纯债基金“对战”银行理财 近一年平均收益率均超3%
2024-07-02 15:33:00 - 东方财富网
公募纯债类基金和银行固收理财，近一年业绩谁更优秀？济安金信基金评价中心数据显示，从近一年业绩来看，截至6月26日，纯债类基金“战胜”了银行固收理财，前者以平均3.88%的收益率战胜了后者3.02%的平均收益率。
其中，业绩超4%的纯债类基金占比为36.89%，而银行理财同类产品的占比为19.03%；业绩在0%-3%的产品占比，纯债类基金有八成，银行固收理财不到五成。同时，从亏损角度看，纯债类基金亏损的产品占0.45%的比重，银行固收理财亏损产品的占比为1.7%。
格上基金研究员蒋睿认为，纯债类基金和银行固收理财在投资标的上差别总体不大。主要区别在于，前者的持仓灵活性比后者更好，且银行理财的持仓会根据银行的属性、区域等不同有些许差异化。
“相较银行固收理财，纯债类基金的优势在于投资相对灵活，应对震荡市的能力强一点，且起投门槛略低于银行理财，大部分没有封闭期；而其劣势在于，若机构投资者持有占比过高，在债市回调时，机构投资者的赎回操作可能会导致产品净值回撤加大。”蒋睿说。
今年上半年，纯债类基金颇受资金青睐。公募排排网数据显示，截至6月30日，上半年新发债券型基金的份额为5368.75亿份，占基金总发行份额的81.26%。其中，多只纯债类基金成“爆款”，新发份额在80亿元左右。
不过，纯债类基金也并非毫无风险。排排网财富理财师曾衡伟表示，纯债类基金收益的主要来源是债券利息和资本利得，长期来看亏损概率低，但受市场利率变动影响，存在利率风险；同时，债券发行人的信用状况会构成信用风险。
曾衡伟表示，具体选基时，投资者应关注纯债类基金的成立时间、规模、基金经理的过往业绩、产品历史收益与回撤、费率及基金公司实力，同时考虑基金的投资范围、风险级别以及是否符合当前经济周期。