Temu、Shein 美国广告战刹车
2024-08-02 14:36:05 - 资讯精选
三个月前，MetaCFOSusanLi在财报电话会上说，在中国电商和游戏客户推动下，一季度亚太地区客户贡献的广告收入同比大增41%，是所有区域里增速最快的，预计中国客户的广告需求增长一整年都会很强劲。
现在随着来自亚太广告主贡献的收入增速放缓至28%，她的说法变成“中国广告主需求最强劲的时期已经过去”。
据Bernstein等机构测算，今年二季度，Temu和Shein合计在Meta上投了近4亿美元广告费，较去年三季度的峰值明显回落。这背后大概是因为Temu在控制美国业务比重，而Shein则在上市前变得更低调。
一周前发财报的Google也看到类似趋势，二季度YouTube广告收入增速环比下滑8个百分点、至13%，管理层说是因为去年二季度刚好赶上来自亚太地区的电商开始大量投放，基数太高。相比YouTube，用户黏性更强的Instagram、Facebook其实留下了更多中国广告商的投放。
这一切没影响Meta的大盘。当季Meta核心业务广告收入同比增长21.7%、至383.3亿美元，高于市场预期，最重要的是让市场明确看到了AI回报。AI虽然不会直接带来广告收入，而且扎克伯格承认聊天机器人还要几年后才能盈利，但是更好的算法已经驱动了更具针对性和个性化的广告、提供了更让用户感兴趣的内容。Meta股价在财报后大涨近7%。
这些是市场想从微软和Google业绩里看到、但最终失望的地方。三家公司都已经投了很多钱，而且表态要继续大力投资AI基础设施，但市场觉得微软和Google的核心业务受AI拉动的幅度暂时配不上已经暴涨的市值和巨额资本开支。（邱豪）