证券公司2024年上半年监管处罚分析

2024-07-31 16:34:09 - 市场资讯

证券公司2024年上半年监管处罚分析

牛颖颖

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一、证券公司监管处罚总体情况

根据公开信息统计,2024年上半年,证券公司及其子公司、分支机构、证券从业人员共收到299件监管处罚罚单(本文将行政处罚、行政监管措施、自律监管措施及纪律处分合称为“处罚”,下同),比2023年上半年(172件)增长74%。

(一)处罚主体情况

从处罚主体看,证监会出具罚单79件,地方证监局175件,上交所24件,深交所19件,北交所1件,证券业协会1件。其中,地方证监局出具的罚单占罚单总数59%。

地方证监局处罚案例中,上海(30)、深圳(22)、北京(22)证监局出具罚单较多,江苏、河南、广东、山东证监局各出具罚单16、15、13、11件,合计占地方证监局罚单总数的74%;其他地方证监局各出具罚单1-4件。

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(二)处罚对象情况

从处罚对象看,仅对机构处罚的罚单为94件,仅对个人处罚的罚单179件,有26件罚单同时对机构及个人进行了处罚。在涉及机构的罚单中,70件为对证券公司总部的处罚,24件为对证券公司分公司、营业部的处罚;共64家证券公司收到罚单,其中收到1-3张罚单的证券公司有40家,收到4-9张罚单的证券公司有19家,收到10张以上罚单的证券公司的有5价,最多的收到了20张罚单。在涉及个人的罚单中,共有287名证券从业人员被罚。

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(三)处罚措施情况

从处罚措施看,主要包括出具警示函130件、行政处罚68件,书面警示28件、责令改正19件、监管谈话19件、通报批评12件,其他处罚措施还包括责令增加内部合规检查次数、认定为不适当人选、暂不受理业务申请等。

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(四)处罚业务领域

从处罚业务领域看,涉及从业人员炒股80件,经纪业务74件,投行业务72件,内控管理30件,资管业务17件,廉洁从业7件,研究业务3件,反洗钱3件,其他13件。

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(五)处罚事由情况

具体处罚事由见下表:

1.投行业务

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2.资产管理业务

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3.经纪业务

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4.研究报告业务

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5.其他

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二、监管处罚主要特点

1.罚单数量增幅较大,覆盖面不断扩大

2024年上半年,证券行业罚单数量显著增加,覆盖范围不断扩大。多家头部券商及中小券商均未能幸免,体现了“长牙带刺”“严监严管”的监管态势。最多一家证券公司因多重违规行为被累计开出20张罚单,彰显了监管的严厉态度,也凸显了监管层对于市场乱象“零容忍”的决心。

2.投行业务与经纪业务仍为双重重灾区

投行业务继续作为处罚的“重灾区”,罚单数量占比四分之一,成为上半年合规问题的主要集中点。多家券商因IPO项目中的履职不力、尽职调查疏漏等问题遭到处罚。同时,经纪业务作为券商的传统业务,面临着严峻的合规挑战,因员工违规执业、投资顾问、产品销售等问题频繁“触雷”,同时,监管部门,强化了对券商治理结构和管理水平的关注,因内控管理不善、子公司管理失控等问题导致的罚单显著增多。

3.处罚力度加大,监管手段多样化

2024年上半年多家券商不仅被处以高额罚款、没收违法所得,有些还受到暂停业务资格等严厉处罚,被采取了更为严厉的处罚措施,如暂停保荐业务资格6个月及暂停新增私募资产管理产品备案6个月等。同时,“双罚制”比例依然较高,监管部门加大了对证券从业人员的追责力度,部分证券从业人员因违规行为被采取通报批评、出具警示函乃至市场禁入等监管措施。

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三、工作建议

1.强化对员工违规炒股行为管理

有效防范证券从业人员炒股,是维护市场秩序、保护投资者合法权益的重要举措。证券公司应建立健全员工交易行为管理制度,明确界定违规交易的范围、监测标准、处理流程;要求员工及直系亲属定期申报证券账户情况,加强员工投资行为监测;对违规炒股涉及的当事人及管理人员,严格追究责任,并按要求将处理结果录入执业声誉系统,形成“一处违规、处处受限”的惩戒机制;加强员工培训及警示教育,引导员工珍惜职业声誉、恪守职业道德。

2.严格履行“看门人”职责

证券公司应严格按照《国九条》要求,严把发行上市准入关,对项目进行全面、深入的尽职调查,确保信息披露的真实、准确、完整。加强投行业务团队的建设和培养,提升团队的专业素质和业务能力,在注册制改革背景下,转变执业理念,切实提升执业质量。对上市公司进行持续督导时,应重点关注其信息披露、规范运作等方面的情况,及时发现并纠正存在的问题。同时,加强与交易所、证监会等监管机构沟通,充分发挥证券公司资本市场“看门人”作用,为资本市场的健康发展贡献力量。

3.加强证券公司内控管理

证券公司应持续优化内控制度体系,结合业务发展情况及监管政策变化,定期梳理并修订制度体系,确保制度的全面性、有效性,同时强化制度执行的监督力度,完善内部授权与制衡机制,加强新业务合规管理与风险控制,增强内部控制的有效性。开展常态化合规检查与内部审计,强化内部控制部门的独立性和权威性,及时发现相关问题并督促整改。同时,加强子公司监督管理,严格审批子公司重大事项,并实施定期合规检查与风险评估,确保公司整体风险可控、稳健运营。

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