯明远管理的10只基金合计资产净值规模重回400亿以上，接近420亿。其中多只产品提高仓位，捕捉反弹机会。从其组合配置看，投资依旧聚焦在新能源、科技、高端制造等新兴产业领域。谢治宇管理的基金二季度持仓总体变化不大，但新能源相关股票持仓明显提升，通威股份、宁德时代等晋升为基金前十大重仓股，德方纳米获翻倍增持。
疫情跟踪
1、上海：三地被列为高风险区，分别位于浦东、普陀、宝山。
2、深圳：以最严措施最大力度最快速度扑灭本轮疫情。
3、广西北海：疫情发展呈逐步趋缓态势。
宏观
1、北京开放国内首个无人化出行商业试点主驾驶位真的无人了
7月20日消息，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布正式开放国内首个无人化出行服务商业化试点，百度和小马智行成为首批获许企业，将在经开区核心区60平方公里范围内投入30辆主驾无人车辆，开展常态化收费服务。此次投入商业化运营的车队将为“主驾无人”车队，即安全员被设置在副驾驶而非主驾。
点评：
国盛证券认为，中国在车、路、云各环节均具备突出优势，有望在L3及以上级别自动驾驶领域跻身世界一流，在此过程中本土供应链有望受益。未来具备大算力与开放生态的SoC成为标配，我们更为看好在高通、英伟达、Mobileye三大主流芯片生态中，具备卡位优势、长期合作基础、较强软件开发能力及KnowHow积累的优质标的：中科创达、德赛西威、经纬恒润。同时建议关注积极布局充电桩业务、2021年业绩承压因素有望改善的汽车诊断龙头道通科技。
2、国家医保局：将大型设备检查治疗项目纳入动态调整范围持续降低偏高价格
7月19日，国家医疗保障局办公室发布《关于进一步做好医疗服务价格管理工作的通知》。《通知》明确，要强化医疗机构医疗服务价格执行情况监管，对不规范执行政府指导价等行为，及时进行指导纠正，必要时采取函询约谈、成本调查、信息披露等措施。
3、上海常态化核酸检测点继续提供免费检测至8月31日
20日下午举行的上海市疫情防控新闻发布会通报：上海市常态化核酸检测点继续提供免费检测服务至2022年8月31日。即日起至2022年8月31日，市民应每周至少进行1次核酸检测。市民如7天内无核酸检测记录，其“随申码”将会被赋黄码；完成核酸采样后，其“随申码”将在24小时内转码。
4、央行：6月债券市场共发行各类债券65996.8亿元
央行数据显示，6月份，债券市场共发行各类债券65996.8亿元。国债发行5040.6亿元，地方政府债券发行19336.6亿元，金融债券发行9674.6亿元，公司信用类债券发行11696.9亿元，信贷资产支持证券发行446.8亿元，同业存单发行19062.7亿元。6月份，沪市日均交易量为5020.6亿元，环比增加32.8%；深市日均交易量为6025.2亿元，环比增加30.5%。
5、全国总工会和国家卫健委联合印发通知推动构建普惠托育服务体系
要求各级工会组织、卫生健康部门以满足职工群众托育服务需求为导向，以提供普惠托育服务为目标，加强政府部门、群团组织和社会力量的工作协同，充分发挥工会组织在生育支持方面的重要作用，带动和支持有条件的用人单位为本单位职工举办托育机构、提供托育服务，形成一批可复制、可推广的典型经验，发挥示范引领作用。
6、文化和旅游部：压紧压实企业主体责任推动文化和旅游消费安全、有序复苏
强调落实A级旅游景区、旅行社和在线旅游企业、室内场所等的疫情防控措施。要加强从业人员的健康监测和管理工作，做好疫情防控“层层加码”整治工作，做好发生疫情地区游客安置疏散工作。要加强对文化和旅游经营场所落实安全生产和疫情防控措施情况的监督检查，压紧压实企业主体责任，推动文化和旅游消费安全、有序复苏。
产业
1、乘联会：上周乘用车市场零售33.5万辆环比增长21%
乘联会数据显示，7月11-17日，市场零售33.5万辆，同比增长16%，环比上周增长21%，较上月同期下降15%；乘用车批发36.0万辆，同比增长35%，环比上周增长26%，较上月同期下降12%。
点评：
中银证券认为，新能源汽车销量2022年有望持续爆发，后续高增长确定性强。推荐国内龙头比亚迪，以及受益新技术、特斯拉及大众MEB国产的拓普集团、均胜电子，关注旭升股份、三花智控等。
2、中国信通院：2022年6月国内市场手机出货量2801.7万部同比增长9.2%
中国信通院数据显示，2022年6月，国内市场手机出货量2801.7万部，同比增长9.2%，其中，5G手机2302.7万部，同比增长16.3%，占同期手机出货量的82.2%。2022年1-6月,国内市场手机总体出货量累计1.36亿部，同比下降21.7%，其中，5G手机出货量1.09亿部，同比下降14.5%，占同期手机出货量的80.2%。
3、全国数字乡村建设现场推进会在浙江举行
7月20日到21日，由中央网信办、农业农村部主办的全国数字乡村建设现场推进会在浙江德清举行。本次现场会将总结数字农业试点经验，推动各地在智慧农业、农村电商、农业农村大数据、乡村治理数字化建设等方面迈上新台阶。
4、重庆通信管理局推动全市乡镇实现5G网络到达
近日，重庆市通信管理局积极助力乡村振兴战略，成立乡村振兴工作领导小组，统筹脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，带领电信企业克服渝东北、渝东南地区天气恶劣、地形复杂等艰苦条件，于2022年6月底提前实现全市所有乡镇5G网络到达率100%。下一步，重庆管局还将大力推进数字乡村建设，积极推进数字乡村网络发展“五提升一补盲”行动，加快农业场景的5G网络部署和应用，力争2025年行政村5G网络通达率达到80%以上，农村宽带接入用户达400万户。
全球市场
美股
美国三大股指全线收涨，道指涨0.15%报31874.84点，标普500指数涨0.59%报3959.9点，纳指涨1.58%报11897.65点。赛富时涨5.05%，迪士尼涨3.73%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.51%，脸书涨4.16%，特斯拉涨0.8%。中概股涨跌不一，蓝帽子涨24.9%，尚乘数科跌16.4%。
欧股
欧洲主要股指全线收跌，德国DAX指数跌0.2%报13281.98点，法国CAC40指数跌0.27%报6184.66点，英国富时100指数跌0.44%报7264.31点，意大利富时MIB指数跌1.6%报21348.42点。
亚太
亚太股市收盘全线走高。韩国综合指数涨0.67%，报2386.85点；日经225指数涨2.67%，创逾一个月高位至27680.26点；澳洲标普200指数涨1.65%，报6759.20点；新西兰NZX50指数涨0.33%，报11199.01点。
黄金
国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.96%报1694.3美元/盎司，COMEX白银期货跌0.68%报18.585美元/盎司。美元和美债收益率转涨施压金价。
原油
国际油价全线下跌，美油9月合约跌0.92%，报99.81美元/桶。布油9月合约跌0.61%，报106.70美元/桶。分析人士表示，油价陷入供应担忧和经济疲软降低需求的拉锯战，鉴于欧佩克+增产空间有限，预计油价继续受到供应紧张的支撑。
A股
周三A股三大指数集体收涨，沪指涨0.77%，日线三连阳收复3300点，深证成指涨0.63%，创业板指涨0.52%。行业板块多数收涨，军工与风电板块大涨。
港股
周三恒指收涨1.11%，大市成交额不足900亿港元延续低迷；恒生科技指数涨1.56%。科技、医药板块领涨，商汤涨近11%，哔哩哔哩涨超6%，美团涨3%。教育股爆发，天立国际控股涨超40%。
国际要闻
1、特斯拉第二季度营收169亿美元调整后每股收益2.27美元
特斯拉第二季度营收169亿美元，预估168.8亿美元；第二季度调整后每股收益2.27美元，预估1.83美元。公司第二季度自由现金流6.21亿美元，预估6.252亿美元。公司仍然预计车辆交付平均年化增速为50%。特斯拉美股盘后涨超3%。
2、德国天然气管道运营商：将于21日恢复“北溪-1”供气
德国天然气管道运营商Gascade宣布，在例行年度检修结束后，“北溪-1”天然气管道将于次日，也就是21日恢复向德国供气。据了解，Gascade在位于德国北部梅克伦堡-前波美拉尼亚州的卢布明运营着两处“北溪-1”的天然气接收点，而这两处地点都将保留天然气的输送。不过，分析人士指出，在天然气实际进行交付前，情况仍有可能会发生变化。
3、南非6月通胀水平创13年来新高
据南非政府周三公布的官方数据显示，南非6月份通货膨胀率飙升至13年来最高水平，主要受食品、交通和住房价格上涨的推动。南非统计局公布的数据显示，2022年6月的消费者价格指数同比增7.4%，高于5月的6.5%，是2009年5月以来的最高水平。今年5月，南非央行将基准利率提高了0.5个百分点，至4.75%，这是多年来增幅最大的一次。
4、因报价高于预期埃及取消向美国加拿大等五国招标进口小麦
埃及商品供应总局宣布，因报价高于预期，取消面向美国、加拿大、澳大利亚、阿根廷和巴西五国的小麦招标采购。此前在7月17日，埃及商品供应总局宣布开始此次招标。埃及是世界上最大的小麦进口国之一，最近连续5年该国进口小麦中的约80%来自俄乌两国。
A股交易提示
利空提示
冠盛股份（605088）：目前新能源整车配套业务占比极小；
贵广网络（600996）：公司不涉及“酒企借壳、重组”相关情形。
个股关注
兴森科技（002436）
东吴证券认为，根据兴森科技最新投资者交流纪要，公司FCBGA封装基板团队已到位，利用珠海现成厂房进行项目建设，同步启动政府主管部门的审批备案，预计能较广州项目提前1年投产，将为广州项目积累试产经验和储备客户资源，同时投产后能降低FCBGA封装基板项目人工成本对利润的拖累，广州项目建设投产后，预计珠海项目已实现达产，进而实现投产、达产无缝衔接。我们认为，公司作为IC载板领跑者，先发优势显著。长期来看，随着IC封装基板业务的逐步投产和达产，未来半导体业务的收入和利润占比将会逐步提升，未来持续看好。
金发科技（600143）
金发科技与王迎军院士团队达成战略协议，成立联合实验室。该团队是生物材料及医疗器械领域的科研团队。金发科技称，旗下金发医疗将进军高端医疗器械领域，进行新型生物材料、创新医疗器械的研究和产业化。事件驱动下，公司股价放量大涨，资金推动下，短期仍有冲高的趋势。
巨丰策略
巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配。隔夜美股普涨，美元指数反弹，人民币汇率小幅走低，我们仍需提防北向资金可能流出造成的A股调整。短线可关注中报业绩出色的资源股，以及面临困境反转的猪肉概念股。对于前期领涨的高景气赛道股则需要注意控制仓位，不要因近期密集的利好消息刺激而忽视了追高风险。
组合跟踪
7月20日，A股三大指数小幅上涨，沪指涨0.77%，深成指涨0.63%，创业板指涨0.52%，沪深两市全天成交额9525亿元。船舶制造、航天航空、风电设备领涨，医疗服务、美容护理、医疗器械、旅游酒店、航运港口等行业涨幅居前，公用事业、电机、煤炭、汽车整车、电池、汽车零部件等小幅回调。北向资金净流入36.78亿元。
当日火星研报、巨丰半导体、巨丰美好生活组合涨幅超过1%，大幅跑赢大盘指数。自4月末反弹以来，风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，短线要注意和业绩增速是否匹配，一旦业绩增速低于预期，极有可能短线大幅回调；而如果业绩增速超预期，股价也有可能短线大幅上攻。市场的效率越来越高，即便业绩超预期，也不可轻易追高。
目前压制A股投资者情绪的仍然是地缘政治、美元收缩、国内疫情、人民币贬值等因素，逆周期调节的政策将为A股提供支撑，429政治局会议发出稳市场稳预期的最强音。军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，激活市场做多信心；并带领大盘展开一波中级行情。上证指数过去2个月连续冲关3000、3100、3200、3300、3400点，短线市场将进入高位宽幅震荡阶段，注意不要追高。
知识分享
什么矩形整理形态？
矩形是股价在上下两条水平界线之间上下起伏所构成的技术形态。股价上升到某水平时遇到阻力，无法上升调头回落。但回落到某一低点又获支撑而回升。可是回到上次同一价位时又一次受阻，而落到上次低点时则再次得到支撑。这种振荡会持续一个阶段，这些短期高点和低点分别以直线相连。便形成一条非下降平行发展的通道-矩形。
矩形表示一种多空实力相当的拉锯争斗。投资者若看好后市，可在回落的低点买进，在短期高点卖出。
国内金融数据
1、新三板：7月20日，合计挂牌6720家公司，当日无新增，成交金额2.80亿。三板成指报1005.29点，上涨0.08%，成交额1.66亿。
2、国内商品期货：截至7月20日下午收盘，各类品种走势分化，焦煤跌逾6%，菜粕跌逾4%，玻璃、豆粕、焦炭跌逾3%；沪镍涨逾5%，硅铁涨近3%，甲醇涨逾2%。
3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.04%，至101.095；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.08%，至101.585；10年期国债期货主力合约T2209上行0.19%，至100.735。10年期国债利率跌1.49BP，至2.77%；10年期国开债利率跌2.75BP，至3.02%。
4、上海国际能源交易中心：7月20日，原油期货主力合约2209，以662.2元/桶收盘，下跌4.3元，跌幅为0.65%。全部合约成交286861手，持仓量增加3034手至85307手。主力合约成交256974手，持仓量增加2116手至52505手。
5、央行：周三，进行30亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。因当日有30亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。
6、Shibor：隔夜报1.2700，上涨2.80个基点。7天报1.6790，上涨5.00个基点。3个月报1.9240，下跌2.40个基点。
商品
1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强势，甲醇涨2.71%，纸浆涨1.21%，PTA涨1.16%，乙二醇涨1.13%，纯碱涨1.09%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨0.68%，焦炭跌1.9%，焦煤跌3.3%。农产品多数上涨，棉花涨2.57%，棉纱涨1.67%。
2、郑州市政府发布关于支持期货业高质量发展全面实施“期货＋”战略的实施意见。其中提出，持续增强赋能区域经济发展效果，把郑州商品交易所打造成为国际一流的衍生品交易所和大宗商品定价中心，集聚金融与产业资源，全面提升服务实体经济能力和水平；支持郑州商品交易所研发上市新品种。支持郑州商品交易所推动鸡肉、钢坯、烧碱、对二甲苯、丙烯、水泥、瓶片等品种加快上市。
债券
1、银行间主要利率债收益率普遍下行2bp左右，短券表现略好，10年期国开新券220215上市首日收益率下行9.35bp。国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.19%；银行间市场资金面宽松无虞，主要回购利率变动不大。地产债多数下跌，“21融创03”跌超31%，“21融创01”跌超20%。
2、中证转债指数收涨0.33%，成交额1093.36亿元；“N康医转”涨超43%，“N九强转”涨近32%，兴森转债涨31%，永吉转债涨近17%，四只债券盘中均临停；台华转债涨超13%，通光转债涨超10%；日丰转债跌超7%，小康转债跌超6%。
外汇
1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7530，较上一交易日下跌92个基点。人民币兑美元中间价报6.7465，调贬14个基点。交易员表示，市场情绪显著改善，美元回撤，对人民币构成支撑，但购汇需求对人民币构成压制。
2、俄罗斯央行取消今年4月生效的服务、工作和智力活动成果进口合同中有利于非居民30%预付款限制，允许来自不友好国家非居民银行在俄罗斯货币市场上兑换外币。
楼市
1、为解决部分楼盘停工、烂尾等问题，郑州市地产集团将联手河南地方AMC，成立地产纾困基金。河南资产管理有限公司披露，日前与郑州地产集团展开交流探讨，内容涉及低效资产盘活、产业招商引资、资产证券化、“两非两资”剥离等。
2、深圳房企推出共有产权公寓。根据计划，三年之后，如果房价出现上涨，青年人才可以选择向企业按照原价购买剩下一半产权，搭上资产上涨“顺风车”；如果房价下跌，企业将向青年人才按原价回购一半产权。
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