嘉实基金王贵重:三季度AI行情围绕应用落地展开
2023-07-21 16:54:12 - 中国证券网
转自:上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯(记者陈玥)在上半年紧密跟踪AI方向并获取丰厚超额收益之后,嘉实文体娱乐基金经理王贵重在二季报中表示,三季度AI应用有望加速落地,行情将围绕着盈利兑现渐次展开。
嘉实文体娱乐主要聚焦于信息技术领域,抓住了人工智能中算法、算力和应用中的一些机会。统计数据显示,截至6月30日,嘉实文体娱乐今年以来的回报达31.81%。
在二季报中,王贵重回顾了今年的三波AI行情:
第一波从1月30日-2月底,持续1个月,主要驱动力是ChatGPT出圈,当时大部分投资人将其当作主题炒作,一些带有算力、算法标签的标的上涨。
第二波从3月15日-4月底,持续1个半月,驱动力是微软发布Copilot,大家发现AIGC影响深远,行业也按照产业链的逻辑展开。从算力(服务器、光模块、pcb、芯片)、数据(出版)、大模型、应用(AI+广告、文字、图片、游戏、视频、电商、教育、金融、数字人、音箱)逐渐展开,行情的深度广度都很显著,也是最容易赚钱的阶段。
第三波从5月18日到目前,驱动力是英伟达业绩超预期,主涨板块也是算力环节。
“机会是跌出来的,风险是涨出来的。在市场预期普遍上修之后,更要关注盈利兑现的可能。我始终认为企业的价值创造是投资收益的主要来源,AI行情能否持续取决于其能否真正实现价值创造。从目前的技术水平来看,我依然是乐观的。”王贵重表示。
展望下半年,王贵重认为应用会加速落地。“一方面,曾经被互联网改变的行业有望再一次被AI改变。首先是内容,无论是文字、图片、视频、游戏,还是社交、搜索、短视频、电商,我们用的互联网应用都会集成AI功能。另一方面,软件会从功能软件迭代到智能软件,能力会进一步提升,帮我们做更多的事情,交互也会更加友好。我的组合也围绕这些方向进行了布局。”