【中信建投策略】配置盘加仓白酒锂电，交易盘加仓银行地产——外资风向标7月第5期

2023-07-31 19:14:10 - 财经自媒体

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●核心观点：北向资金净流入345.06亿，其中配置盘净流入138.6亿，交易盘净流入201.6亿。今年以来北向资金净流入2209.9亿。产业链来看，配置盘主要流入白酒、锂电池等产业链，减持半导体制造、调味品等产业链；交易盘加仓房地产、银行等较多，减持面板、自动化等。风格板块来看，上周配置盘流入消费风格，交易盘流入金融风格。●风格流向：配置盘流入消费风格，交易盘流入金融风格。上周配置盘流入消费（69.6亿）、金融（28.6亿）等风格；交易盘流入金融（66.1亿）、周期（44.5亿）、消费（39.5亿）等风格；近四周配置盘主要流入周期（79.6亿）、消费（65.7亿）等风格；交易盘主要流入金融（88.9亿）、消费（68.3亿）等风格。

●产业链流向：配置盘流入白酒、锂电池等产业链；交易盘加仓房地产、银行等。上周配置盘资金增持白酒（55.7亿）、锂电池（25.9亿）等产业链，减持半导体制造（-20.9亿）等产业链；交易盘资金增持房地产（19.1亿）、银行（18.6亿）等产业链，减持面板（-8.1亿）等产业链。配置盘和交易盘共同加仓锂电池、银行，在半导体制造、调味品分歧较大。●行业流向：流入非银金融/食品饮料，流出电子/计算机。上周净流入排名较前的行业是非银金融（66.9亿）、食品饮料（57.5亿）、银行（36.0亿）等行业，净流出排名较前的行业是电子（-23.3亿）、计算机（-13.5亿）。上周配置盘资金与交易盘资金共同加仓证券、电池等行业，共同减仓光学光电子行业，在旅游零售、通信设备、半导体等行业等存在分歧。

●个股流向：贵州茅台（51.6亿）、宁德时代（33.5亿）获外资加仓较多；海天味业（-8.8亿）、立讯精密（-8.0亿）遭外资抛售较多。

●周期资源品板块：配置盘资金流入石油石化、煤炭等行业，流出有色金属行业；交易盘流入石油石化、煤炭、有色金属、建筑装饰、建筑材料等行业。

●中游制造板块：配置盘流入机械设备、电力设备、汽车；交易盘流入汽车、电力设备，流出机械设备。

●消费板块：配置盘和交易盘资金在美容护理行业分歧较大，在食品饮料、医药生物等行业比较一致。

●TMT板块：配置盘资金流入通信行业；交易盘资金流入传媒，流出通信、电子、计算机。

●金融地产公用板块：配置盘资金流入银行、非银金融等行业；交易盘资金流入银行、非银金融等行业，流出公用事业行业。

注：近一周指2023/7/24-7/28，近四周指2023/7/3-7/28，YTD截至2023/7/28

风险提示：资金净流入数据根据持股量变动和成交均价估算得到，存在一定的统计误差；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况；政策不及预期，或存在后续增量政策与预期不一致的情况；经济下行超预期，疫情对经济的扰动超预期；海外市场波动超预期，海外经济下行超预期，全球流动性紧缩超预期，中美利差走阔存在风险，人民币汇率存在波动风险；海外黑天鹅事件，地缘冲突持续超预期，关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场。

【中信建投策略】配置盘加仓白酒锂电，交易盘加仓银行地产——外资风向标7月第5期