【轻工】北京出台地产新政，持续关注服装出海——轻工制造&纺织服饰行业周报——中性
袁艺博 证券分析师
SACNo：S1150521120002
行业要闻
1）木材进口市场新动态：前五个月数据解读；
2）冲击高端市场，骆驼发布新品牌喜马拉雅。
公司重要公告
1）王力安防：公司拟向不超过341人授予2,131.00万股的限制性股票；
2）富安娜：公司拟向163人授予1,200万股限制性股票。
行情回顾
6月24日至6月28日，轻工制造行业跑输沪深3000.96pct：SW轻工制造（-1.93%）VS沪深300（-0.97%）；纺织服饰行业跑输沪深3001.61pct：SW纺织服饰（-2.58%）VS沪深300（-0.97%）。
本周策略
6月26日，北京市住房和城乡建设委员会、中国人民银行北京市分行、国家金融监督管理总局北京监管局、北京住房公积金管理中心联合印发《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》（简称《通知》）。《通知》明确，北京实施调整商业性个人住房贷款最低首付款比例和利率下限，调整住房公积金个人住房贷款最低首付款比例。
5月中国台湾纺织制造企业营收数据：丰泰企业营收同比增长16.55%；裕元集团制造业营收同比增长8.30%；志强国际5月营收同比增长40.76%；儒鸿企业营收同比增长27.82%；聚阳实业营收同比增长16.64%。结合出口数据以及中国台湾服装制造企业营收情况，二季度以来，我国纺织品服装出口情况较一季度有所好转，头部制造企业订单有望保持平稳。
综上所述，我们维持轻工制造与纺织服饰行业“中性”评级，维持欧派家居、索菲亚、好太太、探路者、森马服饰“增持”评级。
推荐组合：欧派家居（603833）、索菲亚（002572）、探路者（300005）、好太太（603848）、森马服饰（002563）。
宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能无法及时消化；大客户流失。
以上内容来源于渤海证券研究所2024年07月02日《渤海证券研究所晨会纪要》
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