中报摘金 | 后市投资重点看哪里,你关心的基金经理这样说
近日,恒越基金旗下公募基金产品的2023年中期报告已披露完毕。在基金中报里,基金经理需要从宏观经济、证券市场及行业走势等方面做出展望,从中长期维度发表对后市的看法,这也是区别于基金季度报告的一个重要增量信息。小编帮大家整理了部分基金经理的后市投资关键词,一起来抓重点吧~
赵小燕
恒越基金研究总监
权益投资部总监
▶在管产品:恒越蓝筹精选混合基金、恒越核心精选混合基金、恒越匠心优选一年持有混合基金
投资关键词
周期性品种、自主可控、科技创新
▶ 展望后市:
国内经济在政策呵护下存在修复可能,但预计向上弹性有限。顺周期资产中,我们依然关注具备强供给约束的周期性品种,对于总量需求的边际变化,这一类品种的基本面会率先给予反馈。同时,中期来看“高质量发展”的政策大方向十分清晰,我们将继续挖掘在自主可控和科技创新领域中的优质个股。
*摘自恒越蓝筹精选混合基金2023年中期报告
王晓明
恒越基金权益投资部副总监
▶在管产品:恒越均衡优选混合发起式基金、恒越研究精选混合基金、恒越内需驱动混合基金
投资关键词
新方向、均衡配置
▶ 展望后市:
下半年国内经济复苏进度或将主导权益市场走向,同时海外利率因素、地缘政治事件等仍将对权益市场带来扰动。A股或在政策预期、经济数据、行业及个股基本面等多重因素共同作用下,寻找新的方向。我们将继续坚持均衡配置思路,加大潜力个股挖掘力度,争取为投资人带来更好的投资回报。
*摘自恒越均衡优选混合发起式基金2023年中期报告
陈思远
恒越基金高端制造研究组组长、权益投资部基金经理
▶ 在管产品:恒越成长精选混合基金
投资关键词
顺周期、增量逻辑、自主可控、科技创新
▶ 展望后市:
我们看好国内经济预期企稳回升、海外阶段性“软着陆”带来的结构性机会,也将密切关注国内经济修复情况、海外高利率影响等因素的扰动。方向上,我们认为经济总量虽可能修复但弹性有限,所以在顺周期资产中,我们希望挑选出有增量逻辑或者自身逻辑相对突出的“优等生”(比如具备份额逻辑的制造业)。成长股中,“高质量发展”的政策大方向十分清晰,我们将继续挖掘在自主可控和科技创新领域中的优质个股。
*摘自恒越成长精选混合基金2023年中期报告
崔宁
恒越基金医药大健康研究组组长、权益投资部基金经理
▶ 在管产品:恒越医疗健康精选混合基金
投资关键词
反腐、筑底、新一轮行情
▶ 展望后市:
短期我们认为,反腐对医药板块业绩的影响将在未来1-2个季度内体现,对股价的影响近期也已经部分反映。中长期来看,我们认为,经过这一轮风险释放,医药行业的经营环境将得以净化,行业未来将迎来良性发展阶段。展望下半年,医药板块有望完成筑底,新一轮行情仍值得期待。
*摘自恒越医疗健康精选混合基金2023年中期报告
周慕华
恒越基金固定收益部基金经理
▶ 在管产品:恒越短债债券基金、恒越安裕纯债债券基金
投资关键词
磨底、信用短端、预期差、回撤可控
▶ 展望后市:
基本面看经济或进入长期磨底阶段,政策面看,6月中旬央行降息落地后,市场博弈的重心从降息转变为进一步政策刺激,主要包括财政与地产两个维度,预计货币政策在经济实质性回暖前不会转向,货币政策偏松但有汇率制约,预计债市短期或保持震荡。跨季后理财规模回升,资金面预期好转,信用短端表现略好。组合将继续力争保持回撤可控,不断优化组合结构,稳健操作,积极把握预期差带来的交易机会。
*摘自恒越短债债券基金2023年中期报告
注:本文所列后市展望观点均摘自相关基金中期报告,完整内容请以基金公告为准。
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