专题报告 | 国泰君安期货商品期货指数编制细则
2022-05-31 18:23:12 - 市场资讯
报告导读
WIND指数代码GTJAQH000
1、指数简介
海外大宗商品市场发展已十分成熟，已经涌现了一批商品指数及相关的投资标的，大致可分为：
（1）纯被动型商品指数，如S&PGoldmanSachsCommodityIndex，BloombergCommodityIndex等；
（2）优化展期操作的增强型被动商品指数，如JPMorganCommodityIndex等；
（3）以及追求商品市场风险溢价的策略指数，如动量、期限结构等。
近年来，国内商品期货市场处于快速发展的时期，新品种陆续上市，既丰富了投机交易者的交易需求，又满足了产业企业的套期保值需求。与此同时，商品和常见投资标的，如股票、债券等的低相关性决定了其抗通胀的特性，也受到许多投资者的青睐，吸引了许多资产配置需求，但交易品种的选择及品种权重的计算成为了配置中不可忽视的问题。为解决此类问题，进而满足客户的配置需求，国泰君安期货编制了能够代表国内商品期货市场表现的综合性指数，以国内期货交易所上市运行的全部商品期货品种为样本范围，经过严格的品种筛选，选择了成交活跃、流动性强、运行成熟、现货代表性强的期货品种纳入指数，以求投资者能够通过指数判断国内商品期货市场及宏观经济的运行状况，能够将商品指数作为衡量策略业绩的标准，能够方便跟踪进而满足资产配置的需求，指数基本信息如图表1所示。
国泰君安期货
金融工程首席研究员
虞堪
Z0002804
>>以上内容节选自国泰君安期货已经发布的研究报告《国泰君安期货商品期货指数编制细则》，发布时间：2022年5月30日，具体分析内容（包括风险提示等）请详见完整版报告。