闪电快讯 ｜ 李斌再提“NIO品牌2023Q4盈亏平衡”实现难度在哪里？

2022年11月，在蔚来的第三季度业绩会上，蔚来董事长李斌抛出了“2023年第四季度NIO品牌实现盈亏平衡”的目标。

到了2023年3月1日，李斌再次重申了这一点。他也提到，“2023年蔚来的销量，综合来看是比去年翻倍。”

2022年全年，蔚来共交付12.25万辆汽车。基于这个数据，2023年蔚来的销量应该要达到24.5万辆——这足以保证蔚来能够超越雷克萨斯在中国市场的销量，2022年后者在中国市场遭遇滑铁卢，销量下降22%至17.6万辆。

车卖得足够多，是蔚来品牌盈亏平衡点的首要影响因素。整个2022年，蔚来交付量同比增长34%；但总营收同比增加36.3%至492.7亿元。这主要体现了两点：蔚来逐步站稳了高端市场；单车销售带来的附加值在提升。

由于单车平均售价和特斯拉不在一个区间——蔚来超过了32万，而特斯拉介于20-30万元之间。因此并非如外界所想的那样，特斯拉的降价会对蔚来的销量带来很大的影响。实际上会有一些影响，但蔚来车辆售价的波动，对特斯拉的潜在影响更大。

今年2月，蔚来对长库存的“886”车型提供了一些销售优惠，曾有特斯拉的人士担忧蔚来ES6售价过于接近ModelY，而导致后者销量受到影响。相比于特斯拉的ModelY，蔚来的ES6和EC6在智能化和服务上具有一定优势，很容易在价格优惠的前提下吸引ModelY的潜在客户。

在四季度业绩会上，李斌再一次承诺“蔚来品牌始终坚持稳定的价格策略，也没有通过减配来降价的计划。”

因此，提升汽车销量是蔚来在2023年最重要的事情。鉴于蔚来全年的销量目标，今年前两个月，蔚来交付了大约2万辆汽车。这也意味着，今年剩下的10个月，蔚来要实现平均每个月2.2万辆的交付量。

李斌透露了一些信息：今年要交付5款NT2全新车型，全系产品切换到NT2平台，其中有4款在第二季度开始交付，今年7月开始交付第五款；最高月销量目标为3万辆，ET5、ET5Touring和ES6是走量的产品组合，目标月销2万辆，ET7、ES7、ES8的产品组合主打高端，合计月销8000到10000辆，EC6和EC7两款Coupe车型主打设计和品味，目标月销1000至2000辆。

此外，欧洲市场要在今年销售不超过1万辆车。不过蔚来这一目标的实现存在不小难度。自进入欧洲市场，蔚来极少披露销量。

蔚来品牌盈亏平衡点的第二影响因素是整车成本，尤其是芯片和电池成本。在过去三年时间，由于全球缺芯和电池原材料价格上涨，下游在成本上成熟巨大压力。如今芯片荒有所缓解，李斌坦言“零部件的供应在总体上已经不再是瓶颈。”

2022年7月，广汽集团董事长曾庆洪也曾抱怨“动力电池占整车成本的 40%-60%，且还在不断涨价。”但从2022年底开始，电池级碳酸锂价格从60万元/吨的历史高点一直下滑，2月中旬已经跌破40万元/吨，并且仍有进一步下跌的空间。

“趋势上，电池公司将需要与车企共同承受电池价格的波动。我们认为到四季度，（碳酸锂）价格有机会下降到20万或者以下。”李斌说。

这可能也是蔚来迟迟未与宁德时代签署新的价格协议的原因之一。据36氪报道，宁德时代正计划向整车厂推出一项“电池返利”计划，核心条款是：未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。

今年和长期，蔚来计划在电池供应上摆脱对宁德时代的依赖。今年3月，蔚来和中创新航合作的电池包会上线，这是蔚来新增的电池合作伙伴之一。从长期来看，蔚来计划投产自研电池。今年2月24日，蔚来宣布蔚来电池科技合肥产业基地一期启动建设。据界面报道，蔚来电池团队的人数也达到了1000人左右。

服务体系效率的提升，是蔚来品牌盈亏平衡点的第三影响因素。在可充可换可升级的补能服务框架下，蔚来不仅仅是一家汽车公司，也是一家基建公司。

2月21日，蔚来宣布将2023年的新增换电站从400座增加至1000座，其中600座主打有一定用户基数但还没有换电站的下沉市场，400座布局高速公路网络。从3月开始部署的都是蔚来的第三代换电站，单日换电能力达到408次。

蔚来希望通过完善下沉市场的换电服务能力获客，而非设立或者投资门店。在山东的一个小镇，户籍人口约为5万人，但拥有约500名蔚来用户。之前，这个小镇只有一座换电站，蔚来观察到用户增长后，又设了一座换电站。

提升服务能力的天花板，利用一定的用户基数做后续用户转化，既能够帮助蔚来降低获客成本，又能帮助蔚来唤醒下沉市场的用户增加品牌影响力，从而形成“滚雪球”式的用户转化，从而实现服务体系效率的提升。

2022年第四季度，蔚来调整后的净亏损为50.7亿元，与2021年第四季度相比增亏190% ，环比则增亏44.8%。想要在2023年第四季度抹平超过50亿元的亏损，蔚来的挑战不小。